Sheryl Moore na indexované LI a anuity

Stan: Ahoj, toto je Stan Annuity Man spoluzakladatel anuity. Přímý web spolu s Jimmym. kdo je také můj podcast co-host. Máme s námi Sheryl Moore anuitní experta.

Pomáhá "slepým vidět obrazy", jak se říká, v indexovém světě. Je také známým řečníkem v anuitním světě a spolupracuje s nositeli od návrhu produktů až po poradenství. Její společnost s názvem Look to Wink poskytuje informace prostřednictvím služby Life Specs a má jednu z nejčtenějších zpráv v oboru nazvaných A Sales & Market Report on Anuity a životní pojištění.

Její webové stránky looktowink. com má drops nazývané Annuity 101 a Life Insurance 101, kde získáte dohled nad těmito produkty. Osobně se přihlásím ke službám Annuity Specs, které poskytují podrobnosti o konkrétních produktech. Jsme velice rádi, že se k nám připojí. Budeme se zabývat spoustou témat, nejen indexem světa, ale anuity obecně.

V plném znění Sheryl a já jsme v minulosti vyrazili hlavy. Když se jí nelíbí něco, co jsem napsal nebo řekl, řekne mi to. Máme dobré konverzace a nebyly vždy teplé a rozmazané. To se mi líbí. Takže s největším úvodem, který jsem kdy obdržel, bych rád představil Sheryl Moore z Des Moines v Iowě. Vítejte, Sheryl.

Sheryl: Děkuji vám, Stan, vážím si to. To byl úžasný úvod, nemohl jsem žádat o lepší.

Stan: Dej nám informace o tom, jak jste přistáli v ošklivém světě životního pojištění a anuity a co vypadá. com je všechno.

Sheryl: Jistě, je to opravdu zajímavý příběh.

Dříve jsem byl manažerem místního řetězce obchodů s potravinami v Des Moines v Iowě. Zanechala jsem práci a stala se mámou v domácnosti. Pak jsem byla náhle jednou matkou tří dětí v plenkách bez práce po letech, kdy jsem byla maminka doma. Uvědomil jsem si, že si myslím: Co můžu dělat ve městě Des Moines v Iowě, zvláště když mi někdo koupí nebo jdou?

Potřebuji, abych mohl další den chodit přes ulici a stále dělat příjmy pro mé děti.

Pojištění bylo první věcí, která přišla na mysl, protože Des Moines je druhým největším pojišťovacím kapitálem v USA. V blízkosti metra je asi 300 různých pojišťoven. Některé z nich jsou Property & Casualty, ale mnoho z nich je Life and House. Odvolávám se na Des Moines jako kapitál indexu anuity světa.

Pouze to mělo smysl, a tak jsem začal v roli telefonního zákaznického servisu u společnosti, která byla prodávajícím indexem životního pojištění a indexových rent. Postupoval jsem až na třetí místo od generálního ředitele odpovědného za vývoj produktů a konkurenční zpravodajství.Stanovila pódium, aby se stala odborníkem na životní pojištění a anuity. Společnost hodila spoustu peněz na můj rozpočet, aby se ujistil, že zůstaneme na prvním místě v indexovém životě a indexových anuitach.

Rozuměl jsem konkurenčním produktům, stejně jako já. Brzy mi pojišťovny volaly a položily mi otázky ohledně indexových produktů životního pojištění. Začala jsem si myslet, že bych měl vytvořit pojišťovací poradce pro zaměstnance.

Pak bublina dot-com praskla a já jsem ztratil spoustu peněz ve věci nazývané 401K.

Nevěděl jsem, že bys mohl přijít o 401K. Když mě zaměstnavatelé podepsali na 401K, zeptal jsem se na ně pár otázek a oni mi řekli, že se prostě vrátím domů a přečtu si svůj prospekt, měla by mi odpovědět na mé otázky. To ne. Prospekt byl ohromný. Neměl jsem hodně času číst mezi těmito změnami plen.

