Měny dolaru, komoditních měn a cen komodit

Dolar zahájil masivní shromáždění od května 2014, kdy futures kontrakt na dolarovém indexu vzrostl z 78. 93 na 100. 38 v květnu 2015. Desetměsíční nárůst hodnoty USA měna byla neobvyklá, jelikož pohyb velkého světového kurzu přes 27% představuje obrovskou úpravu hodnoty. Dolar se posunul výše, když se ekonomika Spojených států vzpamatovala z dopadů finanční krize v roce 2008. Federální rezervní systém použil měnové nástroje, které stimulovaly ekonomiku Spojených států po krizi.

Kvantitativní uvolňování (QE) zvýšilo rozvahu centrální banky nákupem dluhových nástrojů s cílem udržet nízké úrokové sazby. Fed snížil krátkodobé úrokové sazby v USA na nulu v letech následujících po krizi. Teorie za QE a nízké krátkodobé sazby spočívala v tom, že by poskytly ekonomický stimul tím, že by zabránily úsporám a podpořily půjčky a výdaje.

Když se zdálo, že měnové politiky dosáhly svých cílů v roce 2014, dolar se pohyboval výše, když centrální banka ukončila transakci QE a naznačila, že zvýšení úrokových sazeb by zrušilo sazbu Fed Funds z úrovně nulové úrokové sazby. Vyhlídky na vyšší úrokové sazby v USA vedly k posílení dolaru. V prosinci 2015 Federální rezervní fond poprvé za devět let zvýšil krátkodobé úrokové sazby a v roce 2016 sliboval další 3-4 přírůstky. Dolar se pohyboval výše a komodity byly nižší.

Ceny komodit se snížily

Ceny komodit jsou vysoce citlivé vůči dolaru a úrokové sazby. Nízké dolarové a historicky nízké úrokové sazby po finanční krizi v roce 2008 způsobily, že mnoho surovin vzrůstá na nejvyšší hodnoty. Cena zlata vzrostla na více než 1900 dolarů za unci v roce 2011 a stříbro se obchodovalo s tržní hodnotou těsně pod 50 dolarů za unci.

Mnoho dalších komodit vykázalo v letech 2011 a 2012 nejvyšší vrcholy. Nicméně, navzdory prostředí s nulovou úrokovou mírou a slabému dolaru, ekonomické zpomalení v Číně a menší poptávka po surovinách z jiných oblastí světa způsobily ceny komodit začnou padat. Když dolarová rally začala v roce 2014, přidala palivo k medvědímu ohni v komoditách, které zvedli dolní páru. Dolar dosáhl nejvyšší úrovně v roce 2015 a mnoho cen komodit se na konci let 2015 a 2016 obchodovalo s víceletými minimem. Jako příklad se ropa prodávala za nejnižší cenu od roku 2003 11. února 2016, kdy dosáhla 26 dolarů. 05 za barel na aktivní měsíční termínovou smlouvu NYMEX o ropě. Cukr dosáhl v srpnu 2015 minimálně o něco více než 10 centů za libru a na konci roku 2015 se zlato obchodovalo s minimem 1046 dolarů za unci. Vzestup dolaru způsobil pokles ceny surovin ve všech odvětvích.

Následovaly měnové komodity

Minerální národy závisí na příjmech z prodeje surovin a medvědí trh s komoditami měl nepříznivý dopad na jejich měny.Na vrcholu komoditní rally to trvalo US $ 1. 10 koupit jeden australský dolar. Když ceny komodit dosáhly konce roku 2015 a počátku roku 2016, hodnota australské měny klesla na kurz australského dolaru kolem 68 USD.

Kanaďanský dolar, další měna citlivá na komodity, se přesunula z více než 1 USD. 06 v roce 2011 na něco málo přes 68 centů na počátku roku 2016. Měny ostatních zemí, které jsou závislé na jejich zdrojích přírodních zdrojů a produkci komodit, se snížily. Brazilské skutečné a ruské ruby ​​se ponořily vedle cen komodit.

