Rozdíl mezi pasivními investicemi a indexovými fondy

Pojem pasivní investování a indexové investování jsou často vzájemně propojeny. Nejsou to úplně stejné. Zmatek ohledně termínů vyjádřil jeden z mých čtenářů, který poslal pár nejlepších otázek, které jsem kdy obdržel. Chtěla pochopit, jaký pasivní index investuje, a jak vybíráte vyšší riziko nebo méně rizika jako pasivní investor. Její otázky a odpovědi jsou níže.

Otázka 1: Jedna koncepce, se kterou se potýkám, jsou indexové fondy.

Jedná se o argument pasivní vs. aktivní, nebo je to argument indexu vs. jiných druhů podílových fondů? Nebo možná jen nedorozumím definici pasivního investování. Jsou indexové fondy jedinou formou pasivního investování? Pokud ano, pak pro mě to znamená argument FOR indexové fondy je argument pasivní vs. aktivní správy.

Odpověď: Indexové fondy nejsou jedinou formou pasivního investování, ale jsou nejběžnější formou. Indexový fond definuje akcie (nebo dluhopisy), které vlastní, vlastnictvím stejných akcií, které jsou zahrnuty do známého a měřeného indexu, jako je S & P 500 nebo Russell 2000.

Pasivně spravovaný fond, který není indexový fond bude mít soubor kritérií pro definování druhů akcií, které vlastní; pak bude vlastnit všechny akcie, které splňují tato kritéria, aniž by se pokoušeli vybrat "vítěze" z této skupiny. Rozměrové fondy jsou fondem podílů, který je pasivní, ale jejich fondy nejsou indexové fondy.

Na závěr máte pravdu. Argument pro indexové fondy je argument pro pasivní investování v případě aktivního investování. Všechny indexové fondy jsou pasivní, ale ne všechny pasivně spravované fondy jsou indexové fondy.

• Další informace:
• Co je index?
• Pasivní vs. aktivní správa investic

Otázka 2: Pokud lidé říkají, že byste měli mít větší riziko, když jste mladí, protože máte více času na návrat, odkazují se na váš mix alokace aktiv?

Nebo se týkají jak mixu alokace aktiv, tak kombinace podtříd v rámci tříd? Pokud by to znamenalo, že byste měli své peníze dát do věcí, jako jsou penězové zásoby (já to tu bereme až do extrému).

Odpověď: Když finanční poradci a média mluví o tom, že přebírají větší riziko, téměř vždy odkazujeme na mix rozdělování aktiv, což znamená, že váš mix akcií spojíte s penězi.

Za krátké časové období mohou akcie (měřené podle indexů akciového trhu) značně stoupat nebo klesat. Když se podíváte na časové období od roku 1973 do roku 2009 jako příklad, za jeden rok by se akcie mohly zvýšit až o 60-90% nebo o 40 až 50%. Ve stejném časovém období, pokud měříte všechny dvacetileté časové rámce, během období nejlepších 20 let jste dosáhli výnosů v rozmezí 14-18% za rok a za nejhorší 20 let jste se vrátili na 6-7% rozsah Důvodem, proč vám investiční články říkají, že budete mít větší riziko, když jste mladší, je to proto, že máte alespoň 20 let, aby vám vaše peníze pracovaly.

• Podívejte se na historické tržní výsledky v této sérii grafů: Historické tržní výkazy

Otázka 3: Kombinace dvou myšlenek - pokud byste měli investovat do indexových fondů, ?

Je možné investovat pouze do indexových fondů a vystavit se více rizikům, což je to, co říkají, že byste měli dělat, když jste mladí? Myslím, že můj dotaz je, znamená to například, že by například 2letý uživatel měl investovat 100% svých peněz do akcií a že 100% této investice do akcií by mělo být vloženo do indexových fondů?

Odpověď: Za předpokladu, že chcete být pasivním investorem, a souhlasíte s tím, že vychystávání jednotlivých akcií v pokusu porazit trh není cenným úsilím (něco, s čím jsem z celého srdce souhlasil), pak ano, 2 roky starý by měl 100% svých peněz na akciových indexech nebo pasivně spravovaných fondech.

Zde je příklad toho, jak by pasivní investoři mohl přidělit 100% akciové portfolio mezi různými indexovými fondy:

• 30% Indexový fond S & P 500
• 10% Fond středního kapitálu
• 10% Russell 2000 nebo indexový fond malého kapitálu
• 20% Mezinárodní indexový index pro velké kapitálové fondy
• 10% Indexový fond rozvíjejících se trhů
• 10% Mezinárodní index malých investičních fondů
• 10% které odpovídají každé kategorii výše v seznamu nejlepších indexových fondů.

Jak jste starší, snížili byste procento na fondy akciového indexu a zvýšili jste procento alokace na dluhopisové indexové fondy.

Další informace: Kolik z mých peněz by mělo být v zásobách veršů dluhopisů?