Zjistěte, jak porovnat penzijní důchodové sazby

Jak se rozhodnete přijmout váš důchod je velkým rozhodnutím. Nemůžete to změnit, a vaše volba ovlivní vaši úroveň důchodového zabezpečení po zbytek vašeho života. Pokud vám vaše společnost nabízí možnosti, je třeba pečlivě zvážit klady a zápory, že předtím, než přijmete toto trvalé rozhodnutí, přijmete jednorázovou částku a dostanete rozdělení anuity.

Některé společnosti vyžadují, aby jste přijali svůj penzijní plán ve formě výplaty anuity; v podstatě měsíční platby za váš život.

Stále více společností vám dává možnost, abyste svůj důchod rozdělili jako paušální částku místo výplaty anuity. Nebo v některých případech se můžete zúčastnit jako anuitní část a část jako paušální částku. Níže jsou položky, které je třeba zvážit, a příklad toho, jak provádíte výpočty pro porovnání možností.

Kladné a nevýhody rozdělení jednorázové sumy

Většina lidí se zajímá o to, aby se jednalo o paušální částku. Zde je důvod, proč:

• Přístup k penězům, které mají co dělat.
• Je-li řádně spravováno, můžete vygenerovat stejný příjem, který by poskytoval anuita, a udržet si kontrolu nad hlavní osobou, která bude předána dědicům.

Ale mnozí lidé nepovažují riziko, že přijmou paušální částku. Zde jsou:

• Přístup k jednorázové částce peněz umožňuje snadné utratit ji příliš rychle.
• Pokud jsou peníze špatně spravovány, špatně investovány, nebo trhy prostě nedosáhnou svých prvních deseti let odchodu do důchodu, můžete vyčerpat peníze.

Výhody a nevýhody anuity

Anuita s dobrou výplatní sazbou má některé významné výhody, jako například:

• Zaručený příjem na celý život. Nemůžete přežít svůj příjem.
• Žádné rozhodnutí týkající se řízení investic nebo odpovědnost.

Zneužívání anuitní nabídky je:

• Pokud máte velký důchod, část vaší budoucí záruky důchodového zabezpečení je založena na finanční stabilitě vašeho bývalého zaměstnavatele. Výhody by mohly být výrazně sníženy, pokud nebudou řádně spravovat svůj penzijní fond. Avšak u většiny důchodů je část vaší důchodové dávky pojištěna PBGC (Pension Benefit Guarantee Corporation).
• Pevná měsíční částka nebude držet krok s inflací. (Některé důchodové dávky mají vestavěnou úpravu nákladů na bydlení, ale většina z nich není.)

Jakmile pochopíte klady a zápory, musíte se podívat na potenciální míru návratnosti každé volby a porovnat ji s příslušnými riziky .

Níže je příklad. Čísla pocházejí ze skutečného důchodce, který se pokoušel rozhodnout, zda by měl přijmout jednorázovou nebo anuitní distribuci.

Příklad: Paušální částka nebo anuitní penzijní pobočka

Předpokládejme, že Joe je ve věku 62 let a chystá se odejít do důchodu, a má následující možnosti, jak sbírá svůj důchod.

• Jeden život anuita ve výši $ 2, 250 za měsíc
• 50% společné a pozůstalé anuity: $ 2, 078 za měsíc
• 100% společné a pozůstalé anuity: $ 1, 931 za měsíc > Životní anuita s jistými deseti lety:
• 2 dolary, 182 za měsíc Jednorázová jednorázová distribuce:
• 347 dolarů, 767 je převedena na jeho IRA Vysvětlení výběru důchodového důchodu

Pokud Joe zvolí volbu

jednorázovou anuitu , obdrží $ 2, 250 za tak dlouho, dokud bude žít. Měsíční dávka se zastaví, když zemře, takže pokud žije pouze jeden rok, nebudou vypláceny žádné další finanční prostředky. Pokud je ženatý, jeho manželka nedostane pozůstalostní dávku. Pokud Joe zvolí možnost společného a pozůstalého anuitu

50%, obdrží $ 2, 078 za měsíc a po jeho smrti bude jeho manželka měsíčně dostávat 1, 039 dolarů, pokud žije. Pokud Joe zvolí možnost 100% společné a pozůstalé