Byl jsem ohromen, když jsem ztratil spoustu peněz, když v roce 2000 praskla bublina dot-com. Stěžovala jsem si svého šéfa a řekla: "Co mohu udělat s penězi, které jsem ztratil v tomto 401K, abych se ujistil Neztrácím více peněz jako důsledek změn trhu? "Jen se na mě podíval a řekl:" Měli jste si koupit indexovanou anuitu. " Řekla jsem: "No, co je anuita?" Vidíte, společnost, ve které jsem pracoval, měla spoustu politických záležitostí, kde jejich RVP nebyly kompenzovány na anuitní tržby, a tak jsme byli řízeni mluvit o životním pojištění.

Když můj šéf popsal, co je anuita, řekla jsem: "No, kde si mohu koupit indexovanou anuitu?" Řekl: "Děláte si srandu, Sheryl? Pracujeme pro číslo jedna prodávající indexované renty v zemi." Stan, opravdu jsem odškrtla, protože společnost, ve které jsem byla zaměstnána, strčila svůj plán sponzorovaný zaměstnavatelem na krk a ani se mnou se mnou o tomhle výrobku nehovořila, že jsou tak dobří, že se prodávají. Zvláště proto, že se mi stalo, že se můj rizikový profil hodí mnohem lépe než naše 401K! To, můj přítel, byl mým předchůdcem opouštět moji práci jako jediná matka tří dětí a založit firmu s cílem vychovávat lidi o indexovaném životě a indexovaných anuitách. Tyto výrobky jsou skvělé produkty a o nich nestačí dostatek lidí.

Stan: Jste víc fanouškem indexovaných anuit, než jsem já, ale souhlasíme s tím, že když jsou plně vysvětlení a lidé pochopí, jak fungují, hodí se hodně situací. Problémem v našem oboru je, jak je vysvětluje. Stoupání je často příliš dobré, aby bylo pravdivé.

Poskytujete průmyslům solidní informace o Wink. Lidé čekají, že se objeví anuitní specifikace a život, stejně jako anuitní a životní prodejní marketingová zpráva. Dejte nám nějaké informace o tom, jak jste s těmito tématy a jak to řídí průmysl.

Sheryl: Začal jsem s před 11 lety myslet na to, že chci konzultovat s pojišťovnami, abych jim pomohl pochopit indexované životní pojištění a indexované renty. Začala jsem společnost s názvem Moore Market Intelligence, kde jsem to mohl udělat. Ale Stan, byla jsem žena v mužském světě.Životnímu pojištění dominují 65letí bílí muži, takže jsem měl z tohoto pohledu potíže s tím, aby se pojišťovnám dostali ke kontrole. Vypadala jsem také velmi mladá.

Rozhodl jsem se založit druhou společnost s názvem Wink. Společnost Wink je firma zabývající se výzkumem trhu a můj počáteční produkt prostřednictvím služby Wink byl nástroj Annuity Specs. Začala jsem to, protože to byl nástroj pojistných produktů. Koupil jsem zprávu o prodeji od džentlmena, který sledoval indexované tržby z anuity, a tak jsme sestavili zprávu a sestavili ji, abychom sledovali prodej fixních, indexovaných a vícestupňových garantovaných anuity a produktů životního pojištění.

Jsme neslavní kvůli zprávě o prodeji a trhu společnosti Wink a byli mi skvělí v mém postavení u pojišťovací společnosti, která dělá konkurenční zpravodajství, a myslela jsem si, že mohu získat další pojišťovny, aby ji upsaly. Společnost Wink má informace o produktech a informace o váze a informace o prodejích s proměnlivými anuity v životním pojištění. To byl náš první produkt.

Později jsem uvedl Life Species s informacemi o životním pojištění a informacemi o hmotnosti pro všechny neměnné životy, tj. Úroveň detailů, kterou poskytuje. Mohu vám například říci, kolik XYZ pojišťovny prodává produkt A versus produkt B, včetně toho, kolik produktů A prodává v bankách versus nezávislých agentů. Pracujeme s téměř každou pojišťovnou v životním a anuitním průmyslu. Jedna věc, která ověřila moji důvěryhodnost za posledních 11 let vlastnictví tohoto podniku, spočívá v tom, že nepodporuji žádnou společnost ani produkt. Jsem třetí strana, která to každému řekne přímo.

Stan: To je pravda, to je pravda.

