Ex-dividenda Datum definice a vysvětlení

Když začnete investovat do akcií, jednou z věcí, o kterých budete potřebovat vědět, je datum ex dividend nebo ex-datum, jak je někdy známo. Šance jsou víc než dobré, že mnoho, ne-li většina, společností, ve kterých získáte vlastnický podíl, v určitém okamžiku distribuuje pravidelné dividendy v hotovosti. Jaká je definice data ex-dividendy? Proč byste měli mít zájem a jak ovlivňují vaše akcie?

Naučíte se všechno a víc v tomto článku, když vás touto koncepcí procházím.

Co je datum ex-dividendy?

Možná si myslíte, že pokud jsou akcie společnosti obchodovány na burze nebo na burze, může se stát spisovnou právní otázkou, která určuje, kdo má nárok na nadcházející dividendu - prodávající, který v té době vlastnil akcie dividenda byla oznámena nebo nový majitel, který nyní vlastní vlastnictví, když je tato dividenda skutečně vyplacena. Dneska to není vůbec nic. Bez ohledu na to, jak rychle obchodují akcie s rukama, nebo kolik vlastníků drží akcie mezi datem, kdy je dividenda oznámena, a datem, kdy je skutečně zaslána poštou nebo přímo uložena, prostřednictvím řady kulturních a právních postupů, které se časem vyvinuly , se Spojené státy usadily na vícepodlažním systému, který vyvozuje odhad z rovnice. Jeden z těchto dat se nazývá datum ex-dividendy.

Abychom vám pomohli porozumět tomu, mohlo by to být nejjednodušší projít procesem.

Za prvé, společnost generuje čistý zisk prodejem zboží nebo služeb více než náklady výrobce nebo zdroje, distribuce, prodej, instalace a servis.

Dále, za odměnu majitelů, kteří riskovali kapitál investováním do podnikání, rozhoduje správní rada zvolená akcionáři, aby je zastupovala, hlasuje, aby si vzal část zisku a poslal to jako hotovostní dividendu.

Představenstvo rozhoduje o tom, kolik peněz si firma může dovolit zaplatit poté, co zaúčtuje věci, jako jsou očekávané závazky spojené s obsluhou dluhů, plány rozvoje a další. To je důvod, proč hodně mladých, vysoce růstových firem neplatí žádné dividendy (ředitelé a vedení chtějí ostrou tolik peněz, jak mohou vrátit do nových továren, nových obchodů, nových restaurací, zaměstnávat více lidí nebo jakkoli to je musí pokračovat v úspěchu) a spousta vyspělých podniků vyplácí značné dividendy (tyto firmy dosáhly určitého bodu nasycení na trhu a je racionálnější posílat přebytečné prostředky majitelům, kteří mohou sami reinvestovat, ukládat, utrácet nebo darovat peníze) .

Dobrá společnost má tendenci mít dlouhodobě zaznamenaný nárůst dividend o míru podstatně vyšší než inflace po mnoho, mnoho desetiletí díky silnému základnímu ekonomickému motoru, který často těží z vysokých výnosů z kapitálu a nějakého druhu významných konkurenčních výhoda.Společnost Coca-Cola například zvýšila dividendu každý rok po dobu 54 let. Očekává se, že společnost Clorox udělí svým akcionářům později v letošním roce 39. nárůst dividend. Společnost Procter & Gamble vyplatila dividendu za 126 let a očekává se, že zvýší dividendu na 60. rok.

Pokud držíte akci dostatečně dlouho a záznam o růstu dividend a / nebo výnosy jsou dostatečné, v určitém okamžiku získáte zpět více než všechny peníze, které jste investovali. Společnosti s nejlepšími výpisy z dividend se stávají známými jako blue chip stocks. Standard and Poor's má svůj vlastní seznam nejlepších dividend, nazvaných Dividend Aristocrats, kteří postupně zvyšují své dividendy po dobu 25 let nebo déle.

