6 Nejhlubších věcí Noví investoři Do

Samozvaný miliardářský investor Charles Munger má rád, že klíčem k tomu, aby se do vašeho portfolia dostalo spousty peněz, je to, co říká "neustále hloupý". Je to těžké, než to zní s dokonce i nejslavnějšími muži a ženami, kteří podléhají chování, které fungují proti jejich dlouhodobým cílům. Tím, že uvidíme toto hloupé chování, můžeme jim v budoucnu nejlépe zabránit, chránit sebe i naše rodiny před finančním utrpením způsobeným špatným hospodařením.

1. Špinaví investoři mají tendenci nakupovat akcie na marži

Když si koupíte akcie na marži, půjčíte si peníze od svého obchodníka s cennými papíry, abyste pokryli kupní cenu. Zprostředkovatel vám zaúčtuje zájem a má právo vás přinutit, abyste přišel s další zárukou nebo dokonce splatit celý zůstatek dluhu na okraj, a to okamžitě. Makléř může ve skutečnosti jít tak daleko, že likviduje celý váš účet, včetně nesouvisejících cenných papírů, aby splatil dluh z marže, aniž by vám dal vůbec nějaké varování; ani příležitost přijít s dalšími prostředky. Když dojde k katastrofě - a to vždycky zasáhne, ať už jde o bleskovou havárii nebo o teroristický útok - najednou najdeš celý svůj kapitál. Ještě horší je, že zbývající neplacené zůstatek je osobní dluh, který musíte splatit, pokud se nechcete dostat do konkursního soudu.

2. Hloupí investoři často nakupují akcie bez čtení 10-K

Pokud jste se jen velmi málo výjimek, pokud jste se neobtěžovali výzkumu společnosti dost projít 10-K, analýza výkazu zisku a ztráty a rozvahy (mimo jiné zveřejnění) , Nemáte přímou investici do akcií.

Vyhodit si ručník, koupit levnější indexový fond a být šťastný. To není obchodovatelné. Dostáváte se do obrovské nevýhody, pokud si myslíte, že se můžete dostat pryč s takovou leností na neurčitou dobu, neboť zásoby v konečném důsledku nemají cenu a nic méně, než samotná vnitřní hodnota samotných peněžních toků.

Tržní hodnota se vždy projeví v konečném důsledku. Je to celý předpoklad moderní ekonomiky a financí. To bylo potvrzeno zkušenostmi mnoha generací v průběhu několika staletí.

3. Špinaví investoři často vynakládají poplatky, výdaje a daně

Studie byla provedena po studiích výnosů generovaných průměrnými investory. Čím více obchodují, tím horší to dělají. Bohatí, naopak, téměř nic neprodávají. Kupují si skvělé majetek za dobré ceny a pak se po 10, 20, 50 a více letech posunou na své příslovné zázemí, předávají svým dětem a vnukům podíl neuvěřitelných podniků, jako je Coca-Cola nebo Hershey, mohou si užívat proud dividend.To umožňuje bohatému vyhnout se nákladům na tření; vybudovat obrovské odložené daňové závazky, které jsou v jejich prospěch; aby tyto odložené daně byly odpuštěny v době smrti, a to s využitím stupňovité mezery.

4. Špinaví investoři se chystají do strachu a chamtivosti

Miliardářský investor Warren Buffett často poznamenal, že akciový trh je neustálým bojem mezi nadměrnými strachy a chamtivostí. Je bláznivé, když vidíme, jak nerozumná panice nebo její inverzní, nelicencovaná lítost může způsobit jinak slušným lidem, aby dělali ořechové věci.

V roce 2014 jsem napsal analýzu takové situaci na svém osobním blogu, zkoumání vývěsku zaúčtování ze skupiny mužů a žen, kteří přišli o všechno (a ještě něco navíc, v několika případech) sázky na pažbě jeden podnik nazvaný GT Advanced Technologies. Celá budoucnost byla vynechána během několika minut. Úspory, které trvaly celé desetiletí, byly pryč. To není inteligentní způsob, jak žít. Především zůstane racionální, pokud jde o vaše investiční portfolio. Je to vaše nejsilnější obranná linie.

5. Němý obchodů uzavíraných investory Deriváty Nechápou

Nikdy mě nepřestane udivovat, že noví investoři, kteří mají ne tolik jako vlastněných podílů na akcii po dobu pěti minut, napsat můj e-mailové schránky se může pochlubit o tom, jak se pustily do derivátů, jako jsou možnosti skladu. Ve většině případů je zcela nevhodný a bude častěji než nekončící.

Zatímco existují určité techniky, které mohou snížit rizika a zlepšit výsledky, písemné put opce čas od času dostat zaplaceno na nákup akcií, které byste jinak zakoupili, stejně je jedním z mých osobních favoritů - je mnohem jednodušší koupit vlastnictví ve fantastických podnicích, shromažďovat každý rok stále rostoucí proud dividend a přestat se snažit být tak chytrý. Můžete jít takovou cestou.

6. Němý Investoři nakupují aktiva Nechápou

Pokud se nemůžete vysvětlit, jak aktivum vydělává-skutečný, základní operace, aby přiměřeně inteligentní 2. srovnávač za méně než deset sekund, budete mít žádný obchod riskovat své těžce vydělané bohatství. Pokud nemůžete pochopit strategii nastíněnou v prospektu podílových fondů, nemáte podnik, který by riskoval váš těžce vydělané bohatství. To by mělo být zdravý rozum. Nikdy nezapomínejte, že nejcennějším slovem v slovníku je "Ne". Nebojte se ho používat. Je lepší odejít od budoucí společnosti Microsoft a stále skončit finančně nezávislý, než je to chodit do společnosti Enron nebo Lehman Brothers.