REIT nebo dluhopisy - rozhodnutí mezi REIT a investičními dluhopisy

Velké množství investorů si přeje, aby ve svých investičních strategiích chtěli nízké riziko a dluhopisy byly majetkovou třídou, na které se podílejí. REITs, Trusty pro investování do nemovitostí, mohou také nabídnout nižší rizikový profil než akcie, ale všechny nejsou stejné a mohou a mohou jít dolů v hodnotě s výkyvy na trhu s nemovitostmi.

Při porovnávání dluhopisů s REIT na jednom aspektu výnosu budou dluhopisy často vypadat lépe než REIT.

Výnosy z dividend jsou v mnoha případech vyšší. To by vyloučilo vládní dluhopisy s obecně nižšími výnosy, ale s nižším rizikem, protože vláda nebude bankrotována … doufáme.

Dluhopisy také garantují návratnost původní investice, pokud jsou drženy do splatnosti. Pokud si zakoupíte dluhopis 5000 USD s výnosem 7%, dostanete 5000 dolarů zpět, když vyplatíte, a za tuto dobu si získali 7%. Společnost REIT nemůže v žádném okamžiku zaručit hodnotu akcií. Vezmeme-li v úvahu všechny výše uvedené skutečnosti, investor, který naprosto nechce riskovat své původní investice žádným způsobem, se rozhodne investovat do dluhopisů.

Podívejme se na další způsoby, jakými mohou společnosti REIT vrátit zisk z vaší investice, a proč mají pravdu pro mnoho investorů, kteří jsou ochotni na oplátku přijmout trochu větší riziko.

Dluhopisy jsou velmi citlivé na fluktuace úrokových sazeb. - Pokud úrokové sazby stoupnou, tržní hodnota dluhopisu se snižuje.

Pokud musí investor v tomto okamžiku prodávat, obdrží méně než nominální hodnotu. Pokud úrokové sazby výrazně klesnou, existuje nebezpečí, že dluhopis bude volán. Investor získá plnou hodnotu, ale pak musí najít jinou investici s nižším výnosem. Vzhledem k tomu, že mnoho společností REIT je investováno do komerčních nebo rezidenčních pronájmů nemovitostí s pevnými hypotékami, zvýšení úrokových sazeb významně neovlivní jejich ziskovost.

Naopak, mohou posílit potenciální kupce domů do pronájmu, čímž se zvyšuje poptávka a zvyšují nájemné.

Inflace snižuje kupní sílu vlastníka dluhopisů. Inflace snižuje kupní sílu dolaru. Vaše investice do dluhopisů je pevně stanovena na hodnotě a výnosu, na kterém jste koupili. Inflace se při návratu vyhní. S REIT může inflace, která zvyšuje cenu bydlení, také přenést více lidí na trh s nájemnými nemovitostmi. S rostoucí poptávkou může společnost REIT zvýšit nájemné a zisky.

Hodnoty dluhopisů jsou fixní, zatímco akcie REIT mohou stoupat. Jak jsme již uvedli, dluhopis, který zakoupíte za 5000 dolarů, vám vrátí splatnou částku s úrokem. Společnost REIT bude také platit dividendu během vašeho období vlastnictví, protože podle zákona musí vrátit akcionářům 90 +% svých provozních zisků.REIT, které fungují efektivně, mohou zvýšit své zisky díky dobrému řízení nebo zvýšenému nájemnému s vyšší poptávkou. Mohou také zakoupit a prodávat nemovitosti za účelem vytváření zisků. Učinit tyto věci dobře má za následek finanční výkonnost, která vytváří větší poptávku po aktivech REIT, takže jejich ceny mohou růst jako všechny běžné akcie.

Žádný investor by neměl rozhodovat pouze na základě těchto informací.

Měla by být provedena pečlivá studie o typech dostupných REIT a jejich výkonnosti v průběhu času. Pak porovnejte tyto výsledky s výsledky dluhopisů různých typů, zhodnoťte svou toleranci vůči riziku a rozhodněte se, co dělat. Je pravděpodobné, že určitá rovnováha obojího vytvoří vhodně diverzifikované portfolio.

REIT jsou jako ostatní pasivní investice tím, že umístíte své aktiva a výsledky do rukou profesionálních manažerů. Skutečnost, že jsou odborníci, nezaručuje výsledky. Nicméně, pokud se chcete stát aktivní a převzít kontrolu nad řízením vlastních investic do nemovitostí, REITs mohou být tou nejlepší alternativou. Jak vám řekne jakýkoli investiční poradce, diverzifikujte své podílové listy, máte nějaké REIT, akcie a dokonce i dluhopisy, abyste trochu vyrovnali své riziko.