Rozdíl mezi růstovými fondy a hodnotovými fondy

Fondy podílových fondů spadají do mnoha typů a kategorií fondů, ale dvě primární klasifikace jsou růstové fondy a hodnotové fondy. A znalost rozdílu mezi růstem a hodnotou je důležitá při vytváření investiční strategie a portfolia, které odpovídají vašim osobním investičním cílům.

Jinými slovy úspěšní investoři chápou, do čeho investují a proč to dělají. Zde je to, co je třeba vědět, pokud jde o růstové fondy versus hodnotové fondy.

Jaké jsou růstové podílové fondy a jak investují?

Růstové akciové fondy jsou fondy, které drží růstové akcie, což jsou akcie společností, u nichž se očekává, že budou růst rychleji ve vztahu k celkovému akciovému trhu.

Růstové akcie mají tendenci dosahovat nejlepších výsledků, když je ekonomika ve střední až pozdní fázi hospodářského cyklu, kdy jsou firemní zisky zdravé. Technologické zásoby Apple AAPL a Facebook ( DIS ) a Home Depot ( HD ) jsou dobrým příkladem nákupu správců podílových fondů pro své portfolia. Růstové akciové fondy však nekupují všechny velké akcie s velkým limitem. Kupují také malé a středně velké akcie společnosti, o kterých nemusíte slyšet, ale mohly by být dalším velkým růstovým podnikem.

Růstové fondy vyplácejí jen málo nebo žádné dividendy, takže návrat k investorovi je realizován prostřednictvím cenového zhodnocení podkladové investice; zatímco návrat k investorovi pro fondy hodnot / příjem může být kombinací zhodnocení cen a výnosu (dividend). Růstové fondy často (ale ne vždy) mají slovo "růst" ve svých jménech. Příklady zahrnují

Vanguard Growth Index (VIGRX

) a

Fidelity Growth Company (FDGRX) .

Jaké hodnoty jsou vzájemné fondy a jak investují? Hodnota akciových podílových fondů investuje především do hodnotových akcií, což jsou akcie, které investor věří, že prodávají za cenu, která je nízká ve vztahu k výnosům nebo jiným opatřením týkajícím se základní hodnoty.

Jednoduše řečeno, hodnota investora nebo správce fondu hledá akcie prodávající za "slevu"; chtějí najít výhodu. Tito investoři nebo manažeři často používají základní analýzu přístupu k výzkumu a analýze korporací, aby zjistili, zda je třeba zakoupit akcie (akcie) - aby zjistili, zda je to "dobrá hodnota."

Ale místo toho, , efektivním způsobem získání expozice hodnotou akcií je prostě koupit podílový fond s hodnotovým cílem. Většina cenných akciových fondů má ve svém názvu slovo "hodnota". Příklady zahrnují index

Vanguard Value (

VIVAX

) a Fidelity Value ( FDVLX ) . Akcie a akciové fondy, které vyplácejí dividendy, se často považují za fondy s hodnotou a ty, které vyplácejí jen málo nebo žádné dividendy, se považují za fondy růstu. Proto nejběžnějším účelem využití hodnotových prostředků je výnos nebo výnos. Jinými slovy, investor chce nebo potřebuje výplaty dividend jako zdroj příjmů. To je důvod, proč se fondy hodnot často označují jako "příjmové fondy". Důchodci jsou nejobvyklejšími investory v hodnotových fondech pro funkci příjmů. Investoři hodnotových fondů se mohou také rozhodnout, že budou mít reinvestované dividendy, aby koupily více akcií fondu. Tato strategie je běžná pro lidi, kteří mají rádi investiční hodnotu, ale nepotřebují běžný příjem (chtějí růst své investiční portfolio). Z tohoto důvodu je možné nakoupit cenné akciové fondy za účelem dlouhodobého růstu, i když název nebo cíl není doslova "růst".

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a by neměly být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.