Přidávat riziko pro vaše obchodování

Při surfování po internetu jsem narazil na následující citát: Eric Falkenstein . Jedná se o riziko, a ačkoli se toto tvrzení může zdát triviální, není to daleko. Je to důležitá koncepce.

Neočekávejte, že vydělat více peněz za riziko, jen vědět, že musíte vzít další riziko, abyste získali více peněz.
Pokud nerozumíte rozdílu, neměli byste riskovat.

Jedním ze základních pojmů týkajících se investic je to, že neexistují žádné volné obědy a že vy, investor, musíte přijmout riziko , abyste získali návratnost svých investičních dolarů .

Jste-li velmi zkušený obchodník, můžete se dostat pryč s velmi malým rizikem. U drtivé většiny investorů / obchodníků však musíme vzít další riziko, když se snažíme dosáhnout vyššího zisku.

Doufám, že to dává smysl. Pokud jste mohli vydělat vysokou odměnu za vaše investice s velmi nízkým rizikem, tak téměř každý investor na planetě půjde po těchto odměnách.

Obvykle se nevyžaduje žádná další diskuse, protože všichni víme, kdy mnoho lidí chodí po stejném investičním produktu, pak jsou často ti, kteří jsou ochotni přijmout mírně nižší odměnu. To zase snižuje celkovou odměnu, kterou mají investoři k dispozici. Chcete-li pochopit, proč je to pravda, představte si dluhopis 100 dolarů, který každoročně vrátil 10 dolarů. Milujete tu 10% roční návratnost. Jiný investor však můžeme ochotně přijmout méně a může pro tento dluhopis nabízet 105 USD. Když se to stane, už nemůžete koupit dluhopis za 100 dolarů.

Cena je nyní vyšší a odměna je nyní nižší. Proces pokračuje (tj. Náklady na dluhopis zvyšují) dokud nedosáhne rovnováhy a nikdo není ochoten zaplatit vyšší cenu. Do doby, kdy se to stane, dluhopis mohl snadno prodávat za 120 dolarů a roční výnos by činil 8 33%.

Hlavní věc, kterou Eric dělá, je, že další riziko nezaručuje žádnou další odměnu. Ve skutečnosti nemusí být odměna. Představte si, že nedbalý, nezkušený obchodník přidává riziko do svého portfolia s očekáváním, že to povede k většímu zisku.

Použitím výše uvedeného příkladu dluhopisů skutečnost, že podnik musel zaplatit až 10% na prodej dluhopisů zpočátku naznačuje, že společnost nikdy nebude schopna splácet dluh. Finančně zdravé společnosti nemusejí platit dosud platné tržní sazby při prodeji dluhopisů. Skutečnost, že tato společnost musí zaplatit tolik za to, že přiláká věřitele, tvrdí hodně o vysokém riziku při půjčování peněz. Je skvělé, abyste si vydělali 10 dolarů za rok za každou investici ve výši 100 dolarů, ale v případě, že společnost nedopadne a nikdy se nevrátíte žádné z investovaných 100 dolarů, to je příklad bez odměny.

Ve světě obchodníka je možné, že obchodník bude nad svou hlavou přijímat větší riziko, než obchodník může zvládnout. A smutná část spočívá v tom, že pro obchodníka nemusí být okamžitě zřejmé, jak velké riziko představuje daný obchod / investice.

Obchodník může úspěšně přijmout novou strategii nebo úspěšně obchodovat (to znamená, že přináší další peníze), aniž by si uvědomil, že obchod představuje další riziko. Až do dne, kdy je riziko zřejmé - a je příliš pozdě na to, aby obchodník uznal, že by měl být připraven na možnosti - obchodník se může těšit na tyto další zisky.

Pokud se chystáte přijmout další riziko, musí být toto riziko pochopeno.

V mnoha případech se podíváme na Řekové nebo na pohled z grafu rizik nebarví celý obraz.

Jak říká Eric - možná budete chtít vydělat více peněz - a to obvykle vyžaduje další riziko, ale nevěřte tomu, že jednodušší obchodování s rizikovějšími pozicemi (např. Obchodování s většími pozicemi pozice ) je cesta k těm zisky. Tato mimořádná velikost často vytváří situace, které vyděsily obchodníka do režimu paniky, protože ohrožená částka peněz náhle překonává obchodníka, pokud a kdy nastane neočekávané.

Nevkládejte do svých obchodů riziko, než budete mít jistotu, že jste připraveni zvládnout toto riziko. Je to velmi dobrý nápad vydělat si méně peněz, když to dokážete s podstatně menším rizikem.

Risk Premium : Definice: Minimální očekávaný výnos, který je nutný k tomu, aby přilákal investora k tomu, aby vlastnil pozici.

Všichni si uvědomujeme, že obchodování s opcemi obsahuje určité riziko (obchodník s vysokým rizikem, obchodník podporovaný počítačem, obchodník může efektivně neutralizovat pozice). Můžeme vypočítat maximum dolarového rizika pro danou opční pozici, ale protože každý z nás přijímá rozhodnutí o řízení rizik jiným způsobem, skutečné riziko je obtížné měřit, protože celá koncepce rizika zahrnuje mnohem více, než je celková částka, která může být ztracena. Zahrnuje také pravděpodobnosti a pravděpodobnost různých výsledků. Nemluvě o disciplíně obchodníka.

Přesto musíme mít nějaké riziko, abychom věděli, zda je to opodstatněné - s ohledem na odměnu, kterou chceme vydělat. Možnosti obchodování nabízí příležitost získat značné odměny. To je atraktivní část. Je dobře známo, že možnosti nejsou bezrizikové a jedná se o individuální rozhodnutí o tom, jak velké riziko je třeba vzít. Problém je v tom, že většina zbrusu nových obchodníků je slepá na riziko.