Co je to podílový fond s pohyblivou sazbou?

Fond s pohyblivou úrokovou sazbou je podílový fond, který drží úvěry velkých společností. Tyto půjčky neplatí pevnou úrokovou sazbu. Místo toho je úroková sazba nastavitelná, a to v podstatě stejným způsobem, jakým funguje úvěr na vlastní kapitál s nastavitelnou sazbou. Protože úroková sazba se upravuje, míra se říká "platit".

Fondy s pohyblivou úrokovou sazbou se nazývají také "fondy bankovních půjček", "primární fondy" nebo "úvěrové fondy."

Proč bych chtěl Fond s pohyblivou úrokovou sazbou?

Vzhledem k tomu, že úrokové sazby z úvěrů se upravují, co to znamená pro vás jako investora, je, že vzhledem k nárůstu úrokových sazeb byste očekávali, že úrokové platby, které dostanete z fondu s pohyblivou úrokovou sazbou, se zvýší. Vyšší výnosy mohou být atraktivní, ale nezapomeňte, že pokud jde o investice, není tam žádný volný oběd. Vyšší výnosy přicházejí s vyššími riziky.

Vzhledem k nastavitelné úrokové sazbě má smysl vlastnit prostředky s pohyblivou úrokovou sazbou v časových obdobích, kdy očekáváte, že úrokové sazby vzroste a méně smysluplné na vlastní kapitál s pohyblivou úrokovou sazbou v době, kdy očekáváte úroky míra poklesu. Nicméně je poměrně obtížné předvídat načasování růstu či poklesu úrokových sazeb. Z tohoto důvodu jsou fondy s pohyblivou úrokovou sazbou, jako většina investic, nejlépe využívány jako součást diverzifikovaného portfolia.

Cena akcií podílových listů s pohyblivou úrokovou sazbou se bude pohybovat denně. Pokud vlastníte fond dostatečně dlouho, obdržený úrok by měl vyrovnat jakýkoli pokles ceny akcií, ale to není zaručeno.

Upozornění na fondy s pohyblivou úrokovou sazbou

Výhodou investic do podílových fondů je diverzifikace - váš fond s pohyblivou úrokovou sazbou by vlastnil stovky úvěrů vydaných mnoha společnostmi. Často jsou plány s pohyblivou úrokovou sazbou vydávány společnostmi, které potřebují peníze a musejí platit prémii, aby ji získaly. Společnost může mít rizika nebo finanční problémy.

Investice s vyšším rizikem musí platit vyšší výnos, aby přilákali investory. Jedna z podkladových úvěrů by mohla selhat (zastavit platby), což by negativně ovlivnilo cenu akcií fondu. Je odpovědností správce fondu hodnotit kvalitu půjček, aby se zabránilo tomu, aby se tak stalo. Existuje však vždy riziko, že cena akcií klesne.

Schopnost koupit nebo prodat fond s pohyblivou sazbou může být omezená. Než si koupíte fond, zjistěte, zda nabízí denní likviditu, nebo jen vám umožňuje prodat akcie každých třicet dní, nebo jednou za čtvrtletí. Podívejte se také na to, zda jsou poplatky za odkoupení, pokud prodáte své akcie předtím, než je budete držet minimálně. Likvidita nemusí být problém, pokud máte dlouhodobou perspektivu. Pokud potřebujete své peníze volně k dispozici, držte se bezpečnějších a likvidnějších investičních možností.

Než investujete, vždy se chcete podívat na výdaje uvnitř fondu. Některé fondy mají vyšší náklady než jiné. Pokud někdo nabíje více, zjistěte, proč.

Dalším rizikem, které si uvědomujeme, je, že fond s pohyblivou úrokovou sazbou využívá pákový efekt. Pákou je, když fond požádá o peníze na další investice. Některé fondy s pohyblivou sazbou mohou využívat pákový efekt a některé nemohou.

Pokud mohou využít pákový efekt, zvyšují se vaše šance na zisky - a na ztráty.

Fondy s pohyblivou úrokovou sazbou pro důchodce

Důchodci, kteří jsou sofistikovanými investory, mohou pro část svého portfolia považovat prostředky s pohyblivou sazbou. Pokud se spoléháte na úrokové výnosy, očekávejte, že se bude meziročně lišit.

Další volbou, která je méně riskantní, je použití vysoce kvalitních dluhopisů na vybudování vazného žebříku, kde se dluhopisy vyplatí v letech, kdy budete muset čerpat zpět.