Top Události, které změnily svět v roce 2008

V roce 2008 se tvář globální ekonomiky navždy změnila. Investiční banky, sekundární úvěrový trh a neregulovaný finanční trh zmizely. Vzhledem k tomu, že volný trh selhal, vláda koupila ovládací podíl v bankách a pojišťovnách. Centrální banky na celém světě podporovaly finanční systém. V září toho roku jsme se velmi přiblížili celkovému ekonomickému kolapsu. Zdá se, že jsme se ještě nezotavili.

Zde je deset nejlepších událostí v roce 2008.

1. Fed inovován k nahrazení selhání bankovního systému. V roce 2008 předseda Federálního rezervního systému Ben Bernanke využil inovací, které Fedu umožnily udržet neúspěšný finanční systém. V březnu zahájil Fed Term Auction Facility. Poskytla krátkodobé půjčky bankám vázaným na hotovost, které si navzájem nepůjčily. V říjnu Fed poskytl půjčky na záchranu peněžních trhů ve výši 540 miliard dolarů. V listopadu se Fed dohodl na nákup cenných papírů zajištěných hypotékou ve výši 800 miliard dolarů ve snaze snížit úrokové sazby. Ve své funkci banky poslední instance se Fed stal jedinou bankou, která ještě půjčila.

2. Bear Stearns Bailout. V březnu Federální rezerva uskutečnila první schůzku v nouzovém víkendu za 30 let, aby se pokusila zachránit investiční banku Bear Stearns. Bylo ohroženo bankrotem v důsledku špatného MBS a dalších dlužných závazků. Federálové se obávali a správně, že selhání společnosti Bear Stearns by se rozšířilo i do jiných investičních bank s nadměrným zadlužením.

Patří sem Merrill Lynch, Lehman a Citigroup. Ve skutečnosti se to stalo s Lehmanovým bankrotem. Ke konci roku 2008 potřebovala společnost Citigroup také záchranu, přestože to byla údajně méně riziková komerční banka.

3. Freddie Mac a Fannie Mae Bailout. V září 2008 se hypoteční společnosti Fannie Mae a Freddie Mac znovu staly vládními agenturami.

Drželi nebo garantovali více než 5 bilionů dolarů, nebo polovinu, z hypoték národa. Ministerstvo financí Spojeného království koupilo přednostní akcie a MBS ve výši 100 miliard dolarů. Akce se objevila poté, co panický prodej Wall Street způsobil, že Fannieho a Freddieho akcie padnou. To znemožnilo těmto soukromým společnostem, aby samy navýšily dodatečný kapitál. Další informace si přečtěte o nákladech Fannie a Freddie Bailout.

4. Lehman Brothers úpadek vyvolal globální recesi. Pokud by tajemník ministerstva financí Paulson jen věděl, že jeho opatření by vedlo k globální recesi. V září uvedl, že vláda neposkytuje ochranu Lehmanových 60 miliard dolarů v nejistých hypotečních aktivách. Došlo během víkendových jednání s potenciálními kupci Barclayho a Bank of America. V té době si myslel, že částka je příliš velká.Byl také vyvíjen tlak na to, aby vládu držel mimo háček. Nyní se to zdá jako malé brambory. Lehmanův bratr paní panickí globální bankéři. To pomohlo způsobit Velkou recesi.

5. Fed znárodněný AIG. V září Federální rezerva koupila akcie pojišťovacího giganta AIG. Proč byla AIG zachráněna? Protože pojišťoval swapy úvěrového selhání. Pojistily úvěry a hypotéky proti neplnění.

Kdyby AIG šel pod, tak by všechny tyto půjčky. Finanční instituce po celém světě je vlastnili. To zahrnovalo fondy peněžního trhu, penzijní fondy a penzijní účty. V listopadu Fed zvýšil záchranu od 85 miliard dolarů na 150 miliard dolarů.

6. Kreditní trhy zmrazily. V září banky zbavily 160 miliard dolarů z vysoce bezpečných účtů peněžního trhu. Banky hromadily hotovost, aby odpisovaly špatné hypotéky a výběry z bank. Do konce týdne banky měly v hotovosti 190 miliard dolarů. To bylo proti rezervě ve výši 2 miliardy dolarů. Hromadění vedlo ke zvýšení benchmarku LIBOR. To zvýšilo cenu ve výši 360 bilionů dolarů z úvěrů a aktiv kreditních karet. Zmrazení úvěrů vedlo k nedostatku hotovosti pro mnoho podniků, jako je Circuit City a Big 3 auto společnosti. V reakci na to Federální rezerva snížila úrokové sazby na nulu a snížila LIBOR.

Ale banky nadále hromadí peníze.

7. Konec investičního bankovnictví. V listopadu se Goldman Sachs a Morgan Stanley staly běžnými komerčními bankami. Byly dvěma nejúspěšnějšími investičními bankami na Wall Street. To skončilo deregulací a vysokým rizikem.

8. Burza cenných papírů. Do konce roku 2008 dosáhl Dow 34 procent a uzavřel na 8, 816. 62. Ostatní indexy se ještě zhoršily. S & P 500 skončila na úrovni 907. 22 (pokles o 38%), index MSCI Europe byl o 45 procent nižší a MSCI Asia Pacific Index klesl o 43 procent. Dow klesl o 25 procent v říjnu sám, z 10, 831 1. října na 8, 175 27. října. To dosáhlo své nejnižší z 7, 552 20. listopadu, 46 procent pokles od října 2007 vysoká 14, 164.

9. 700 miliard dolarů na záchranu. Dne ​​3. října schválil Senát návrh zákona o záchraně 700 miliard dolarů, který se nyní nazývá program TARP. Program byl původně navržen tak, aby kupoval toxické hypotéky od bank, uvolňoval hotovost za více úvěrů. Ale trvalo to příliš dlouho. Dne 14. října použila státní pokladna 350 miliard dolarů na program kapitálového zpětného odkupu. Koupil přednostní akcie ve větších bankách. To dalo vládní vlastnictví. Do listopadu byly finanční prostředky také použity k tomu, aby firmy v oblasti platebních karet zůstaly v obchodě. Do konce listopadu se Citigroup připojila také k seznamu záchranných opatření. Automobilový průmysl obdržel jen část toho, co požádali.

10. Obama vyhrál předsednictví. Barack Obama vyhrál předsednictví dne 3. listopadu 2008. Slíbil, že poskytne nadějnou naději, aby se zrychlil stagnující ekonomiku. Jeho návrhy pomohly obnovit důvěru ve finanční trhy. Vylepšil regulační agentury, zlepšil transparentnost při zveřejňování finančních informací a vyloučil manipulativní obchodní aktivity.Jeho první prioritou bylo vyčerpat až 800 miliard dolarů do ekonomiky prostřednictvím daňových úlev a pracovních programů. Jakmile byla krize vyřešena, Obama provedl většinu svého desetibodového programu. To zahrnovalo více pracovních a environmentálních kontrol dohod o volném obchodu a reformu zdravotní péče.

Obama se obklopil špičkovými, respektovanými a zkušenými ekonomickými pracovníky. Sestavil Hospodářskou poradní radu vedenou bývalým předsedou Federálního rezervního fondu Paulem Volckerem. On jmenoval těžkou bílou Mary Schapiro jako vedoucí Komise pro cenné papíry a burzy. Jako tajemník ministerstva financí Tim Geithner přinesl zkušenosti z Fedu New Yorku a Mezinárodního měnového fondu. Obamův viceprezident Joe Biden přinesl týmu velké množství zkušeností s fiskální politikou.