Co se mohou investoři naučit od mezinárodních expozic Robo-Advisors

Očekává se, že poradci Robo budou spravovat více než 2 dolary. 2 biliony za pět let, podle poradenské firmy A. T. Kearney, která představuje 68% roční míru růstu. Automatickým investováním a rebalancováním podle cílů klienta a tolerancí vůči riziku se společnost Betterment, Wealthfront a další robo-poradci snaží automatizovat investiční proces pro jednotlivé investory a zároveň minimalizovat poplatky, které jsou tradičně vypláceny lidským finančním poradcům.

Portfolia vytvořená robo-poradci často zahrnují významnou mezinárodní investiční expozici prostřednictvím nízko nákladových fondů obchodovaných na burze (ETF).

Betterment

Betterment je jedním z největších robo-poradců s více než 3 miliardami dolarů spravovaných aktiv. Na rozdíl od některých svých konkurentů jsou portfoliem společnosti obvykle spíše expozice vůči dluhopisům na mezinárodní a rozvíjejícím se trhu než k akciím.

-

Vzorové portfolio, které investovalo 90% do akcií a 10% do dluhopisů, zahrnuje několik mezinárodních ETF:

• Rozvinuté trhy (VEA, IEFA) - 40%
• 10%
• Mezinárodní dluhopisy (BNDX) - 3 5%
• VWOB - 1,5%

výrazně vyšší expozice, než má mnoho domácích vlastními investory ve svých portfoliích.

- Wealthfront

Wealthfront je druhý nejoblíbenější robo-poradce s více než 2 miliardami dolarů spravovaných aktiv.

Spíše než zahrnující vystavení se nově vzniklým tržním rizikům, portfolia společnosti jsou zaměřeny především na akcie a vystavují se věcem, jako jsou přírodní zdroje.

Vzorové portfolio s tolerancí rizika 8,5 zahrnuje několik mezinárodních ETF:

Rozvinuté trhy (VEA) - 24%

• Rozvíjející se trhy (VWO) - 18%
• .5 Portfolio tolerance rizika dosahuje 42%, což je vyšší expozice než mnoho samoregulovaných portfolií, ale potenciálně méně než Betterment.

Schwab Intelligent Portfolios

Schwab je významným hráčem v tradičním finančním poradenském prostoru a zahájil svůj vlastní robo-poradce na trhu, aby konkuroval Betterment a Wealthfront. Na rozdíl od svých konkurentů má společnost Schwab v mezinárodních podnicích širokou škálu cenných papírů.

Vzorové portfolio s 69% majetkovou angažovaností a 17% expozice s pevnými výnosy zahrnuje několik různých mezinárodních ETF:

Mezinárodní rozvinuté velké akciové společnosti - 14%

• Mezinárodní rozvinuté malé společnosti - 9% 10%
• Mezinárodní REITs - 2%
• Mezinárodní Emerging Market Dluhopisy - 9%
• Celková expozice činí zhruba 44% expozici, která je vyšší než investoři, -advisory.
• Mimicking the Exposure

Vlastní-orientovaní investoři mohou chtít vzít na paměti od těchto robo-poradců při stavbě jejich vlastních portfolií. Vzhledem k tomu, že mnoho z těchto služeb využívá levnější ETF, mohou investoři dokonce zakoupit stejné cenné papíry pro své vlastní portfolia.

V případě rizikovějších portfolií se zdá, že obecné pravidlo zahrnuje expozici 25 až 40% globálně rozvinutých trhů, mezi něž patří země v Evropě, Austrálii a Japonsku.

Vedle této expozice tyto služby zahrnují mezi 10% a 20% expozicí na rozvíjejících se trzích, mezi něž patří i nově se rozvíjející ekonomiky jako Brazílie, Rusko, Indie a Čína. Tyto trhy mají vyšší míry růstu, ale mají tendenci být volatilnější než rozvinuté trhy.

Méně rizikové portfolia mají tendenci mít menší expozici vůči rizikovějším rozvíjejícím se trhům a možná i menší celkové akciové expozici, ale diverzifikace na globálně rozvinuté trhy zůstává důležitou součástí těchto portfolií. Je tomu tak proto, že globální tržní kapitalizace se stále častěji rozšiřuje po celém světě, než aby se koncentrovala uvnitř Spojených států.

Konečně, někteří robo-poradci zahrnují expozici vůči mezinárodním dluhopisům a dluhopisům rozvíjejících se trhů jako součást portfolia s pevnými výnosy. Jiné portfolia zahrnují vystavení přírodním zdrojům, které mohou představovat některé ze stejných rizikových expozic jako mezinárodní cenné papíry.

Klíčové body takových bodů

Mnoho robo-poradců má větší mezinárodní expozici, než investoři, kteří se k sobě orientují, mají tendenci zahrnovat do svých portfolií.

Samoregenerovaní investoři mohou mít na paměti tyto automatizované poradce při vytváření vlastních portfolií a rozhodování o alokacích.

• Rizikovější portfolia mají tendenci zahrnovat expozici mezi 40% a 50%, zatímco méně riskantní portfolia mají tendenci mít mírně nižší expozici, zejména na rozvíjejících se trzích.