Video: Obchodování dluhopisů - kompletní příručka 2019 2024
Definice: Dluhopisy jsou úvěry poskytované velkým organizacím. Patří sem korporace, města a národní vlády. Dluhopis je kus masivního úvěru. To proto, že velikost těchto subjektů vyžaduje, aby si půjčili peníze z více než jednoho zdroje.
Vypůjčující organizace slibuje splacení dluhopisů zpět na dohodnutém datu. Do té doby dlužník uzavře dohodnuté úrokové platby držiteli dluhopisů.
Za starých časů, kdy lidé drželi papírové dluhopisy, by splácení úrokových plateb vypláceli kupóny. Dnes to vše probíhá elektronicky.
Dluhopisy jsou obvykle předány dříve, než vyprší na konci období půjčky. To je proto, že existuje sekundární trh s dluhopisy. Hodnota dluhopisu stoupá a klesá.
Výhody
Dluhopisy se vyplácejí dvěma způsoby. Nejprve získáte příjem prostřednictvím úrokových plateb. Za druhé, můžete obdržet platbu, pokud prodáte dluhopis. Samozřejmě, pokud držíte dluhopisy do splatnosti, dostanete všechny své hlavní zpět. To je to, co dává vazby tak bezpečné. Nemůžete ztratit vaši investici, pokud účetní jednotka nedopadne.
Ale možná byste se mohli vrátit víc než váš princip. Někdy obchodníci s obligacemi zvýší cenu dluhopisu nad svou nominální hodnotu. K tomu by došlo, kdyby byla čistá současná hodnota úrokových plateb vyšší než alternativní investice do dluhopisů.
To by bylo obzvláště přitažlivé, kdyby bylo velmi nepravděpodobné, že by společnost, která dluhopis vydala, nesplatila svůj dluh.
V takovém případě byste mohli dobře prodat dluhopisy a zisk ziskat. Ve většině z těchto případů by společnost, která dluhopis vydala, ji vzala zpět. Společnost by znovu vydala dluh za nižší úrokové sazby.
Není-li podnik v selhání, je velmi nepravděpodobné, že ztratíte peníze na dluhopisu. Proto jsou bezpečnější formou investic než zásoby.
Podobně jako akcie mohou být dluhopisy zabaleny do dluhopisového podílového fondu. To je dobrý způsob, jak může individuální investor nechat zkušeného správce podílových fondů vybrat nejlepší výběr dluhopisů. Dluhopisový fond může také diverzifikovat riziko. Tímto způsobem, pokud jedna ze společností splácí své dluhopisy, ztratí se jen malá část investice.
Nevýhody
Dlouhodobé dluhopisy způsobují nižší návratnost investice než akcie. V takovém případě možná nebudete vydělávat natolik, abyste překonali inflaci. Investování pouze do dluhopisů by vám neumožnilo ušetřit dost na odchod do důchodu.
Společnosti mohou dluhopisy splácet. To je důvod, proč musíte zkontrolovat hodnocení S & P držitele dluhopisů. Dluhopisy a korporace označené BB a horší jsou spekulativní. To znamená, že by mohly být velmi snadno zaplaceny. Musí nabízet mnohem vyšší úrokovou míru, aby přilákali kupce.Nejvyšší platební a nejvyšší rizika se nazývají dluhopisy.
U mnoha lidí může být oceňování dluhopisů mylné. To proto, že výnosy dluhopisů se pohybují inverzně s hodnotami dluhopisů. Jinými slovy, čím větší poptávka po dluhopisech, tím nižší je výnos. To se zdá být proti-intuitivní. Proč by investoři chtěli dluhopisy, pokud výnosy klesají? Vzhledem k tomu, že dluhopisy jsou bezpečnější než zásoby.
Jaké dluhopisy vám říkají o ekonomice
Jelikož dluhopisy vracejí fixní úrokovou platbu, mají tendenci vypadat atraktivnější, když ekonomika a akciový trh klesají.
Je-li obchodní cyklus smluvně nebo v recesi, jsou dluhopisy atraktivnější.
Když akciový trh funguje dobře, investoři se méně zajímají o nákup dluhopisů, takže jejich hodnota klesá. Dlužníci musí slibovat vyšší úroky za přilákání kupujících dluhopisů. To je proticyklické. Když se ekonomika rozšiřuje nebo na svém vrcholu, v prachu zůstávají dluhopisy.
Průměrný individuální investor by se neměl snažit čas na trhu. Nikdy byste neměli prodat všechny své dluhopisy, i když je trh na špičce. Tehdy byste měli do portfolia přidat dluhopisy. To bude poskytnout poduška pro další pokles. Diverzifikované portfolio dluhopisů, akcií a tvrdých aktiv získává nejvyšší výnos s nejmenším rizikem. Mezi těžké aktiva patří zlato, nemovitosti a hotovost.
Když se ekonomika uzavírá, investoři kupují dluhopisy a jsou ochotni akceptovat nižší výnosy jen proto, aby si peníze udrželi v bezpečí.
Ti, kdo vydávají dluhopisy, si mohou dovolit platit nižší úrokové sazby a stále prodávají všechny dluhopisy, které potřebují. Sekundární trh nabídne cenu dluhopisů nad jejich nominální hodnoty. To znamená, že úroková platba je nyní nižší procentní sazbou zaplacené počáteční ceny. Výsledek? Nižší návratnost investice, tedy nižší výnos.
Související články
- Typy dluhopisů
- Jak ovlivňují burzu
- Jak ovlivňují ekonomiku
- Jak ovlivňují úrokové sazby hypoték
Jak mohou dluhopisy ztrácet peníze - jsou dluhopisy bezpečné?
Můžete ztratit peníze s dluhopisovými podílovými fondy? Stejně jako u jiných typů investic, ujistěte se, že víte, jak fungují před nákupem. Zde jsou základy dluhopisů.
Jaké jsou dow futures a jak fungují?
Zmatený Dow Futures? Zjistěte, jaké jsou tyto deriváty, jak fungují a jak nebezpečné mohou být v této úvodní příručce.
Jaké jsou Zelené dluhopisy a Zelené dluhopisy?
Green Bond Primer: Co jsou zelené dluhopisy, kdo je vydává, a jak mohou jednotlivci investovat do těchto nových cenných papírů? S příklady dluhopisů a dluhopisů.