Chápání Hodnota investice filozofie

Neměli bychom být všichni hodnotní investoři? Kdo konečně chce koupit bláznivé akcie? V tomto případě se však hodnota investic vztahuje na určitou filozofii, která řídí způsob, jakým investor přistupuje k výběru akcií.

Měl bych říci, že hodnota investování není investice nevyžádané. Hodnota investice nekupuje vyjednávací zásobník po dobu několika sekund a zastavených modelů. Nejedná se o nákup nic menšího než 3 dolary za akcii.

Hodnota investice je o nalezení zásob, které trh správně neočekával. Jinými slovy, akcie, které jsou v ceně vyšší, než se odráží v aktuální ceně.

Hodnota Investor

Hodnota investora, možná víc než jakýkoli jiný typ investora, se více zabývá obchodem a jeho základy než jinými vlivy na cenu akcií.

Základy, jako růst zisku, dividendy, peněžní tok a účetní hodnota, jsou důležitější než tržní faktory na ceně akcií. Hodnotí investoři také kupují a drží investory, kteří jsou s firmou dlouhodobě.

Pokud jsou fundamenty zdravé, ale cena akcií je pod svou zřejmou hodnotou, hodnota investora ví, že to je pravděpodobný investiční kandidát. Trh nesprávně oceňoval akcie. Když trh opraví tuto chybu, cena akcie by měla zažít pěkný vzestup.

Akcie XYZ se snížily o 25% z výšky před šesti měsíci.

Je to kandidát na hodnotného investora? Možná, ale pravděpodobně ne. Hodnotící investoři se obvykle nezajímají o zbité akcie, pokud neexistuje zásadní důvod pro pokles cen.

Right Market

To se děje; Většinou je však trh v pořádku a zásoby jsou zatěžovány kvůli jakémukoli počtu zdravých základních důvodů (klesající výdělky, klesající výnosy jsou dobrými příklady) nebo něco zásadního změny na jejich trhu nebo produktové řadě.

Farmaceutická společnost má špičku prodávajícího, kterou trh vyhnal vláda - to zásadně mění společnost.

Na druhou stranu mohou i jiné farmaceutické společnosti vidět, že jejich akcie jsou ořezány i přesto, že nejsou součástí odvolání. To by mohlo stát, že by si je měli prohlédnout cenný investor.

Hodnotící pokyny pro investování

Jakou hodnotu hledají investoři v potenciální investici? Zde jsou některé pokyny shromážděné od různých hodnot investorů. Investoři by se měli vypořádat s formulací, která pro ně pracuje, ale pravděpodobně bude obsahovat minimálně tyto prvky:

Poměr cenových výnosů (P / E) v dolních 10 procent jeho sektoru.
PEG menší než jeden. (Odkaz vás přenese k článku, který vysvětluje, jak vypočítat PEG.) PEG menší než jedna může naznačovat, že akcie jsou podhodnocené.
Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu nižší než jeden.
Výrazný nárůst výnosů za delší období. Reálné číslo může být v rozmezí 6% - 8% po dobu 7 až 10 let.
Poměr cena / kniha jeden nebo méně.
Neplatíte více než 60% až 70% skutečné ceny akcií na akcii (viz níže o více o skutečné ceně).

Velkou výzvou pro hodnotu investora a všichni investoři, pokud jde o to, je sladění tržní hodnoty a účetní hodnoty.

Vlastní hodnota

Současné účetní standardy jsou vhodné pro měření budov a zařízení (účetní hodnota), ale vzhledem k tomu, že naše ekonomika se přestěhovala do více technologické / znalostní základny, mnohé z těchto intelektuálních aktiv nikdy nevykazují účetní závěrku.

Hodnotí investoři uznávají, že jejich cílová investiční společnost je mnohem cennější než probíhající podnikání (očekávané peněžní toky atd.) Než její aktiva (tržní hodnota). V mnoha případech se jedná o nehmotné položky - patenty, ochranné známky, výzkum a vývoj, značka a tak dále -, které řídí očekávání budoucího růstu, nikoliv tvrdých aktiv.

Jak vypočítáte hodnotu nehmotného majetku? Článek od společnosti Investopedia. com nabízí krok-za-krokem procesu přijít s číslem.

Návrat k vnitřní hodnotě akcií je komplikovaný proces a existuje řada způsobů, jak se dostat k číslu.

Nalezení vlastní hodnoty

Naštěstí existuje několik míst, která můžete najít na webu, abyste našli číslo. Jitřenka. com vypočítá na svém webu číslo, které nazývá "reálnou hodnotou". Musíte být členem. Vezměte dvoutýdenní bezplatnou zkušební verzi a zjistěte, zda se vám líbí jejich služba. Dalším dobrým zdrojem je Reuters, který také vyžaduje registraci, ale je to zdarma.

Přistupujete však k vnitřní nebo reálné hodnotě, přenechejte si chybu s myšlenkou, že pokud je výpočet špatný, můžete zaplatit. Používáte-li některou z výše uvedených služeb nebo jiný zdroj k nalezení vlastní hodnoty, zjistěte, zda již již došlo k chybě.

Například, pokud se domníváte, že vnitřní hodnota je 40 USD za akcii, dejte si bezpečnostní rezervu a snížit cíl na 36 dolarů na akcii.

Závěr

Mnoho lidí udělalo bohatství s využitím hodnotového přístupu k investování. Tento přehled naznačuje filozofii, která pracuje v průběhu času, pokud pečlivě kupujete a držíte se dlouhodobě.