Definice doložky o odcizení

Definice: Jazyk v hypotéce nebo v listinné listině, která umožňuje věřiteli, aby okamžitě splatil úvěr, pokud majitel prodá nemovitost nebo převede nemovitost na nemovitost. Téměř každý úvěr dnes obsahuje odcizení doložku, což znamená, že titul nemůže převést a kupující nemůže koupit v závislosti na stávající úvěr bez spuštění doložky o prodeji.

Záruční doložka o prodeji je stejná věc jako doložka o odcizení.

Obvyklý typ doložky o odcizení, který se nachází v mnoha svěřeneckých listinách, je následující z Komise pro cenné papíry a burzy v USA:

"V případě, že majetek nebo jakákoli jeho část nebo jakýkoli zájem o něj je prodáván, Dobrovolně nebo nedobrovolně, s výjimkou případů, kdy to zákon zakázá, veškeré závazky zajištěné tímto nástrojem, bez ohledu na datum splatnosti v něm obsažené, jsou podle volby držitele a bez požadavku nebo oznámení okamžitě splatné a splatné. "

Dnes je prakticky nemožné nalézt stávající hypotéky, které neobsahují takovou klauzuli. I když to nemusí být řečeno doslovně, doložka o odcizení zakazuje převod nemovitosti bez vyplacení stávající hypotéky.

Zpáteční cesta, kdy kreativní financování bylo nesmírně populární v pozdních sedmdesátých a počátcích osmdesátých let ve Spojených státech, zejména v Kalifornii, kde jsem licencován, agenti realitních kanceláří často mluvili o soudním případu Tucker v. Lassen Savings and Loan v roce 1974.

Jednalo se o orientační soudní případ zahrnující smlouvu o splátkovém prodeji pozemků. V podstatě řekla, že věřitel neměl právo požadovat splatný a splatný úvěr, protože nemohl prokázat, že jeho zajištění bylo poškozeno při převodu prodeje v pozemkové smlouvě.

Mnoho realitních agentů během tohoto období spojilo tvůrčí financovací transakce, ve kterých kupující získal spravedlivý titul prostřednictvím smlouvy o pozemku a zaplatil podkladovou hypotéku, kromě toho, že provádí platby prodávajícímu za vlastní kapitál prodávajícího.

Vysoké úrokové sazby přiměly kupce, aby se spoléhali na tvůrčí financování.

Rychle vpřed ke soudnímu řízení z roku 1978 ve věci Wellenkamp v. Bank of America. Toto druhé rozhodné rozhodnutí Kalifornského soudu upevnilo to, co již bylo uvedeno v článku 711 Kalifornského občanského zákoníku, že věřitel by nemohl uplatnit doložku o odcizení tím, že zavolá splatný a splatný úvěr, pokud by jistota za úvěr nebyla snížena nebo by hrozilo snížení jeho hodnoty. Poté se mnoho domácností prodávalo pod podmínkou hypotéky vlevo a vpravo, jako kdyby nebylo zítřka, což by znamenalo vedlejší růst 18% úrokových sazeb, které byly tak rozšířené.

Bylo velmi obvyklé uzavřít transakci za sedm dní.Kupující snížil 7% na 10% prodejní ceny, stačilo platit provize a náklady na uzavření, převzal titul podléhající hypotékám a provedl financování znovupoužití prodávajícímu ve formě druhého nebo třetího listu. V některých ohledech to bylo jako divoký západ. Agenti, kteří rozuměli tvůrčímu financování, přemístili spoustu inventáře a narozen byl seminář Get Rich Quick.

Náhlé kreativní semináře financování byly všudypřítomné. Toto bylo nové území pro mnoho realitních agentů a jejich klientů. Bylo to také zralé klima pro zneužívání a podvody.

Po roce 1982 Garn-St. Německý zákon se většina tvůrčích systémů financování pomalu zastavila. Dokonce i prodejní opce, vytvořená a strukturovaná jako mezera ve věcech odcizení, se dostala do ohniska.

V následujících letech úrokové sazby začaly klesat, čímž se získává nová hypotéka atraktivní volbou pro první kupující domů. To dalo zpět konvenční půjčky a půjčky FHA. Stále existovalo několik starých úvěrů FHA, které by mohly být převzaty bez formálního předpokladu, ale s tím, jak budou roky pokračovat, bylo k dispozici méně a méně těchto půjček. Dnes neexistuje žádný.

Samozřejmě, část z toho vyústila v 80/20 kombinované půjčky, které částečně přispěly k selhání trhu v roce 2007. Kupující, kteří mohli zamlžit zrcadlo, aniž by mohli splácet hypotéku, měli možnost uzavřít 100% financování.

Všichni víme, co se stalo, když trh narazil v roce 2008. Dnešní požadavky na hypotéku jsou mnohem přísnější a je mnohem obtížnější získat hypotéku.

V době psaní je Elizabeth Weintraubová, CalBRE # 00697006, makléřskou společností v Lyon Real Estate v Sacramentu, Kalifornie.