Finanční trhy: definice, typy a funkce

Jaké jsou finanční trhy? To je dobrá otázka, protože finanční trhy procházejí mnoha termíny. Zahrnují kapitálové trhy, Wall Street a dokonce jednoduše "trhy". Ať už je to jakkoli nazýváno, finančními trhy se stávají obchodníci, kteří nakupují a prodávají aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy, deriváty, devizové a komoditní trhy.

Druhy finančních trhů

Burza cenných papírů je série obchodů, kde úspěšné korporace aby se zvýšila velká částka peněz na expanzi.Skupiny jsou akcie vlastnictví veřejné společnosti, které jsou prodávány investorům prostřednictvím obchodníků s cennými papíry, investoři profitují, když firmy zvyšují svůj zisk, což udržuje americkou ekonomiku rostoucí. , ale má spoustu znalostí pro nákup akcií ve správné společnosti.

Dow je akciový trh, který je pro mnoho lidí velmi populární. Dow Jones Průmyslová Průměr je jen jedna cesta sledování výkonnosti skupiny akcií. Tam je také Dow Jones Přeprava Průměr a Dow Jones Utility Průměr. Mnoho investorů ignoruje společnost Dow a namísto toho se zaměřuje na index S & P 500 nebo na jiné indexy ke sledování vývoje akciového trhu. Akcie tvořící tyto průměry jsou obchodovány na světových burzách cenných papírů, z nichž dvě zahrnují New York Stock Exchange a NASDAQ.

Zjistěte více o tom, jak funguje akciový trh.

Podílové fondy vám umožňují koupit spoustu akcií najednou. Tímto způsobem je snazší nástroj investovat než jednotlivé akcie. Tím, že snižují volatilitu na akciovém trhu, měly také uklidňující vliv na ekonomiku Spojených států. Navzdory jejich výhodám se stále musíte naučit vybrat dobrý podílový fond.

Dluhopisový trh je místem, kde organizace získají velmi velké úvěry. Obecně platí, že pokud ceny akcií vzrostou, ceny dluhopisů klesnou. Existuje mnoho různých typů dluhopisů, včetně státních dluhopisů, firemních dluhopisů a komunálních dluhopisů. Dluhopisy také poskytují určitou likviditu, která udržuje fungování ekonomiky USA hladce.

Je důležité pochopit vztah mezi státními dluhopisy a výnosy státních dluhopisů. Když hodnoty dluhopisů klesnou, výnosy se zvyšují a kompenzují. Když výnosy Treasury vzrostou, tak i hypoteční úrokové sazby. Ještě horší je, když hodnoty cen Treasury klesají, stejně tak hodnota dolaru. Tím se zvyšují dovozní ceny, což může vyvolat inflaci. Výnosy ministerstva financí mohou také předvídat budoucnost. Například obrácená výnosová křivka představuje recesi.

Komoditní trh je místem, kde společnosti kompenzují své termínové riziko při nákupu nebo prodeji přírodních zdrojů. Vzhledem k tomu, že ceny věcí, jako je ropa, kukuřice a zlato jsou tak volatilní, mohou firmy dnes uzamknout známou cenu. Vzhledem k tomu, že tyto výměny jsou veřejné, mnoho investorů také obchoduje s komoditami pouze za účelem zisku. Nemají v úmyslu kupovat například velké množství vepřového břicha.

Olej je nejdůležitější komoditou v ekonomice Spojených států.

Používá se pro dopravu, průmyslové výrobky, plasty, vytápění a výrobu elektřiny. Když ceny ropy vzrostou, o týden později uvidíte vliv cen plynu. Pokud ceny ropy a plynu zůstanou vysoké, uvidíte dopad na ceny potravin asi za šest týdnů.

Komoditní termínový trh určuje cenu ropy. Co jsou futures? Jedná se o způsob, jak dnes zaplatit za něco, co je dodáno zítra. To odstraňuje některé volatility v ekonomice USA. Umožňuje firmám řídit budoucí náklady na kritické komodity, které denně používají.

Futures rovněž zvyšují pákový efekt obchodníka tím, že mu umožňují půjčit peníze na nákup komodity. Tento pákový efekt může vytvářet ziskové zisky, jestliže obchodníci hájí pravdu. Také zvětší ztráty, pokud se obchodníci ocitnou špatně. Pokud se dostatek obchodníků odhadne špatně, může to mít obrovský dopad na ekonomiku Spojených států, což skutečně zvyšuje celkovou volatilitu.

Obchodování s komoditami bylo zodpovědné za rekordně vysoké ceny ropy v letech 2008 a 2011, což mělo za následek nepokoje v oblasti potravin a dokonce Arabské jaro.

Další důležitou komoditou je zlato. Kupuje se jako zajištění proti inflaci. Ceny zlata také vzrostou, když na světě existuje spousta ekonomické nejistoty. V minulosti mohl být každý dolar obchodován za svou hodnotu ve zlatě. Nicméně, jakmile šlo o zlatý standard, ztratí tento vztah k penězům. Nicméně tato historie znamená, že mnoho lidí stále hledí na zlato jako bezpečnější alternativu k hotovosti nebo měně.

Deriváty jsou komplikované finanční produkty, které vycházejí z jejich hodnoty na podkladových aktivech. Profesionální investoři a hedge fondy je využívají k tomu, aby zvětšili své potenciální zisky. V roce 2007 se hedžové fondy zvýšily v popularitě kvůli jejich předpokládanému vyššímu výnosu pro investory na špičkové úrovni. Vzhledem k tomu, že hedgeové fondy silně investují do futures, někteří argumentovali, že snižují volatilitu akciového trhu, a tudíž i ekonomiku Spojených států. Investice hedgeových fondů do hypotečních úvěrů s vysokým rizikem a dalších derivátů způsobily celosvětovou finanční krizi v roce 2008.

I předtím vykazovaly hedgeové fondy svou rizikovou povahu. V roce 1997, největší světový hedge fond v té době, Long Term Capital Management, prakticky snížil ekonomiku Spojených států.

Forex Trading je, když měny nakupují a prodávají. Více než 5 USD. Na obchod se denně obchoduje 3 biliony a 87 procent zahrnuje americký dolar. Téměř jedna čtvrtina obchodů provádí banky pro své zákazníky, aby snížila volatilitu podnikání v zámoří.Zajišťovací fondy jsou zodpovědné za dalších 11 procent a některé z nich jsou spekulativní. Tento trh ovlivňuje směnné kurzy, a tedy i hodnotu dolaru a dalších měn. Další informace naleznete v článku Jak fungují kurzy Exchange?

Funkce finančních trhů

Finanční trhy vytvářejí otevřený a regulovaný systém pro společnosti, aby získali velké množství kapitálu. To se děje prostřednictvím trhů s akciemi a dluhopisy. Trhy také těmto podnikům umožňují kompenzovat riziko. Dělají to s komoditami, devizovými futures a jinými deriváty.

Vzhledem k tomu, že trhy jsou veřejné, poskytují otevřený a transparentní způsob, jak stanovit ceny všech obchodovaných produktů. Odrážejí veškeré dostupné znalosti o všech obchodech. To snižuje náklady na získání informací, protože je již zahrnuto do ceny.

Plná velikost finančních trhů poskytuje likviditu. Jinými slovy, prodejci mohou uvolnit aktiva, kdykoli potřebují získat peníze. Velikost také snižuje náklady na podnikání, protože firmy nemusí jít daleko, aby našly kupce nebo někoho ochotného prodat. (Zdroj: "Šest základních funkcí finančních trhů", Iowa State University, 5. března 2012.)