ÚVod do investování: jaké jsou dluhopisy?

Většina investorů je obeznámená se dvěma hlavními druhy investic: akciemi a dluhopisy. Zásoby jsou snadno pochopitelné, protože denně slyšíme o burze cenných papírů. Zpráva neustále připomíná, zda akciový trh stoupá, dolů a co dělají to nejlepší a nejhorší. A co dluhopisy? Většina z nás má v našich portfoliích dluhopisy, ale o dluhopisových trzích ani o tom, jak tyto finanční nástroje skutečně fungují, slyšíme jen velmi málo.

Staňte se věřitelem

Když si koupíte akcii, zakoupíte si malý kus vlastnictví korporace. Hodnota této akcie kolísá podle toho, co investoři nebo trh jako celek cítí, že společnost stojí za to. Poutko je zcela jiné. Když si koupíte dluhopis, nekupujete vlastnictví společnosti, ale místo toho půjčujete této společnosti peníze. Za úplatu vám společnost vyplácí úroky. Přemýšlejte o tom, že banka vám půjčí peníze, pouze role jsou obráceny. Když si půjčíte peníze z banky, banka vám dává jednorázovou částku peněz, kterou musíte splácet v průběhu času se zájmem. Přesně tak funguje dluhopis, ale tentokrát jste "bankou", která půjčuje peníze společnosti, která vám pak časem a se zájmem splácí.

Typy dluhopisů

Zatímco výše uvedený příklad popisuje podnikové dluhopisy, ve skutečnosti existuje mnoho různých typů emitentů dluhopisů. Korporace mohou vydat nejen dluhopisy, ale i státní, místní a federální vlády.

Slyšeli jste o sporech? Jedná se o dluhopisy vydané vládou Spojených států. Stejná zásada platí a vy půjčujete peníze vládě, zatímco oni souhlasí, že vám splatit s úroky.

Pokud mluvíte o místních nebo státních obcích, které vydávají dluhopisy, jsou obvykle označovány jako obecní nebo muniční dluhopisy.

Tyto dluhopisy obvykle financují projekty, které buď generují výnosy, nebo jsou potřebné pro výstavbu nebo údržbu. Jednou z výhod komunálních dluhopisů je, že pokud si v zemi bydliště zakoupíte místní dluhopisy, mohou se na vybrané úroky učinit zvláštní daňové úlevy.

Jak vyděláváte s dluhopisy

Dluhopisy se trochu liší od mnoha dalších investic. S akciemi hledáte zhodnocení kapitálu. To znamená, že chcete zvýšit cenu svých akcií. Když si koupíte dluhopis, nejste tak dotčena zvýšením nebo snížením ceny dluhopisu, ale hlavně se snažíte vytvářet pravidelný příjem ve formě úroků.

To neznamená, že ceny dluhopisů se nezměnily, protože mohou, ale obvykle zůstávají mnohem stabilnější než akční cena akcií. Vzhledem k této relativní stabilitě cenových a pravidelných úrokových plateb jsou dluhopisy považovány za bezpečnější investice než zásoby.To platí zejména u vládních dluhopisů, které jsou podpořeny plnou vírou a úvěrem vlády USA. Některé komunální dluhopisy mohou být dokonce pojištěny.

Dluhopisy jsou investory obvykle používány k vyrovnání některých rizik v jejich portfoliu. Akcie se mohou mezi jednotlivými dny výrazně lišit, ale dluhopisy mají tendenci zůstat poměrně stabilní a samozřejmě platit úroky.

Takže přidáním dluhopisů do svého portfolia můžete zmírnit určité riziko, které ve své zásobě získáte tím, že budete mít nějaké stabilní příjmy z dluhopisů.