Jaké jsou poměry tržních hodnot a jak se používají?

Vstup na akciový trh, a to buď investováním do jednotlivých akcií samostatně, nebo přispěním k indexovým fondům ve vašem 401K sponzorovaném zaměstnavatelem, může být ohromující a frustrující. Akciový trh má vlastní slovní zásobu a jazyk a může být obtížné pochopit všechny různé nuance.
Ale tím, že jste si udělali čas naučit se lingo a jak funguje trh, můžete zajistit, aby vaše peníze pracovaly pro vás lépe.

Jaké jsou poměry tržní hodnoty?

Poměry tržní hodnoty hodnotí ekonomický stav vaší veřejně obchodované společnosti na širším trhu - jinými slovy, zda je vaše akcie společnosti nadhodnocená, podhodnocená nebo spravedlivě oceněna.

I když existuje široká škála poměrů tržních hodnot, které se používají, nejoblíbenější jsou příjmy na akcii, účetní hodnota na akcii a poměr cena / výnos. Jiné zahrnují poměr ceny / hotovosti, dividendový výnos, tržní hodnotu na akcii a poměr tržní / knižní.

Každé z těchto opatření se používá jiným způsobem, ale v kombinaci nabízejí docela přesný finanční portrét veřejně obchodované společnosti.

Jak se používají poměry tržních hodnot?

Potenciální a současní investoři používají poměry tržních hodnot, aby zjistili, jak současná cena akcií společnosti stackuje až na různé metriky. Navíc poměry tržní hodnoty poskytují managementu představu o tom, co si investoři společnosti myslí o výkonnosti firmy a budoucích vyhlídkách.

Jsou také užitečné pro analýzu trendů v zásobách, i když je nutný určitý kontext. Například poměr nízké ceny a výnosů společnosti může naznačovat, že akcie jsou ve stabilním průmyslu podhodnocené, ale také to může znamenat, že zisky společnosti jsou relativně nejisté a že akcie mohou být riskantní.

To je důvod, proč byste měli při rozhodování o investici zvážit různé faktory, včetně rozsahu tržních hodnot. Akcie s jedním skvěle vypadajícím opatřením by mohly být nedoceněný klenot, nebo by to mohlo být dud, který je z nějakého důvodu podhodnocen.

Poměry společné tržní hodnoty

Zde uvádíme další informace o nejběžnějších poměrech tržních hodnot:

• Zisk na akcii . To měří čistý zisk společnosti na akcii v nezaplacených aktivech, což naznačuje ziskovost společnosti pro investory.
• Účetní hodnota na akcii . Účetní hodnota na akcii měří společný kapitál akcionářů ve společnosti, rozdělený o akcie v oběhu.
• Poměr cena / výnos . Jak je uvedeno výše, poměr cena / výnos je aktuální cena jedné akcie dělená výnosy společnosti. Zisk se obecně vypočítává podle posledních čtyř čtvrtletí finančních výsledků, ačkoli analytici mohou také mluvit o "poměru mezi výnosy a výnosy z příjmů", což je odhadovaný poměr mezi cenami a příjmy za příští čtyři čtvrtletí.
• Poměr cena / cash . Tento poměr porovnává cenu akcií společnosti s peněžním tokem. Dolní může být lepší - může to znamenat, že společnost je podhodnocena a vytváří spoustu peněz - ale investoři by se měli podívat na další metriky, aby to potvrdili.

Bottom Line

Pokud jsou ostatní poměry společnosti dobré, měly by poměr tržní hodnoty odrážet tuto hodnotu a cena akcií by měla být vysoká. Poměry tržní hodnoty měří různé způsoby zjišťování relativní hodnoty akcií společnosti.