Sheryl: Je mi jedno, kdo zastupujete nebo co prodáváte. Každý produkt je dobrým produktem, pokud je cenově dostupný a prodává se přiměřeně. Neexistuje žádný takový věc jako špatný produkt, ale existuje taková věc jako nevhodný prodej. To se vrátí k tvému ​​bodu, Stan.

Stan: Je to opravdu silný bod, a to je dobrý způsob, jak to říct. Při úplném zveřejnění se přihlašuji. Když požadujete nejlépe indexovanou anuitu nebo nám poskytnete parametr pro příjmového jezdce, používáme Wink jako zdroj. Jimmy, vím, že se jen nakláníš, jako bych se otočil na skok. Jděte a jděte dovnitř.

Jimmy: Sheryl, vítejte. Jsem nadšená příležitostí s vámi mluvit. Jsem z bezpečnostní strany světa za posledních 30 let plus jako registrovaný investiční poradce.

Myslíte si, že existuje odpojení mezi spotřebitelem a indexovaným anuitním trhem?

Zdá se, že na vašem webu je to tak snadné, ale někdy se to odpojí, když mluvíte se spotřebitelem.

Sheryl: Mám silný morální kompas téměř 20 let, co jsem v pojišťovnictví, takže mi opravdu pomůže. Na základě všech svých interakcí v tomto odvětví, Jimmy, bych špekuloval o odpojení mezi agentovým vnímáním indexované anuity a to, co spotřebitel hledá v důchodovém úsporném produktu.

To, co myslím, je, že ti v rámci odvětví mají tendenci příliš soustředit se na potenciál návratů s indexovanými anuity nebo nejvyšší částkou, kterou lze na tomto produktu získat. Spotřebitelé říkají: "Nechci ztratit peníze". Jsou hodně jako já; Mám větší zájem o návrat svých peněz než o návrat svých peněz.

Spotřebitelé nakupují indexované renty kvůli zárukám, které jsou v nich, a schopnost překonat tradiční fixní peněžní nástroje, jako jsou depozitní certifikáty a fixní renty. Trhově podobné výnosy nejsou nic, co by indexovalo anuity, které by kupující měli hledat, a přesto vidíme spoustu otáčení indexovaných anuitních produktů v marketingu těchto produktů zaměřených na potenciální výnos. To je místo, kde myslím, že odpojení leží.

Stan: Pokračuji v televizi a slyším v rozhlasových reklamách, které vytvářejí mléko. Skutečnost, že někteří z těchto propagací uniknou, je prostě ohromující. Je to skutečně černé oko indexované anuitní průmysl.

Jaký máte zájem o to, co se děje v posledních čtyřech až pěti letech, pokud jde o podporu indexovaných rent?

Sheryl: Jsem velmi frustrovaný tím, co vidím inzerovat a propagovat o indexovaných anuitách. Jen pár těchto výrobků má dvojciferné provize, ale tyto jsou obvykle ty, které vidíme na trhu a inzerovaly hodně.

Jsem nyní široce známý v celém průmyslu, protože po dobu čtyř a půl roku jsem odpověděl na každý opravdu negativní a nepřesný článek na indexovaném anuitním trhu a trvalo více než 80% svého času. Někdy jsem nalezl osm článků za den, které byly zveřejněny s nepřesnými statistikami v nich.

Tento proces mi pomohl vytvořit vztahy s 53 různými médii. Pokaždé, když Wall Street Journal vydá článek o životním pojištění nebo anuitách, dělají se se mnou fakt, aby se se mnou setkali, než se s nimi pustit. Mám obdobný typ vztahů s více než 50 jinými zpravodajskými sdělovacími prostředky.

Jsem frustrovaný tím, že v hlavě je pár špatných jablek, které je poškozují všemi tím, že tyto produkty propagují způsobem, který je nevhodný.

Nikdo by nikdy neměl říkat, že můžete získat tržní výnosy s indexovaným pojistným produktem; to je naprosto absurdní. Produkty mají omezený potenciál.

Stan: Opakujte to znovu! Opakujte to znovu, protože to je to, co lidé potřebují slyšet. Řekni to znovu.

