Poradenství pro podkapitalizované obchodníky

Každý obchodník chce obchodovat s dobře financovaným obchodním účtem (tj. $ 1, 000, 000), ale jen velmi málo z nás to vlastně dělá. Většina obchodníků přichází s obchodováním s relativně malými účty (tj. Pokrývající požadované rozpětí). Obchodování s malým účtem vyžaduje velmi přísné řízení rizik (tj. Řízení peněz), protože neexistuje žádný nárazník proti chybám nebo neočekávaným ztrátám. Například pokud obchodní účet pokryje pouze požadovanou marži o 500 dolarů a trvá ztrátu ve výši $ 600, účet se stane nevratným až do uložení dalších peněz.

Obchodování s malým účtem

Obchodování s malým účtem (nebo s kapitalizovaným) je mnohem obtížnější než obchodování s velkým účtem. Velké účty jsou vyrovnávány proti chybám, neočekávaným ztrátám a někdy i špatným obchodníkům, ale malé účty nemají takovou vyrovnávací paměť. Velké účty lze využít k obchodování s jakýmkoli dostupným trhem, ale malé účty mohou být použity pouze k obchodování na trzích s nízkými marži a malými hodnotami. Velké účty také umožňují pružnější obchodování (např. Více kontraktů), zatímco malé účty jsou velmi omezené ve strategiích řízení obchodu, které mohou využívat.

Kromě toho obchodování s malým účtem má psychologické problémy, které ještě ztěžují obchodování s účtem. Například, když obchodník ví, že si může dovolit pouze jediný ztrátu obchodu předtím, než se jeho účtování stane nedetekovatelným (protože bude vědět, že prodlouží jeho požadovanou marži), tlak na dosažení ziskového obchodu je obrovský.

Pokud obchodník zpracuje dobrý tlak, nemusí to být problém. Nicméně i ti nejlepší obchodníci mají ztracené obchody a není možné dělat nic, čím by se zabránilo ztrátě obchodů, takže to není něco, o čem má obchodník kontrolu, což zvyšuje psychický stres.

Poradenství pro malé účty

Se všemi nevýhodami se zdá, že není možné obchodovat s malým účtem ziskově.

To není pravda a mnoho obchodníků (včetně profesionálních obchodníků) obchoduje výhodně s malými účty. Následující doporučení je poskytnuta z pohledu podkapitalizovaných účtů, ale rada se skutečně vztahuje na všechny obchodní účty (dokonce i na účty $ 1 000 000).

• Obchod s využitím pákového efektu - obchodování pomocí páky umožňuje obchodníkům s malým účtem obchodovat na trzích, které nemohou obchodovat pomocí hotovosti. Například obchodování s jednotlivými akciemi přímo vyžaduje přibližně 25% až 30% obchodní hodnoty v hotovosti (za předpokladu typického požadavku na marže). Obchodování s týmiž podkladovými akciemi s využitím trhů s opcemi nebo opčními nástroji (trhy s vysokou zadlužeností) však vyžaduje pouze přibližně 15% hodnoty hotovosti v obchodě. Mějte na paměti, že pákový efekt by neměl být používán ke zvýšení velikosti obchodu (tj. Počtu akcií), ale měl by být použit pouze ke snížení obchodních marží.
• Obchod konzervativně - Obchodníci s dobře financovanými účty mají luxus při vytváření obchodů s vysokým rizikem (např. Obchodník s malými účty musí být opatrnější a musí se ujistit, že jejich poměr rizika a poměru výtěžku k škodě se vypočítává a používá správně.
• Dodržujte pravidlo pro jedno procento rizik - obchodování podle pravidla o riziku jednoho procentu poskytuje jako velký účet malý účet se stejnou vyrovnávací pamětí (proti chybám, neočekávaným ztrátám apod.). Mnoho profesionálních obchodníků dodržuje pravidlo jednoletého rizika bez ohledu na velikost svých obchodních účtů, protože je velmi účinnou technikou řízení rizik.

Někteří obchodníci tvrdě tvrdí, že v kapitalizovaných obchodních účtech nelze obchodovat úspěšně. To není pravda. Malé obchodní účty mohou být obtížnější obchodovat úspěšně, ale pokud jsou obchodovány správně, není důvod, proč malé obchodní účty nemohou být ziskové.

Řízením stresu, který často souvisí s kapitalizací, se zaměřením na řízení rizik a správným používáním jejich technik řízení rizik (zejména pravidlo jednoho procentního rizika), obchodníci s malými účty mohou ze svého obchodování dobře živit a mohou být schopni změnit svůj malý účet na velký účet.