Použijte model Dupont pro analýzu ROI

Model Dupont je cenným nástrojem, který mohou vlastníci firmy využít k analýze návratnosti investic (ROI) nebo návratnosti aktiv (ROA). Rozšířený model Dupont také umožňuje analýzu návratnosti vlastního kapitálu. Existuje tolik finančních poměrů pro vlastníka firmy, aby analyzoval, že je často snadné se ztratit v detailech. Použití modelu Dupont umožňuje vlastníkovi firmy rozdělit ziskovost firmy na součásti, aby zjistil, odkud skutečně pochází.

Zde jsou kroky při použití modelu DuPont pro výpočet návratnosti investic a návratnosti vlastního kapitálu.

Obtížnost: Průměr

Požadovaný čas: Neurčitý

Zde je návod

1. ROI = čistý zisk / celková aktiva = _____%, kde se čistý výnos odečte z výkazu zisku a ztráty a celková aktiva jsou převzata z rozvahy. Tento poměr vypovídá o tom, jak efektivně využíváte svou základnu aktiv k vytváření prodeje.

   Jako příklad řekneme, že ABC, Inc., malá hardwarová firma, vytvořila 113 dolarů. 5 milionů z prodeje v roce 2009 a celková aktiva ve výši 2 miliardy dolarů. Následně by výpočet návratnosti investic byl:

   návratnost investic (ROA) = 113 USD. 5 / $ 2, 000 = 5. 7%

   To vám moc neřekne, ale podíváte se na zdroj pro průmyslové poměry jako Bizminer. com, můžete porovnat vaše ROi s hodnotou vašeho odvětví. Pokud je průměr vašeho průmyslu například 9,0% u malých hardwarových firem, pak víte, že vaše návratnost investic je nižší než průměr průmyslu.

2. Vzhledem k tomu, že ROI (ROA) společnosti ABC, Inc. je pod průmyslovým průměrem, zjistíte, proč. Chcete-li to provést, můžete použít model Dupont a rozdělit ROI na jeho součásti. ROI bude vypadat takto:

   ROI = čistý zisk / tržby X tržby / celková aktiva = _____%, kde čistý zisk / prodej je čisté ziskové rozpětí a pochází z výkazu zisku a ztráty a tržby / tržby pocházejí z výkazu zisku a ztráty a celková aktiva pocházejí z rozvahy.

   ROI se skládá ze dvou částí: ziskové rozpětí společnosti a obrat aktiv nebo její schopnost vytvářet zisk a vytvářet tržby na základě své základny aktiv.

3. Dále se chcete dozvědět, která část návratnosti investic způsobuje problém pro vaši firmu - ziskové rozpětí nebo obrat majetku. Pokud je dáno, že čisté ziskové rozpětí činí 3,8% a celkový obrat aktiv je 1,5x, pak:

   ROI (ROA) = 3,8% X 1 5 = 5 7% jste v kroku 1. Nyní víme, co každá část rovnice přispěla k návratnosti investic firmy. Společnost ABC, Inc. získala 3 centy za každý dolar z prodeje a změnila své aktiva na 1.5X za rok. Pokud měl malý průmysl hardwarových společností čisté ziskové rozpětí 5,0% a celkový obrat aktiv 1,8x, společnost ABC, Inc. byla v obou případech nízká, zejména čistý zisk.

4. Zjistili jsme, že společnost, kterou používáme jako příklad, ABC, Inc., má špatný výkon v oblasti návratnosti investic a průměrného průměru. Rozšířený model Dupont nám umožňuje zhodnotit návratnost vlastního kapitálu stejným způsobem.

   ROE = Čistý příjem dostupný společným akcionářům / Common Equity = _____%, pokud čistý zisk pochází z výkazu zisku a ztráty a Common Equity je součet všech majetkových účtů v rozvaze.

   Poměr návratnosti vlastního kapitálu lze přeformulovat:

   ROE = ROI X Násobitel akcií nebo

   ROE = ROI X Celková aktiva / Vlastní kapitál, kde se celková aktiva převedou z rozvahy jako běžný kapitál. Násobitel vlastního kapitálu činí ROE odlišnou od ROI přidáním vlivů dluhu na rovnici.

5. Pomocí čísel z příkladu výpočtu návratnosti investic je to další krok při výpočtu návratnosti vlastního kapitálu nebo ROE:

   ROE = 5. 7% X $ 2 000 / $ 896 (vlastní kapitál z rozvahy) = 12,7%

   Pokud je ROE pro společnost ABC, Inc. 12,7% a průměrný průměr pro drobný hardware je 15,0%, společnost ABC, Inc. ROE a ROI. ROE je mírou bohatství akcionářů společnosti a nejvíce se nejvíce podívají akcionáři.

6. Jedná se o rozšířenou rovnici Dupont:

   ROE = (čistý zisk zisků) (Násobitel akcií)

   = Čistý zisk / tržby X Tržby / Tři prvky interagují a tvoří ROE společnosti. Jedná se o ziskové rozpětí, účinnost, s jakou firma využívá aktiva k tvorbě prodeje (poměr celkového obratu aktiv) a vliv dluhu na firmu (multiplikátor akcií). Pro společnost ABC, Inc. jsou zejména čisté ziskové rozpětí a obrat aktiv jen slabé a snižují návratnost vlastního kapitálu.

   Co potřebujete

Rozvaha

• Výkaz zisku a ztráty
• Analýza finančního poměru pro vaši firmu