Co je strategické rozdělení aktiv?

Strategické rozdělení aktiv je tradičním přístupem k budování portfolia. Při strategickém rozdělení aktiv určujete, kolik peněz byste investovali do širokých kategorií investic, jako jsou akcie nebo dluhopisy, a jakmile jste se rozhodli pro přidělení, budete držet tuto alokaci po mnoho let.

Základ strategické alokace aktiv spočívá v něčem, který se nazývá Moderní teorie portfolia, který říká, že trhy jsou efektivní, a spíše než se snažit "vsadit" na směr, kterým se budou věci dělat, byste měli sledovat statické rozdělení, účinnost.

Používáním disciplinovaného strategického přístupu se můžete vyhnout emocionálním krátkodobým rozhodnutím založeným na současných tržních událostech.

Jak funguje

Proces alokace začíná vyhodnocováním vaší tolerance vůči riziku a investičního časového rámce. Můžete rozumně předpokládat, že nebudete muset investovat peníze delší dobu? To znamená, že můžete být agresivnější a přidělit více akcií. Zůstanete klidní, chladní a shromažďujte, když trh vyskočí nahoru nebo dolů? To by také znamenalo, že emocionálně nebudete rušeni vysokou volatilitou, která doprovází agresivnější přidělení.

Jakmile víte, jak agresivní můžete být, zjistěte, kolik z vašich peněz by mělo být v každé třídě aktiv (např. Hotovost, dluhopisy nebo akcie) tím, že se podíváte na dlouhodobě očekávané výnosy a rizikové úrovně každé třídy aktiv. Pak je každá třída majetku rozdělena na další kategorie; zásoby by byly například rozděleny do velkých čepic, malých čepic, amerických, mezinárodních a rozvíjejících se trhů, jen abychom jmenovali několik podkategorií.

Vypracujete strategický plán přidělování aktiv, který přidělí cílové procentní přidělení pro každou podkladovou kategorii; jako např. 5% na rozvíjející se trhy, 10% na americkou malou čepici apod.

Využijte vyrovnaného podílového fondu, který vybírá a sleduje výplatu alokace pro vás, můžete sledovat strategický přístup k alokaci aktiv.

Mnoho plánů 401 (k) nabízí také "modelové" portfolioové alokace, které pro vás dělají práci.

Co vypadá strategické přidělování aktiv?

Doporučení strategického přidělování aktiv může naznačovat, že máte 70% akcií / 20% dluhopisů / 10% hotovosti nebo 60% akcií / 40% dluhopisů. Tato alokace by se mohla projevit jako portfolio "70/20/10" nebo portfolio "60/40". Můžete použít dotazník a kalkulačku online o riziku, kde naleznete vzor plánu strategického rozdělení aktiv na základě vašich odpovědí na rizikové otázky.

Jakmile je stanoveno vaše strategické rozdělení aktiv, portfólio je typicky znovu vyváženo na předem stanoveném základě, například každoročně zpět k původnímu alokaci.

Předpokládejme například, že máte model přidělení, který je zaměřen na rozdělení akcií ve výši 60% a přidělení dluhopisů ve výši 40%. Zásoby byly skvělé a nyní 70% vašeho portfolia tvoří akcie. Strategické rozdělení aktiv říká, že získáte zisk prodejem převyšujícího 10% akcií, abyste přenesli své rozložení akcií zpět na 60%. Nyní budete znovu investovat peníze do dluhopisů. Některé investiční podkategorie budou vždy dobře fungovat, zatímco jiné se tak nepovedou dobře. Rebalancování vás vynutí, abyste získali zisk z kategorií, které se udělaly dobře.

Strategický přístup k alokaci aktiv zahrnuje přidržování původního alokace na dlouhou dobu než reakci na to, co se v současné době vyskytuje na trzích.

Jedna věc, na kterou byste měli přemýšlet: může mít stejnou toleranci vůči riziku celý váš život - což znamená, že vaše pohodlí s volatilními trhy může být v pořádku. Vzhledem k tomu, že se blíží čas na stažení peněz v důchodu, možná budete chtít mít menší riziko.

Strategické vs. taktické

Strategické přidělování aktiv je odlišné od taktického rozdělení, které se zaměřuje na načasování pohybu peněz do a z investičních kategorií. Taktické postupy přidělování aktiv zahrnují častější přesouvání prostředků. Taktický přístup vyžaduje více odborných znalostí a samozřejmě neexistují žádné záruky, které by přinesly lepší výsledky.