Obchodování ETF Option Straddles

Existuje mnoho strategií obchodování s volitelnými možnostmi, které můžete využít ke zvýšení výkonnosti svých investic do ETF. Jeden takovýto alternativní investiční nástroj je známý jako straddle. Straddle je nákup nebo prodej hovoru a daje za stejnou cenu.

Pro náš příklad použijeme linku OIH (Oil Services ETF) z 80. června. Pamatujte, že volání je právo koupit určitou ETF za stávkující cenu (v našem příkladu $ 80).

A prodejní opce je právo prodat ETF za určitou cenu. Nastavíme cenu hovoru v červnu na cenu 2 USD. 25 a 80. června uvedenou cenu za 2 USD. 50 a OIH za 80 dolarů.

Nákupní oběžník

Když si zakoupíte oběžník ETF, zakoupíte jeden hovor a ten si ve stejný měsíc koupíte stejnou cenu. Použitím našeho příkladu, pokud si zakoupíte oběžník v červnu 80, kupujete hovor a nasadíte se na tento řádek. Celková cena by byla 4 USD. 75 ($ 2 .25 volání + $ 2.50. Cíl při nákupu stradle je pro základní ETF pohybovat. Nezajímá vás, jakým způsobem se pohybuje, jelikož jste oba volali a přivedli jste na stranu vzhůru a naopak, chcete, aby byla nestálá.

Zní to jednoduše, ale existuje riziko. Přesně 4 dolary. 75 v riziku, cena, kterou jste zaplatili za straddle. Abyste prokázali zisk z této investice, chcete, aby se ETF pohybovala nahoru nebo dolů, a to více než 4 dolary. 75. Pokud ETF zůstane mezi 75 USD. 25 a 84 dolarů. 75 před červnem, ukážete ztrátu z této investice.

Pokud však ETF poruší některou z těchto prahových hodnot, projevíte zisk z této investiční strategie.

Volby, které jsou při stávkové ceně, mají největší volatilitu, protože si nejste jisti, jakým způsobem se akcie (nebo v tomto případě ETF) budou pohybovat. Existuje 50-50 šanci, že fond bude obchodovat nad nebo pod touto stávkovou cenou.

V případě hluboké stávkové ceny (např. Stávky 60) nebo způsobu výpadku ceny za peníze (jako je 100 let) je pravděpodobnost nižší, než ETF dokončí nad 100 dolarů nebo méně než 60 dolarů. Ne že by to mohlo. ale pravděpodobnosti jsou štíhlejší, a proto jsou možnosti v těchto stávkových cenách nižší volatilitou.

Selling Straddle

Toto je opačný obchod. V tomto případě prodáváte jeden hovor a jeden put. Vaším cílem je, aby ETF neporušila prahové hodnoty 75 USD. 25 a 84 dolarů. 75 před červnem. Nejlepší scénář je, aby se ETF zavřelo přesně na 80 dolarů, takže jak volání, tak kladení nemají žádnou hodnotu, ale pokud podkladová ETF zůstane blízko k 80 dolarům, krátký prodejce rozkroku vykazuje zisk.

Stejně jako u každého prodeje opcí existuje větší riziko než při nákupu derivátu. Když si zakoupíte možnost ETF, riskujete pouze nákupní cenu a váš zisk je neomezený (v rozumu) na pohyb zásob. Když prodáváte a máte možnost ETF, vaše riziko je neomezené, ale váš zisk je omezen na prodejní cenu.Zatímco se to zdá příliš riskantní z obchodování s opcemi, nezapomeňte, že náklady na riziko jsou zohledněny v ceně opce. Výpočet ceny vám kompenzuje riziko.

Obchodní trhy jsou považovány za pokročilou strategii obchodování s opcemi, a to zejména při krátké pozici, takže je velmi důležité pochopit, jak to funguje, než začnete s ETF. Nicméně, pokud jste ve světě derivátů dobře obeznámeni, obchodování s obchody je skvělým nástrojem pro to, když chcete zaujmout postavení v pohybu (volatility) ETF.

A pro ty investory, kteří nechtějí používat možnosti k hromadění volatility, zvažte volatilitu ETF, která sleduje index VIX.