ŘíZení obchodování s týdenními možnostmi

Obchodníci s úspěšnou volbou chápou, že pozice nejsou zakoupeny tak, aby byly navždy vlastněny (tj. Až do vypršení platnosti), ale musí být spravovány. Tito obchodníci vědí, že naše předpovědi týkající se akciového trhu se ne vždy stanou skutečností, takže je nutné mít plán, který: a) zamyká zisky předtím, než zmizí, a b) skončí špatné obchody dříve, než se ztráta stane neudržitelnou.

Na těchto řádcích jsem dostal od čtenáře následující otázky:

1. Kdy doporučujete ukončit rentabilní vložený úvěrový spread nebo umístit debetní rozpětí (nebo zavolat úvěrový spread nebo volat debetní rozpětí, v tom případě) na měsíční (nebo týdenní) obchod?
2. Jak upravíte některý z těchto měsíčních (nebo týdenních) kreditů / debetních spreadů, které jsou proti vám?
3. Je dokonce možné upravit týdenní obchod, nebo byste právě v určitém čase opustili?
4. Jak doporučujete ukončit ziskové nebo selhání týdenního obchodu s železnými kondory? Myslel jsem si, že nejlepším způsobem, jak obchodovat s týdenním železným kondorem, by bylo dostat se v pondělí a v téže středu, kdybychom se dostali ven, řekli, zda je obchod výnosný, nebo ne.

- <->

Odpovědi

Strategie úprav mají jeden společný nápad - a to snižuje riziko spojené s vlastnictvím dané pozice. Existují dva základní způsoby, jak snížit riziko: a) uzavřít pozici a b) změnit (upravit) pozici tak, aby riziko bylo menší než bylo před úpravou.

Nezapadněte do pasti budování nové pozice s větším množstvím peněz, než je aktuální pozice. Jinými slovy neuzavřete pozici s 5 polohami a nepřeměňte ji na pozici s 10 pozicemi.

1. Doporučuji ukončit ziskové rozpětí (bez ohledu na to, který ze čtyř typů šíření se uvádí v otázce), když je zbývající odměna (dodatečný zisk) příliš malá v porovnání s potenciálním rizikem.

Mějte na paměti, že tyto splátky přicházejí s maximálním možným ziskem: úvěrové spready mohou vypršet bezcenné a splatné rozpětí mohou vypršet při jejich maximální hodnotě. Takže, když zbývající zisk na 5 nebo 10 bodových spreadů je jen další 0 $. 05 nebo $ 0. 10, pokrývám a vyhýbám se riziku, že trh náhle změní směr.

Alternativně opusťte, když pozice získala cílový zisk podle obchodního plánu. Doporučuji vám, abyste pro každý obchod napsal obchodní plán - i když je krátkodobý, i. E. , když používáte možnosti Týdenní. Zahrnout cílový zisk (který můžete vyladit s časem, ale buďte opatrní, abyste nebyli chamtiví) a cílový výstupní bod. Tento únik nastane, když ztráta stane tak velká, jakou jste ochotni přijmout, nebo když je ohrožení hrozící ztráty příliš velké pro zónu pohodlí a / nebo toleranci vůči riziku.

Poznámka: Prodej úvěrového rozpětí nebo nákupu debetního rozpětí jsou rovnocenné pozice (stejný zisk / ztráta), pokud jsou opce na stejném podkladovém aktiva a mají stejné datum vypršení platnosti a stávající ceny).

2. a 3. Je velmi obtížné přizpůsobit úvěrový spread po uplynutí doby vypršení platnosti. Takže zřídkakdy budete moci realizovat dobře koncipovaný úpravu pro týdenní šíření.

Proč? Protože když je negativní gamma příliš vysoká (tak jako když je blízké vyčerpání a vaše krátké možnosti jsou blízké penězům), jsou k dispozici (téměř) nikdy žádné cenově dostupné úpravy. Je lepší definovat maximální přijatelnou ztrátu (jako součást obchodního plánu) a ukončit, pokud vaše ztráta dosáhne tohoto bodu.

Když se rozhodnete přizpůsobit, jako byste měli v rozmezí, která má více než dva týdny zbývající životnosti, můj zjednodušený plán je:

• Nedovolte, aby se vaše krátká volba přesunula do peněz. Proveďte akci (viz další bod odrážky), pokud její Delta dosáhne bodu, který vyhovuje vaší zóně pohodlí. Některé zkušenosti vyžadují, aby zjistil, kde leží tento bod, ale povzbuzuji nováčky k výběru delty mezi 35 a 45.
• Úprava obchodů. Chcete dosáhnout dvou věcí najednou, zadáním rozloženého pořadí (v rozpětí, zakoupíte jednu možnost a prodáváte jinou) za limitní cenu. Nejprve pokryte aktuální krátkou (např. Dříve prodávanou) možnost, která způsobuje potíže. Za druhé, vraťte se do jiné krátké možnosti prodejem stejného nebo menšího množství vhodné možnosti. Tato volba je vzdálenější a končí stejným nebo pozdějším datem, než je kupní opce.
  Poznámka: Většinu času je nutné zaplatit hotovostní debet, aby se tento obchod uskutečnil. Nedovolte, aby vás zastavil. Budete mít čas, kdy budete moci vybírat hotovost za tuto úpravu, ale vaší prioritou je snížit riziko - nehledat maximální možný zisk na upravené pozici. Nevěřte tomu, že je vaším cílem obnovit ztracené peníze. Věřte, že cílem je snížit riziko a obnovit své investiční portfolio na komfortní úroveň rizika a potenciální odměnu.
  DŮLEŽITÉ: Toto nastavení upravte pouze, pokud chcete mít vlastní polohu. Pokud pozice neodpovídá vašemu obchodnímu stylu, nebo pokud je pozice příliš riskantní pro vaši komfortní zónu, neprovádějte obchod. Ukazuje nedostatek disciplíny a nedostatečné dovednosti v oblasti řízení rizik. Chcete-li uspět v dlouhodobém horizontu, je nutné být dobrým manažerem rizik.
  Příliš mnoho začátečníků dělá chybu přizpůsobení pozice z jediného důvodu, že se vyhne okamžitému zablokování obchodní ztráty. Naděje (naděje není strategií) je, že čas plyne, trh se chová a šíření může nakonec být uzavřeno se ziskem. To může být důvodem pro úpravu, ale ujistěte se, že je to malý faktor ve vašem rozhodovacím procesu.

4. Při zahájení pozice kondora železa je dobré podívat se na železný kondor jako na jednu pozici. Ale když řídíte riziko, vyzývám vás, abyste zvládli postavení železa, jako kdyby to byly dva samostatné kreditní spready.Všechno výše je tedy vhodné pro obchodování s železnými kondory, včetně ukončení jednoho z debetních rozpětí, když se dostane na nízkou cenu.

Schválím svůj plán pro obchodování s železnými kondory Weeklys. Vstupte brzy (důraz na časné) v pondělí ráno pomocí limitních příkazů. Nikdy nepoužívejte tržní objednávky při obchodních opcích. Zadejte pořadí, jakmile se obchodování snižuje z otvoru. Možná 15 až 30 minut po otevření zvonu. Ukončete pozdní středu, přibližně 15 - 30 minut před zavřením zvonu.