, obdrží spolu se svým manželem $ 1, 931 za měsíc, dokud je některý z nich stále naživu. V tomto scénáři, Joe bere 319 dolarů méně měsíčně, takže jeho manžel bude nadále mít značný užitek po jeho smrti. Přemýšlejte o tom 319 dolarů / měsíc při nákupu životního pojištění. Jak tyto penzijní důchodové volby se porovnávají s rozdělením jednorázové sumy Aby Joe odpověděl na to, musí vypočítat vnitřní míru návratnosti anuity a porovnat s očekávanou vnitřní mírou návratnosti investic, které by učinil, kdyby převzal paušální rozdělení.

Pro výpočet interní míry návratnosti výběru důchodového důchodu s jediným životním důchodem by měl Joe zvážit několik možností prodloužení života. Za prvé, použijte současnou hodnotu $ 347, 767, měsíční splátky ve výši $ 2, 250 každý měsíc po dobu dvaceti let a na konci nezbylo nic.

To odpovídá interní míře návratnosti 4,76%. Pak použijte stejná čísla s platbami za pětadvacet let. To se rovná pouhým 6% internímu výnosu a Joe dosáhne věku 87 let, což je odhad rozumné délky života.

Pro 100% společnou a pozůstalostní anuitní variantu a 25letou výplatu je výnosová míra 4 49%. Je-li Joeova manželka mladší a třicet let výplaty, to narazí na 5. 29%.

Pokud Joe dostane paušální částku, obdrží 347, 767 dolarů. Může se rozhodnout investovat tyto prostředky, jak si přeje. Pokud bude dodržovat disciplinovaný soubor pravidel odejmutí, může být schopen vytvořit příjmový tok ve výši 5% ročně, bude schopen každoročně tento příjem zvýšit, aby pomohl vyrovnat dopady inflace a zachoval si kontrolu nad svým příslibem; bude muset po dlouhou dobu dodržovat konzistentní investiční strategii a samozřejmě neexistují žádné záruky, že by fungoval za všech tržních podmínek. Pokud to funguje, je zde příjem, který Joe očekává:

347, 767 x. 05 (5%) = $ 17, 388 / rok zpočátku nebo $ 1, 449 za měsíc, s očekávaným nárůstem každoročně, aby pomohlo vyrovnat dopady inflace. (Do doby, než Joe dosáhne hodnoty 82, pokud budou investice schopny podpořit růst o 2% ročně, jeho rozdělení se zvýší na 2, 239 za měsíc.)

Použitím současné hodnoty $ 347, 767, měsíčních plateb ve výši $ 1, 449, které každoročně roste o 2% ročně a jediné délky života Joea asi 20 let a budoucí hodnoty 347, 767 dolarů, na vnitřní míru návratnosti cca 6,5%. Tato míra návratnosti předpokládá, že fondy jsou spravovány odpovídajícím způsobem, čímž se zajišťují inflačně upravené rozdíly při zachování jistiny.

Srovnání důchodového důchodu s jednorázovým rozdělením

Otázka, kterou Joe nyní musí položit, je: "Je další možný výnos, kdy Joe převezme riziko samotného řízení majetku? "Někteří lidé se úplně necítí dobře s prostředky, které zbývají v penzijním plánu společnosti. Jiní se naprosto necítí dobře, kdyby peníze z plánu vyčlenili na IRA a řídili sami sebe nebo si najali někoho, kdo by to zvládl.

Musíte posoudit výhody a nevýhody a odpovídající míru návratnosti a učinit vlastní rozhodnutí. V minulosti, přibližně jedna třetina času, dobře spravované portfolio by dosáhlo průměrné roční míry návratnosti, která byla nižší než 6%. Je to proto, že něco, co se nazývá sekvenční riziko, může mít velký dopad na vaše výnosy, když čerpáte peníze. Nespoléhejte se na trh, abyste získali nadprůměrné výnosy při odchodu do důchodu.

Mnoho anuitní nabídky je poměrně atraktivní, zvláště pokud ovlivníte potenciál života dlouho. Nezapomeňte na nabídku anuity bez analýzy a silného odůvodnění, proč paušální částka ve vaší situaci nemá smysl.