Jaké jsou dow futures a jak fungují?

Není to neobvyklé, že začínající investoři mohou být zaměňováni, když si přečtou noviny nebo pozorují kotvy CNBC nebo Bloomberg, které se zabývají dow Futures a jejich vliv na směr akciového trhu. Pokud vás Dow Futures zneklidňují, nejprve začněte se základy.

Co jsou Dow Futures?

Smlouva o futures je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami (které mohou být jednotlivci nebo institucemi), v nichž souhlasí s výměnou peněz nebo aktiv na základě vztahu k předem stanovené ceně podkladového indexu.

Relax - není to tak složité, jak to zní. Jediné to znamená, že dva lidé se shromáždí a uzavřou dohodu, ve které říkají: "Pokud je index Dow Jones Industrial Average na určitém datu (nazvaný" konečný termín vypořádání ") nebo vyšší strana zaplatí jiný rozdíl mezi skutečnou uzavírací cenou indexu a předem stanovenou cenou, na které jsme se dohodli, když jsme uzavřeli smlouvu. " Na rozdíl od opce, která dává držiteli právo, ale nikoliv povinnost, uplatnit podmínky obchodu, v futures smlouvě musí obě strany plnit svou část dohody.

Kde dělá Dow Futures Trade?

Dow Futures kontrakty obchodují na burze, což znamená, že výměna slouží jako protistrana každé pozice. V opačném případě byste se vždy museli starat o osobu, která měla druhou stranu své pozice, která se nedrží smlouvy. Pokud by se dostali do bankrotu, zemřou nebo nemohou naplnit svou stranu dohody, vy byste byli v chladném věku; dokonale dobrá pozice by se mohla stát břicho, protože nemohli žít až na svou stranu.

Tím, že všechny futures byly zúčtovány prostřednictvím výměny opcí, toto riziko je eliminováno, protože výměna slouží k zajištění všech pozic.

Kdy podniká Dow Futures Trade?

Dow Futures začínají obchodovat na Chicago Board of Trade v 7:20 a. m. Centrální čas (8:20 am Eastern Time), což je hodina a deset minut před otevřením akciového trhu, což umožňuje, aby se obchodování uskutečnilo, takže novináři a odborníci mohou získat představu o tržním sentimentu.

To znamená, že pokud společnost hlásí obrovské výdělky a rychlostní raketu Dow Futures, jsou dobré kurzy, že i samotný akciový trh se zvýší. Opak je také pravda. Pokud dojde k události před otevřením akciového trhu, který způsobí, že Dow Futures klesne, pak je spíše dobrá šance, že akcie klesnou, jakmile zvoní zvonění.

Dow futures a pákový efekt

Dow Futures mají vestavěný pákový efekt, což umožňuje obchodníkům podstatně více peněz na cenových výkyvech na trhu, než mohli jednoduše koupit akcie přímo.Násobitel pro Dow Jones je 10, což v podstatě znamená, že Dow Futures pracují na pákovém efektu 10-1, nebo 1 000%. Pokud Dow Futures obchodují na 7 000, jedna futures kontrakt by měla tržní hodnotu 70 000 dolarů. Pro každou 1 dolar (nebo "bod", jak je známo na Wall Street) kolísá Dow Jones Industrial Average, Dow Smlouva o futures se zvýší nebo sníží o 10 dolarů. Výsledkem je, že by obchodník, který věřil, že by se trh mohl zhromažďovat, mohl jednoduše získat Dow Futures a učinit obrovské množství zisku v důsledku faktoru pákového efektu; kdyby se trh vrátil na 14 000, například ze současných 8 000, každá smlouva Dow Futures by získala hodnotu 60 000 dolarů (nárůst o 6 000 bodů x 10 faktor faktoru 60 000 dolarů).

Za zmínku stojí, že se může stát opak. Pokud by trh klesl, obchodník Dow Futures mohl ztratit obrovské částky peněz.