Dozvědět se o příležitostných nákladech a vašich investicích

V investičním světě jsou "příležitostnými náklady" náklady na výběr jedné investice než jiné, která by byla výhodnější. Náklady na příležitosti jsou neviditelné v osobní bilanci, ale při rozhodování o investicích jsou velmi reálné.

Za prvé, uvažujme o příkladu. Na začátku roku dostanete bonus a rozhodnete se investovat. Po zkoumání možností se rozhodnete investovat do dluhopisů s vysokým výnosem.

Vysoký výnos má slušný rok, návrat 8%, ale americké pokladny mají ještě lepší rok, vrací se o 20%. To, že 12% rozdíl bude vaše příležitostné náklady.

V reálném životě je příležitostná cena obtížný. Vzhledem k tomu, že tam jsou doslova tisíce investičních možností, které můžete udělat, bude vždy něco, co byste mohli investovat, což by poskytlo vyšší výnos než investice, kterou jste vybrali. Nejlepším cílem je proto soustředit se na hledání investic, které odpovídají vašim dlouhodobým cílům, a nikoliv snažit se minimalizovat příležitostné náklady.

Po uvedení této skutečnosti existují některé reálné aplikace konceptu příležitostných nákladů, které investoři mohou dát do práce.

• Ujistěte se, že nejste příliš konzervativní. Zatímco konzervativní přístup je vyžadován v mnoha situacích, zvláště v případě důchodců, kteří investují do důchodu, nebo těch, kteří budou muset v krátkém časovém období využít své investiční peníze na určitý účel (např. Nutnost platit za vysokou školu za rok ), mladší investoři si mohou dovolit více rizika a výměnu za lepší dlouhodobější výnosy. Výsledkem je, že příliš brzy přijal přístup příliš konzervativní - například 30letý investor, který investuje většinu svých úspor do dluhopisů - představuje z dlouhodobého hlediska významné příležitostné náklady.

• Mějte na paměti, že příležitostné náklady jsou funkcí času. Ponechání na nedostatečnou výkonnost za měsíce nebo dokonce roky může vést k mnohem vyšším nákladům na příležitosti, stejně jako k tomu, že se rozhodne uzamknout nízkou návratnost po dlouhou dobu.
• Náklady na příležitost investovat by měly být viděny přes objektiv své osobní finanční situace. Byste lepší než vyplácet dluh? Pokud investor získá 6% výnos z investice, ale vyplácí 18% ročně úroky z kreditních karet, tato osoba ve skutečnosti ztrácí peníze a nevydělává.
• Konečně, příležitostné náklady mohou nastat při úplném investování, protože vám chybí šanci využít výrazného poklesu trhu. Například v srpnu až září 2011 tržní trh s vysokými výnosy ztratil 12% své hodnoty. V příštím měsíci se vysoký výnos odrazil s výnosem přes 10%, což je jeden z jeho nejlepších měsíčních výnosů všech dob.Investor, který neměl hotovost k práci v tomto útlumu, měl smysluplné náklady na příležitost.

Spodní čára

Náklady na příležitosti by nikdy neměly být zásadním faktorem, protože by vás mohly vést k většímu riziku, než byste měli v úsilí získat co nejvyšší výnos. Současně je dobré zachovat koncept tak, aby vaše náklady na příležitosti zůstaly na rozumném minimu.