Mohou noví investoři zakoupit do zajišťovacího fondu?

Nadpisy zpráv pravidelně sdílejí příběhy o masivních neočekávaných ziscích - a strašných ztrátách - u hedgeových fondů. S tolika penězi, které se pohybují kolem, a tolik milionářů a miliardářů, kteří používají fondy k růstu svého bohatství, možná budete mít zájem dostat kus akce. Noví investoři jsou naprosto schopni nakupovat do hedgeového fondu, ale to není tak jednoduché jako investování do akcií nebo ETF. Zde je přehled o tom, jak fungují hedgeové fondy, zda se můžete kvalifikovat a zda byste měli investovat.

Co je zajišťovacím fondem?

Zajišťovací fond funguje podobně jako fond podílových fondů, ale nemá stejné omezení, jak správci mohou investovat aktiva fondu. Na rozdíl od podílových fondů investoři nemohou jednoduše nakupovat nebo prodávat pozice v zajišťovacím fondu. Hedžové fondy jsou zpravidla otevřené a umožňují další investice nebo výběry na měsíční nebo čtvrtletní bázi.

Hedžové fondy mohou investovat do téměř libovolné třídy aktiv, včetně rizikových krátkodobých prodejů, nemovitostí, akcií, nákupu a prodeje celých společností nebo na základě zvláštního investičního principu nebo pokynů. Mnoho členů klubu Millionaire vydělalo své peníze jako manažery hedgeových fondů, včetně George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson a několik dalších.

Na rozdíl od veřejných podílových fondů jsou hedgeové fondy obecně omezeny na bohaté investory s chuť k vysokým rizikům a vysokým poplatkům. Typické poplatky za hedgeové fondy zahrnují 2procentní poplatek za správu a výkonnostní poplatek, obvykle kolem 20%, uhrazený manažerovi za zisky z investic za předchozí rok.

Za takové poplatky není divu, že v odvětví hedgeových fondů je tolik miliardářů!

Pravidla pro ochranu nezkušených investorů

Neexistují žádná konkrétní pravidla, která by zakazovala novým investorům investovat peníze do hedgeového fondu. Velká překážka, kterou musí noví investoři překonat, je kvalifikovat se podle pravidel Komise pro cenné papíry (SEC) jako akreditovaný investor .

Chcete-li se kvalifikovat jako akreditovaný investor, musíte mít v každém z posledních dvou let příjem ve výši nejméně 200 000 dolarů (nebo 300 000 dolarů včetně manžela) a očekávat, že bude stejný pro běžný rok nebo mít čistou hodnotu více než 1 milion dolarů (samostatně nebo včetně manžela / manželky) s výjimkou hodnoty primárního bydliště. Pokud nesplňujete tato pravidla, nemáte nárok investovat do hedgeových fondů bez ohledu na vaše investiční zkušenosti.

Pravidla akreditovaných investorů nejsou omezena na hedgeové fondy. Platí pro většinu investic do "soukromého umístění", které nejsou otevřené veřejnosti na významném akciovém trhu nebo burze. Chcete-li nakupovat pravidelné akcie, dluhopisy a jiné investice, potřebujete jen peníze na pokrytí investice. Chcete-li investovat do soukromých umístění, musíte splnit akreditovaný limit pro investory.

Nakonec si všimněte, že mnoho hedgeových fondů vyžaduje více než jen splnění akreditované prahové hodnoty investorů s minimálními požadavky na účet, které znemožňují jejich financování všem, kromě těch nejbohatších investorů. Avšak akreditovaný prah investorů je jediným zákonným požadavkem investovat do zajišťovacího fondu.

Jen proto, že můžete, nemyslíte, že byste měli být

Jste-li novým investorem, kvalifikujete se jako akreditovaný investor a najdete hedgeový fond, který bude mít vaše peníze, pak gratulace: můžete zpátky od házení peněz na správce fondů, abyste dělali to, co chtějí.

Ale jak Dr. Ian Malcolm slavně řekl v "Jurassic Parku": "Vaši vědci byli tak zaujatí tím, zda mohou nebo nemohou , přestali myslet, jestli . "Totéž platí pro investory, kteří hledají hedgeové fondy. Na rozdíl od investic do fondů pasivního indexu mají hedgeové fondy spoustu rizik. Existuje dobrá šance, že můžete zdvojnásobit své peníze nebo více, ale stejně snadno můžete ztratit každý dolar. Na rozdíl od selhání v podnikání, které často vede k likvidaci aktiv a investorům do jisté míry vyplácejí, selhání hedgeových fondů je často vše-nebo-nič a může vést ke ztrátám v miliardách dolarů. Noví investoři jsou mnohem lépe s nízkorizikovou investicí, která nabídne více předvídatelných výnosů. Dokonce i když si můžete dovolit investovat do hedgeových fondů, nemusí být vhodná pro vaše investiční potřeby.

Můžete si dovolit riziko?

Ve světě investic znamená vyšší riziko obvykle vyšší výnosy. Nikde to není přesnější než svět hedgeových fondů. S vysoce rizikovými investičními strategiemi mohou hedgeové fondy v krátkém čase získat více peněz zpět. Ale hedgeové fondy mohou také trpět obrovskými ztrátami a neúspěchy, které investorům stojí každý dolar, který mají na linii. Jedním z důvodů, proč tolik bohatých lidí investuje do hedgeových fondů, je, že si mohou dovolit převzít riziko, ale to nemusí být pravda pro vás.

Pokud jste novým investorem, který splňuje akreditované požadavky investora, můžete absolutně investovat do hedgeových fondů. Nicméně možná nebudete chtít.