V době, kdy se o dividendách diskutuje správní rada, jsou naplánovány čtyři konkrétní termíny. Za prvé, je Denní výkaz výplaty dividend . Jedná se o datum, kdy společnost oznamuje, že vyplácí dividendu, často prostřednictvím tiskové zprávy o podnikatelském deníku a / nebo zveřejněním oznámení na svých internetových stránkách. V den prohlášení o výplatě dividend se také sděluje datum výplaty dividend a datum výplaty dividend, aby investoři mohli vypracovat plány.

Dále je Datum rozdělení dividend . Toto je datum, kdy bude seznam akcionářů společnosti zmrazen za účelem určení, kdo má nárok na dividendu. Pokud nevlastníte akcie k datu o rozdělení dividend, nebudete mít tuto konkrétní distribuci dividend, a to ani v případě, že si koupíte akcie dříve, než bude vyplacena akcionářům.

Změny ve výsledcích akcionářů společnosti však mají čas na záznam. Informace o koupi a prodeji je třeba předložit převodnímu zástupci, aby se zajistilo, že akcie starého vlastníka budou převedeny na nového vlastníka a knihy budou aktuální. V opačném případě může mít nesprávná osoba dividendu! Jako řešení, praxe vyvinula k prohlášení třetího data, známý jako datum ex-dividendy . Ve Spojených státech je datum ex-dividend téměř vždy dva pracovní dny před datem výplaty dividend, o němž jsme právě diskutovali. To poskytuje potřebný čas pro třídění papírových a elektronických záznamů. Ve Spojeném království datum ex-dividendy již není dva pracovní dny před rozhodným datem, ale spíše jeden obchodní den před dnem v důsledku změny pojistky, která vstoupila v platnost 9. října 2014.

existuje datum Dividend Payment . Jedná se o datum, kdy se skutečné peníze pro akcionáře zobrazují; peníze, které tam sedíte, na vašem účtu pro zprostředkování nebo na běžném účtu, který jste ochotni strávit.

Dobrý způsob, jak si to pamatovat: Společnost vydává oznámení o nadcházející dividendě. Pokud nevlastníte akcii v den výplaty dividend, nebudete zaznamenáni v den splatnosti dividend, a proto nebudete mít dividendu v den splatnosti dividend.

Mějte na paměti tyto zvláštní dividendy, rozdělení akcií, které jsou strukturovány jako dividendy vyšší než 25% tržní hodnoty akcií, a některé další rozdělení mohou v závislosti na okolnostech vycházet z odlišných pravidel nebo zvyků.Například v červenci roku 2015 měli členové mé rodiny investice do společnosti Kraft, která se spojila s Heinzem, aby vytvořila novou společnost Kraft Heinz. V rámci této dohody byla velkým dividendám vyplacena starým akcionářům společnosti Kraft, ale spíše než běžný proces, byla dividenda spojena s datem dokončení fúze; kdo vlastnil akcie v době, kdy byly vyměněny za akcie v novém konsolidovaném podniku.

Co se stane na datu bez výplaty dividend?

Datum ex-dividendy je nesmírně důležité, protože se stává datem, kdy právo kupujícího prodávajícího nabývat nadcházející plánovanou dividendu změní ruku od kupujícího na prodávajícího. Chcete-li být konkrétní:

• Pokud si koupíte akcii, podílový fond nebo jiný finanční záruku, která deklarovala dividendu před datem výplaty dividend , vy, nový majitel, máte nárok na to, dividenda. To je proto, že knihy budou aktualizovány s vaší informací před datem záznamu, takže společnost bude vědět, že vám peníze poslat.
• Pokud kupujete akcii, podílový fond nebo jinou finanční záruku, která deklarovala dividendu na nebo po dni datum ex-dividendy, starý majitel (prodávající) nadcházející dividendu i přesto, že vám prodali aktiva. Je tomu tak proto, že knihy nebyly před datem záznamu aktualizovány s vaší informací, takže společnost nebude vědět, že vám zašle peníze.