Sheryl: Absolutně. Nikdo by neměl podporovat indexované pojistné produkty, aby měly tržní výnosy! Jejich potenciál je omezený. Pokud nemá horní hranici, má míru účasti nebo má míru rozložení; nebo dokonce model nuceného přidělování aktiv. Lidé, je prostě žádný způsob, jak si koupit indexovanou anuitu, která dá neomezený potenciál získat. To není způsob, jakým jsou produkty oceňovány, a to není tak, jak fungují.

Bohužel vidím hodně propagace, která mluví o neomezeném potenciálu získat s těmito produkty v poslední době.V současné době je to prostředí s nízkou úrokovou sazbou, takže pojišťovací agent, který prodává tyto produkty po dobu 10 let, říká: "Bože, vzpomínám si, kdy mohu prodat indexované anuity s 9% čepicí. Nyní jsou čepice nižší než 4%. "Na trhu si něco takového."

Opravdu si myslím, že se ti, kteří se prodávají, vytahují. Nepřemýšlejte o tom, jak vypadá anuita v porovnání s anuitou vytaženou před 10 lety. Potřebujete uvažovat o tom, jak dnes vypadá indexovaná anuita ve srovnání s vkladovými certifikáty nebo fixními anuity dnes. To je to, co vaše vyhlídka by měla uvažovat, když se dívají na indexovanou anuitu.

Jimmy: S Stanem jsem udělal webový seminář a mluvil o indexovaných anuitních a jejich smluvních zárukách. Je to záruka odloženého toku příjmů, přičemž příjmový jezdec je 5% nebo 6%; to by se mělo zaměřit na tyto produkty. Souhlasím se Stanem, že vaše položka Anuity 101 byla fenomenální, a protože mám pojištění, myslel jsem si, že článek Insurance 101 je ještě lepší. Lidé si špatně porozumí indexovaným produktům UL, které jsou tam také.

Kdy se tento výrobek hodí spotřebiteli? Ve vašem úvodu jste mluvili o sobě a proč se vám hodí indexovaná anuita. V termínech laiků vysvětlujte, co se hodí pro indexované anuity a proč a jak si myslíte, že tento produkt vyhovuje spotřebitelům?

Sheryl: Když jsem se poprvé dozvěděl o indexovaných anuitách, mluvil jsem se svými přáteli, příbuznými a kolegy, kteří aktivně šetřili peníze na odchod do důchodu a říkali: "Pokud vám řeknu o produktu, který by nikdy neztratil peníze jako výsledek trhu, konkrétně S & P 500 a vy byste mohli vydělat zájem, který byl asi o 1-2% vyšší než to, co byste mohli získat na vkladovém certifikátu nebo pevné anuitě, to by bylo něco, co vás zajímá ? " Bez výjimky se každá osoba, na kterou jsem se zeptala, odpověděla: "Ano, co to je? Řekni mi něco víc, to zní jako něco, co bych chtěl koupit, aby mi pomohl hromadit důchodový příjem."

Bylo to tak frustrující, že jsem nenašel žádnou literaturu v novinách, na internetu nebo kdekoli ve veřejném vlastnictví, který hovořil o indexovaných anuitach a jak fungují. Jsem opravdu rád, že vás slyším, že se vám líbí sekcia Anuity 101 na stránkách Look To Wink, protože to je obsah, který jsem napsal sám. Jsem spisovatel historicky a já jsem byl editor novin dlouhou dobu. Je velmi důležité komunikovat tyto produkty velmi zjednodušeně, protože spotřebitelé nejsou zvyklí pracovat s komplikovanými pojistnými produkty.

Indexovaná anuita je méně komplikovaná než variabilní anuita v každý den v týdnu, ale jsou stále složitými finančními nástroji. Řekl bych, že jako celek pojišťovnictví dělá opravdu bláznivý úkol komunikovat tyto produkty jednoduchým způsobem, aby spotřebitelé věděli, do čeho se dostanou.

Stan: Souhlasím s tím. Pokračování tohoto rozhovoru by poskytlo informace o možných průmyslových změnách kvůli Fiduciary Ruling Departmentu práce, stejně jako o některých červených vlajkách, které by v indexovaném světě sledovaly.