V roce 2016 způsobil slabý ekonomický růst v USA během prvního čtvrtletí a obavy z nákazy ze strany slabých ekonomik na celém světě způsobily, že Fed pozastavil zvýšení úrokových sazeb. V květnu 2016 se Fed nepokusil zvýšit sazbu Fed Funds a udržet jejich slib v prosinci 2015 na trzích.

Oprava v roce 2016

Nedostatek dalšího zvyšování úrokových sazeb v USA způsobil, že dolar opravil dolů během prvních pěti měsíců roku 2016. Index dolaru k 3. květnu klesl na minima 91. 88.

reakce, mnoho cen komodit se zotavilo. Surová ropa se pohybovala z 26 dolarů. 05, únor 2016 klesne na více než 50 dolarů za barel na konci května, což je nárůst o více než 92% za méně než čtyři měsíce. Ceny mnoha dalších komodit vzrostly a komoditní měny se posunuly výše. Australský dolar vzrostl na pouhých 78 centů na americký dolar a kanadská měna se zvýšila na více než 78 centů. Brazílský reálný a ruský rubl se opět znovu posunul dolar USA v soulad s vyššími cenami komodit.

Nedostatek dalšího zvyšování úrokových sazeb centrální bankou Spojených států během prvních měsíců roku 2016 se pro měny komodit a komodit měnil pro dolar a byl vzestupný. Nicméně, když Fed zveřejnil zápisy z dubnového zasedání Federálního výboru pro otevřené trhy, které se uskutečnilo 18. května, trhy přenesly diskuse jako znamení, že Fed by opět zvýšil sazby v létě roku 2016. Následovala okamžitá rally dolaru, a mnoho cen komodit a komoditních měn se snížilo. Vzhledem k tomu, že se dolar v květnu obchodoval s novými minimálními hodnotami a poté se prudce shromáždil, vytvořil v dlouhodobém horizontu významný technický vzorec, který by mohl hnací sílu dolaru posílit a komodity a komoditní měny se v následujících měsících snížily.

Vzor býčího obchodování s reverzními klíči v květnu 2016

Vzorek vývoje klíčových reverzních kurzů na měsíčním grafu nastane, když tržní cena klesne pod úroveň nejnižšího měsíce předchozího měsíce a poté uzavírá měsíc nad měsícem minulého měsíce vysoká cena. Americký dolar zaznamenal tento cenový model v květnu 2016. Dohoda o futures na dolarovém indexu se v květnu obchodovala s minimem 91,88. nejnižší v dubnu činila 92. 975. Vysoký v dubnu byl 95. 21 pod koncovou cenou dolarového indexu v úterý 31. května, což mělo za následek vzrůstající technický signál na dlouhodobém měsíčním grafu.

Poslední vzestupný vzorec obchodování s klíčem v dolarovém indexu se uskutečnil v říjnu roku 2015, kdy byl index uzavřen na úrovni 97.005. Vzestupný technický signál způsobil, že rally dosáhne maxima 100. 60 do prosince 2015 - což představuje nárůst o 3,7% oproti říjnové závěrečné ceně. Další takový technický vzorek v dolaru nastaly v červenci 2014. Dolarový index uzavřel tento měsíc na 81,53 a shodil se na 100. 38 do března 2015 - nárůst o 23% v osmi měsících, většina nedávného pohybu dolaru . Každý měsíc od července 2014 do března 2015 vzrostl dolar.

Technický signál dolaru v květnu byl velmi významnou událostí. Mohlo by to mít vážné důsledky pro ceny komodit a měny citlivé na komodity v příštích měsících. Tento technický vzorec na měsíčním diagramu v květnu 2016 bliká označení nebezpečnosti pro komoditní a komoditní měny, které se v posledních měsících zotavily. Slabá zpráva o zaměstnanosti na konci května způsobila, že dolar opět ustoupil, což způsobilo, že ceny některých sponzorů by se mohly posunout výše na začátku června. Trhy ve všech třídách aktiv zaznamenaly rostoucí volatilitu. Vzhledem k tomu, že komoditní trhy mají tendenci být nejvíce volatilní ze všech tříd aktiv, pokračování velkých cenových výkyvů pravděpodobně bude v celém zůstatku roku 2016 ovládat tržní akci.