Definující likviditu a identifikovat smysluplné poměry

Likvidita

Při investování je likvidita schopností účetní jednotky přeměňovat aktiva na peněžní prostředky nebo jak rychle získáte nějaké peníze.

V podnikání nebo v účetnictví je likvidita schopnost podniku platit své krátkodobé závazky a dluhy, když jsou splatné a obvykle se vyjadřují, aktuální poměr jako poměr likvidity nebo procento závazků. Likvidita obchodní firmy je obvykle pro své krátkodobé věřitele zvlášť zajímavá, neboť likvidita společnosti měří její schopnost platit těmto věřitelům.

Obecně platí, že čím vyšší je poměr likvidity, tím větší je bezpečnostní rezerva, kterou má společnost ve své schopnosti platit své účty.

4 Poměr likvidity

Několik finančních poměrů měří likviditu firmy a veškeré informace pocházejí z vaší rozvahy. Tyto poměry jsou aktuální poměr, rychlý poměr nebo kyselý test a intervalové měření nebo rychlost hoření.

1. Nejjednodušší je aktuální poměr. Jedná se o podíl na celkových oběžných aktivách, který se dělí na celkové krátkodobé závazky. Vypůjčuje si z investiční definice, protože předpokládá, že veškerá aktiva mohou být okamžitě převedena na hotovost, což se často nehodí. Hodnota nad 100% není neobvyklá při výpočtu aktuálního poměru.
2. Rychlý poměr, nebo kyselý test, měří schopnost podniku splňovat běžné závazky z aktiv, které lze snadno prodávat (i když je vhodnější splnit tyto závazky z peněžního toku). Snižuje zásoby a zálohy z krátkodobých aktiv a rozděluje je podle běžných závazků.

1. Poměr provozních peněžních toků představuje schopnost společnosti uspokojovat současný dluh ze současných výnosů spíše než prodeje aktiv. Jedná se o dvoustupňový výpočet. Provozní peněžní tok je vypočítán přidáním bezhotovostních nákladů (obvykle odpisových nákladů) a změnami pracovního kapitálu. Poměr se dosahuje rozdělením provozního cash flow na krátkodobé závazky.
2. Intervalová míra, nazývaná také míra hoření, se zabývá počtem dní, kdy může společnost provozovat pouze hotovost. Je podobný současnému poměru a rychlému poměru v tom, že se zabývá tím, jak může společnost uspokojit své současné dluhové závazky. Někdy je však preferováno rychlé a aktuální poměry, protože poskytuje přiblížení skutečného počtu dnů, kdy ostatní ukazatele poskytují hodnotu, která vyjadřuje schopnost a snadnost provádění plateb. Intervalová míra se vypočítá vydělením rychlých aktiv, nebo mohou být tyto aktiva okamžitě převedeny na peněžní prostředky, a to denními provozními náklady.

Také užitečné je čistý pracovní kapitál nebo provozní kapitál, což je celková souhrnná částka všech oběžných aktiv mínus všechny krátkodobé závazky, měřící krátkodobou likviditu podniku.Je to také ukazatel schopnosti vedení společnosti účinně využívat aktiva

A Concern

Zatímco někteří majitelé podniků vezmou v úvahu všechna aktiva při výpočtu těchto poměrů, někteří analytici použijí pouze nejlikvidnější aktiva, neboť oni se dívají na nejhorší scénář.