Při účtování převodu hodnoty, ke kterému dochází v den výplaty dividend, bude kótovaná hodnota akcie nebo jiného cenného papíru obvykle upravena směrem dolů o částku očekávané budoucí dividendy. To činí pro rozhodce obtížné nebo nemožné využívat načasování a získávat bohatství, které mělo patřit akcionářům. Systém se stal tak efektivním, investoři, kteří mají neustálé obchody (zastavovací, zastavovací limit a dobrovolné až do zrušených limitních příkazů), nemusí dělat nic, protože na konci obchodování předchozího dne a před trhem začíná obchodovat v den, akciové obchody, které nejsou výslovně označeny jako "nezmenšují", by měly být upraveny směrem dolů o částku nadcházející dividendy.

Příklad reálného světa, jak se používá datum ex dividend

Dne ​​4. ledna 2016 společnost Johnson & Johnson oznámila, že bude platit $ 0. 75 dividend za akcii za čtvrtletí akcionářům. Podnikání, které je strukturováno jako holdingová společnost s 265 dceřinými provozovnami, které vyrábějí vše od dětského prášku a ústní vody až po léčivé přípravky, srdce a Splenda sladidlo, zvýšilo dividendu na 55 let.

Toto konkrétní oznámení o dividendě zahrnovalo tři důležité termíny:

• Datum splatnosti dividendy 8. března 2016.
• Výpis z dividendy skončí dne 23. února 2016.
• Datum ex dividendy ze dne 19. února 2016.

To znamená, že musíte vlastnit akcie před 18. únorem 2016, pokud si to přejete udělat v knihách, když se tyto knihy uzavřely dne 23. února 2016 za tuto konkrétní dividendu.To je jediný způsob, jak získat $ 0. 75 ks na akcii dne 8. března 2016, kdy byla distribuována. Pokud si po tomto čase koupíte, budete muset počkat, až budou vykázány nějaké budoucí dividendy.

To také znamená, že pokud jste své akcie prodali, řekněme, 22. února 2016, ačkoli nebudete akcie držet 8. března 2016, vy a nikoli osoba, na kterou jste akcie prodali, obdrží dividendu.

Další informace o datu výplaty dividendy a investici na dividendu

Přestože se do velké míry týká stejných informací, má Komise pro cenné papíry zvláštní článek s názvem Ex-Dividend Date: Kdy máte nárok na dividendu, zde. Můžete také zkontrolovat následující zdroje, které jsem napsal, aby vám pomohl porozumět investování dividend:

• Dividendy 101 - Podrobný návod, který vysvětluje, jaké dividendy jsou, jak fungují a jak můžete vydělat peníze investovat do akcií, které vyplácejí dividendy.
• Určení výplaty dividend - vysvětlení, proč některé společnosti vyplácejí dividendy a jiné neplatí, a jak správní rada může rozhodnout o vhodné dividendové politice.
• Pokud akcie nezaplatí dividendu, jak to může stát za něco? - Některé společnosti neplatí žádné dividendy, přesto stále stojí za značné množství peněz. Jak je tohle možné? Proč by investor vložil své peníze do cenných papírů vydaných takovým podnikem?
• Dividendy v hotovosti a zpětné odkupy akcií - Některé společnosti preferují upřednostňování "backdoor dividend" nebo sdílení zpětného odkupu, a to současně s tradiční dividendou nebo místo tradiční dividendy. Proč? Jaké jsou výhody? Jaké jsou nevýhody? Tyto otázky budeme zkoumat.

Samozřejmě, existuje mnoho, mnoho dalších dividendových investičních článků, které jsem napsal na tomto webu, který mi udržuje snadno navigovatelný adresář, protože jsem dostal spoustu žádostí o to, abych to všechno dal na jednom místě , stejně jako můj osobní blog, kde se dostávám k pokročilejším tématům, které nejsou vhodné pro nové investory. Neváhejte a vyzkoušejte je, když jste připraveni podniknout za ex-dividendy a do růstu dividend investujících strategií nebo jiných přístupů ke správě svých peněz.