Jak je strukturovaný podílový fond

Nedávno jsem prošetřil proces založení podílových fondů. Jak jsem se setkal s fondovými společnostmi a bankami, dozvěděl jsem se obrovskou částku o tom, jak jsou strukturovány podílové fondy, včetně opatření, která činí fondy každodenně. Myslel jsem, že by to byla skvělá příležitost sdílet s vámi tyto znalosti, takže se můžete skutečně podívat na muže za oponou a zjistit, jak se vaše peníze pohybují poté, co jste je vložili do vzájemného fondu.

Díky lepšímu porozumění tomu doufám, že myšlenka investovat do vzájemných fondů nebude pro vás jako nová investora tak skličující.

Jak jsem vysvětlil ve Vzájemných fondech 101, které jsou součástí Průvodce úplným začátečníkem pro investice do podílových fondů, jsou vzájemné fondy nejoblíbenější investicí ve Spojených státech, protože poskytují způsob, jak aby si koupili široce diverzifikované portfolio akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Existují vzájemné fondy, které odpovídají prakticky každé potřebě, od nalezení místa k uložení vašich dočasných úspor v hotovosti k získání dividend a kapitálových zisků z dlouhodobých globálních akcií. Toto pohodlí vedlo k výbušnému růstu v odvětví podílových fondů. Fondy peněžního trhu měly téměř 3 dolary. 3

bilionů dolarů aktiv v nich k datu konce fiskálního roku 2009. Ke konci listopadu 2009 se dlouhodobé podílový fond prostě stykal s aktivy ve výši 11 bilionů dolarů.

Jedná se o masivní průmysl, který je pro vás důležitý bez ohledu na to, zda investujete prostřednictvím 401 (k), 403 (b), Roth IRA, Tradiční IRA, SEP-IRA, , nebo makléřský účet. Podle některých odhadů má 1 ze dvou amerických domácností vlastní podíly.

Společnost podílového fondu

Podílový fond je organizován jako řádná společnost nebo důvěra, v závislosti na tom, jakým způsobem zakladatelé upřednostňují.

Pokud fond souhlasí s vyplacením všech svých dividend, úroků a zisků z kapitálových zisků akcionářům, IRS nebude platit korporační daně (toto se nazývá "daň z převodu" a pomáhá vám vyhnout se dvojí vrstvě zdanění, která se obvykle vyskytuje při nákupu akcií akcií).

Samotný podílový fond se skládá pouze z několika věcí:

Představenstvo nebo správní rada

• : Je-li společnost společností, lidé, kteří o něj kontrolují akcionáře, jsou známí jako ředitelé působí v představenstvu. Pokud se jedná o důvěru, jsou známí jako správci a slouží ve správní radě. Pro všechny záměry a účely neexistuje žádný rozdíl mezi oběma úlohami. Podle pravidel stanovených zákonem musí být nejméně 75% ředitelů nesoustředěno, což znamená, že nemají žádný vztah k osobě nebo firmě, která skutečně spravuje peníze. Ředitelé budou placen za jejich službu.Na velkých podílových fondech ve výši několika miliard dolarů mohou obdržet až 250 000 dolarů ročně! Hotovost, akcie a dluhopisy, které má fond
• : Vlastní akcie, dluhopisy, hotovost a jiná aktiva, která má podílový fond. Zakázky
• : Fond sám nemá žádné zaměstnance, pouze smlouvy s jinými firmami. Tyto smlouvy budou zahrnovat úschovu (to je banka, která bude mít všechny peněžní prostředky, dluhopisy, akcie nebo aktiva, které vlastní fond za výměnu za poplatek), převodní agent (lidé, kteří sledují vaše nákupy a prodej vzájemných akcie fondu, ujistěte se, že získáte své dividendové šeky a pošlete vám své výpisy z účtu, audit a účetnictví, což bude firma, která přijde a ověří, zda jsou peníze přítomny a že podílový fond stojí za to, co denně v novinách kdy je hodnota určena, a řízení investic, nebo investiční poradce, společnost.To je společnost, která skutečně spravuje peníze a činí rozhodnutí o koupi, prodeji nebo držení rozhodnutí.Pro správce investic se platí procentní podíl aktiv, např. 1 5%, výměnou za tuto službu.Může být propuštěna správní radou podílového fondu s velmi malou výpovědí a nahrazena. Jak funguje proces Mutual Fund

Řekněme, že máte $ 10,000, které chcete investovat do fondu XYZ. Stažení nového vyúčtování z webových stránek podílového fondu, vyplnění a zaslání spolu s šekem. O několik dní později je váš účet otevřený.

Zde je zjednodušené vysvětlení toho, co se stane:

Kontrola byla zaslána agentu přenosu. Byla uložena do bankovního účtu nebo do úschovy. Ujistí se, že jste vystaveni akcie podílových fondů na základě hodnoty fondu při uložení šeku.

1. Hotovost se objeví na účtu a bude viditelná správci portfolia, který zastupuje společnost poradce. Obdrží zprávu, která jim ukáže, kolik peněz je k dispozici pro investice do dodatečných akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů založených na čistých penězích přicházejících do fondu nebo z něj.
2. Když je správce portfolia připraven k nákupu akcií akcií, jako je Coca-Cola, řekne obchodnímu oddělení, aby se ujistil, že objednávka je vyplněna. Budou pracovat s burzovními makléři, investičními bankami, zúčtovacími sítěmi a dalšími zdroji likvidity, aby našli akciovou akcii a dostali se za ní za co nejnižší cenu.
3. Po odsouhlasení obchodu proběhne několik dní až do data vypořádání. K tomuto datu bude mít podílový fond peníze z bankovního účtu a poskytne ji osobě nebo instituci, která jim prodala akcie koksu výmenou za akcie, která je činí novým vlastníkem. Tyto akcie jsou uloženy fyzicky nebo elektronicky u správce.
4. Když Coca-Cola vyplácí dividendu, peníze zašle custodianu, který se ujistí, že je připsán na účet podílového fondu.
5. Podílový fond bude pravděpodobně držet peníze v hotovosti, takže je můžete vyplatit jako dividendu na konci roku.
6. Jak je Placený správce portfolia podílového fondu?

Možná se divíte, jak správce podílových fondů platí za vybírání akcií, neboť ve skutečnosti pracuje pro fond, ale má smlouvu o spravování peněz. Jsou-li vypláceny poplatek ve výši 1,5% ročně, dostanou by každý den 1 / 365. 1, 5% na základě váženého průměru majetku fondu. Peníze jsou převzaty z peněžního účtu podílového fondu a každý den jsou uloženy na účet poradce.