Jak Inflace ovlivňuje akciové investice

Akciový trh je pronásledován slovem "já" a investoři projevují nervy. Inflace má Federální rezervní radu vyděšené a my za to zaplatíme všechny.

Vysoké ceny energie, rostoucí jednotkové náklady na pracovní sílu a tlak na dodávky klíčových zdrojů, jako je ocel a cement (díky hurikánům Katrina a Rita), jsou jako nešťastné hvězdy, které zaručují, že Fed bude pokračovat v krátkodobém růstu úrokové sazby.

Vysoké úrokové sazby a ceny společností nevedou k investičnímu profilu, který většina investorů těší. Avšak akcie jsou stále dobrým rizikem proti inflaci, protože teoreticky by příjmy a výnosy společnosti měly růst ve stejné míře jako inflace v čase.

Globální trh

Zatímco některé společnosti mohou reagovat na inflaci zvyšováním svých cen, ostatní, kteří soutěží na globálním trhu, mohou mít obtížné zůstat konkurenceschopnými se zahraničními výrobci, kteří nemusí kvůli inflaci zvyšovat ceny.

Ještě důležitější je, že inflace zabraňuje investorům (a všem ostatním) zvyšováním cen bez odpovídajícího zvýšení hodnoty. Platíte více za méně.

To znamená, že finanční rizika společnosti jsou nadhodnocena inflací, protože čísla (výnosy a výnosy) vzrůstá s mírou inflace kromě přidané hodnoty vytvořené společností.

Výsledek

Když inflace klesá, tak i nadhodnocené výnosy a výnosy.

Je to příliv, který zvyšuje a snižuje všechny lodě, ale stále ještě ztěžuje získání jasného obrazu o skutečné hodnotě.

Hlavním nástrojem pro boj proti inflaci Fedu jsou krátkodobé úrokové sazby. Tím, že peníze vydělávají dražší, Fed efektivně odstraňuje část přebytkového kapitálu z trhu.

Příliš mnoho peněz, které honí příliš málo zboží, je klasickou definicí inflace. Využití peněz z trhu zpomaluje růst cen.

V roce 2005 existují ještě dvě schůzky Výboru pro otevřený trh (orgán, který stanoví sazby): 1. a 13. prosince.

Vzhledem k výše zmíněným tlakům můžete do banky uložit, že Fed bude pokračovat ve zvyšování sazeb nejméně do konce roku.

Investice

Máte-li obavy z inflace a vašich investic? Pokud máte podstatnou část svého portfolia v cenných papírech s pevným výnosem, odpověď je jednoznačně ano.

Inflace zničí vaši kupní sílu a důchodci s pevnými příjmy trpí, když jejich hnízdí vejce nakupuje méně každý rok. To je důvod, proč finanční poradci opatrně upozorňují i ​​důchodce, aby si udrželi určité procento svého majetku na akciovém trhu jako zajištění proti inflaci.

Čím více peněz nebo peněžních ekvivalentů držíte, tím horší inflace vás potrestá.Za 100 dolarů za matraci bude nakupovat pouze zboží za 96 dolarů po roce s inflací 4 procenty. Podívejte se na inflačně indexované produkty, jako jsou Treasury I Dluhopisy a další produkty, které nabízejí zajištění proti růstu sazeb.

Závěr

Investoři by měli sledovat zásoby citlivé na úrokové sazby, protože pokračující tlak Fedu bude udržovat sazby až do konce roku a pravděpodobně do roku 2006.