Pochopení úrokových futures na devizovém trhu

Mluvící body:

Proč úrokové sazby obsahují

Úrokové futures

často spojují zprávy s cenou. Jinými slovy, dobrá zpráva vede k vyšším cenám a špatné zprávy přinášejí nižší ceny. Řada dobrých zpravodajských zpráv nebo pozitivních ekonomických překvapení by vedla k dostatečnému zvýšení cen, aby se vytvořil býčí trh, zatímco řada zpráv o špatných zprávách může vést k medvědímu trhu.

Pokud se trh opravdu začne ubírat, centrální banka za tímto trhem může skončit s úrokovými sazbami.

Proč úrokové sazby obsahují

Úrokové sazby jsou stanoveny centrální bankou a jsou chápány jako nástroj cenové stability. Člověk nemusí tvrdě vidět, že úrokové sazby jsou nízké, ne-li negativní v některých velkých ekonomikách, jako je eurozóna, Japonsko a Spojené státy právě teď. Důvodem pro tyto nízké úrovně je to, že centrální banky se pokoušejí zastavit inflaci nebo růst cen, aby "zajistily" zdravou ekonomiku.

Jak jste si v Carry Trade nedávno slyšeli, vyšší úrokové sazby přitahují kapitál z celého světa. Nižší úrokové sazby mohou přinést kapitál jiným ekonomikám s vyššími výnosy. Protože se zaměřujeme na kurzový trh, nebudeme trávit příliš mnoho času mluvit o domácím dopadu na úrokové sazby, ale spíše o jejich roli ve světové ekonomice.

Jako obchodníci se směnnými kurzy se můžete podívat na úrokové sazby jako barometr zdraví hospodářství a čím vyšší jsou sazby, v rozumu, čím je ekonomika teplejší a čím nižší jsou sazby, tím nižší je ekonomika nebo ekonomika být považován za potřebu podnětu.

Úrokové futures

Nyní, když víte, co znamená současný zájem, důležitější otázkou pro FX obchodníky je to, o čem se předpokládá budoucí cesta úrokových sazeb.

K těmto informacím se můžeme podílet na termínovaných úrokových sazbách nebo na trhu s jednodenními swapy. jednodenní swapy v indexu vám pomohou zjistit, na čem je ceněna buď na příští schůzce centrální banky pro příslušnou ekonomiku, nebo na vnímaný nárůst nebo pokles po dobu 12 měsíců. Zatímco to není předvídatelné, ale spíše to, co je vnímáno v nedávné řadě ekonomických zpravodajských zpráv zmíněných dříve, změna směru často velmi ovlivňuje trh FX.

Obchodování s těmito informacemi

Když se data dostanou dost špatně, jako v nedávné době v Austrálii kvůli řadě faktorů, začne centrální banka diskutovat o tom, jak stimulují ekonomiku. Metodou du jour, je-li k dispozici ke stimulaci ekonomiky, je snížit úrokové sazby.Například v příštích 12 měsících se očekává, že rezervní banka Austrálie bude snížena o téměř 50bps. Na druhou stranu očekává se, že Federální rezerva ve stejném časovém období vzroste téměř o 50 procentních bodů. To vedlo k zaměření na AUDUSD na nevýhodu, jelikož cesta úrokových sazeb dvou centrálních bank se liší.

Zatímco úrokové sazby jsou nakonec v rukou centrálních bank, futuresový trh vám může pomoci zjistit, co očekává trh.

Dalším způsobem, jak centrální banky plánovat, je zjistit, co je důležité pro centrální banku a sledovat příslušné zprávy. Například i bez přístupu k cenám na termínových trzích věděli mnozí obchodníci, že inflace je jediným mandátem pro centrální banku a když začaly v eurozóně čekat inflační měřítka, mnozí se domnívali a správně, takže ECB bude muset snížit sazby což vedlo k dolní hranici EUR.

Přístup k ekonomickému kalendáři DailyFX Zde

Shrnutí

Úrokové sazby a jejich budoucí směřování jsou rozhodující pro přilákání kapitálu. Rostoucí očekávání úrokových sazeb často doprovází rostoucí měnové hodnoty. Obchodníci se mohou podívat na zprávy o ekonomických zprávách, které centrální banky, jako je zaměstnanost a inflace, považují za důležité, aby změřily tendenci trendů nebo se zaměřili na stanovení cen na trhu futures.

Happy Trading!