Jaké jsou futures? Definice a příklady

Futures jsou populární denní trh. Futures kontrakty jsou kolik různých komodit, měn a indexů jsou obchodovány, nabízet obchodníkům širokou škálu produktů pro obchod. Futures nemají denní omezení obchodování, jako je akciový trh - další populární denní trh. Obchodníci mohou koupit, prodat nebo krátkodobě prodat termínovou smlouvu kdykoli je trh otevřený. Futures obchodníci také nemusí požadovat 25 000 dolarů na svůj účet pro denní obchodování - kapitálový požadavek na denní obchodování akcií v U. S …

Zde jsou smlouvy o futures, jak fungují a co je potřeba začít obchodovat.

Co jsou futures?

Futures trhy obchodují futures kontrakty. Termínová smlouva je smlouva mezi kupujícím a prodávajícím o smlouvě, že některá aktiva - jako je komodita, měna nebo index - budou kupovat / prodávat za určitou cenu v určitý den v budoucnu (datum vypršení platnosti) . Například pokud někdo koupí červencový termínový kontrakt futures (CL), říkají, že od prodávajícího koupí 1 000 barelů ropy za cenu, kterou zaplatí za termínovou smlouvu. Prodávající souhlasí s prodejem kupujícího 1 000 barelů ropy za dohodnutou cenu.

Denní obchodníci neobchodují futures se záměrem skutečně převzít (pokud kupují) nebo distribuovat (pokud se prodávají) fyzické barely ropy. Spíše denní obchodníci vydělávají na cenových výkyvech, ke kterým dochází po uskutečnění obchodu.

Například pokud denní obchodník koupí futures kontrakt na zemní plyn (NG) na 2. 065 a později jej prodal za 2. 105, vydělali zisk. Cena futures kontraktu se neustále mění, jelikož dochází k novým transakcím nákupu a prodeje.

Smlouvy o futures jsou obchodovány jak obchodníky s oběma dny, tak dlouhodobými obchodníky, stejně jako neobchodovatelé se zájmem o podkladovou komoditu.

Například zemědělce obilí by mohl prodávat termínovou smlouvu, která by zaručila, že obdrží určitou cenu za obilí, nebo by chovatel dobytka mohl koupit futuresovou smlouvu, která by zaručila, že si koupí zimní krmivo za určitou cenu. V obou případech je kupující i prodávající termínové smlouvy povinni splnit požadavky smlouvy na konci trvání smlouvy. Denní obchodníci se o tyto závazky netýkají, protože nemají pozici futures kontraktu, dokud neuplyne. Jediné, co musí udělat, aby si uvědomili zisk nebo ztrátu na své pozici, je provést vyrovnávací obchod. Například pokud kupují 5 futures kontraktů, musí prodat tyto 5 futures před uplynutím jejich platnosti.

Smlouvy o futures jsou obchodovány na burze futures, jako je Chicago Mercantile Exchange (CME) nebo Intercontinental Exchange (ICE).

Populární futures trhy a symboly

Populární indexové futures kontrakty zahrnují:

Emini S & P 500 budoucí index obchodovaný na CME. Jejím symbolem je ES.

• budoucnost Emini Dow Jones Industrial Average bude obchodována na CME. Symbol pro tuto futures kontrakt je YM.
• Zde jsou některé oblíbené měnové futures pro denní obchodníky.

Budoucnost eura vůči americkému dolaru na CME. Její symbol je 6E.

• Britská libra vůči americkému dolaru budoucnosti na CME. Symbol je 6B.
• Zde jsou některé z populárních komoditních denních obchodních futures kontraktů.

100 jednotek trojí unce Zlatá budoucnost na CME má symbol GC.

• 5000 jednotek Stříbrná budoucnost na CME má symbol SI.
• 1 000 futures ropy na CME má symbol CL.
• Viz též Best Futures Contracts for Day Trading.

Za symbolem následuje další písmeno a jiné číslo. Písmeno představuje měsíc, ve kterém končí termínová smlouva a číslo představuje rok uplynutí platnosti. Například ES smlouvy končí v březnu, červnu, září a prosinci. Měsíční kódy termínových měsíců pro tyto měsíce jsou H, M, U a Z. Takže ES smlouva, která vyprší v prosinci roku 2019, má symbol ESZ9 (u některých brokerů a grafových platforem je třeba zadat poslední

dva > číslice za rok: ESZ19). Hodnoty klíšťat a klíče - Jak se budou kontrakty s futures pohybovat Klíště je minimální fluktuace ceny, kterou může uzavřít futures. Velikost klíče se liší podle obchodované futures. Například surová ropa (CL) se pohybuje v krocích 0,01 (velikost klíště), zatímco Emini S & P 500 (ES) se pohybuje v krocích po 25. Každé klíště pohybu představuje peněžní zisk nebo ztrátu pro obchodníka, který drží pozici. Kolik stojí každý klíček se nazývá hodnota zaškrtnutí. Hodnotné hodnoty se také liší podle termínové smlouvy. Například klíště v smlouvě o ropě (CL) je 10 dolarů, zatímco klíšťata pohybu v Emini S & P 500 (ES) jsou v hodnotě 12 dolarů. 50, na jednu smlouvu. Chcete-li zjistit velikost klíče a hodnotu klíče termínové smlouvy, přečtěte si smlouvu o specifikaci smlouvy, jak je zveřejněno na burze, na kterou se obchoduje futures.

Požadovaný kapitál a poplatky za denní obchodování s futures

Pro obchodování s termínovými smlouvami je třeba použít makléře. Makléř účtuje poplatek za obchod, nazvaný provize. Day obchodníci chtějí zprostředkovatele, který jim poskytuje nízké provize, protože mohou být jen vázání, aby se několik klíšťat na každý obchod.

Na rozdíl od akcií, obchodníci s futures day nejsou povinni mít na svém obchodním účtu 25 000 dolarů. Spíše je požadováno pouze to, aby měli dostatečnou denní obchodní marži pro smlouvu, kterou obchodují (někteří makléři požadují minimální zůstatek na účtu vyšší než požadovaná marže). Maržou je, kolik musí mít obchodník na svém účtu k zahájení obchodu. Marže se liší podle termínových smluv a také podle makléře. Kontaktujte svého makléře, aby zjistil, kolik kapitálu potřebuje k otevření účtu futures (obvykle je vyžadováno 1 000 Kč nebo více). Poté zkontrolujte, jaké jsou jejich maržové požadavky na termínovou smlouvu, kterou chcete obchodovat.To vám oznamuje minimální kapitál, který potřebujete. Budete chtít obchodovat s více než jen minimální, ačkoli, protože musíte se přizpůsobit pro ztráty obchodů a kolísání cen, které se vyskytují při držení futures pozici. Pokyny o tom, kolik kapitálu potřebujete k obchodování s různými futures kontrakty, naleznete v kapitole Minimální kapitál potřebný k dennímu obchodování.

Závěrečné slovo o futures

Futures jsou populární denní obchodní trh, protože obchodníci mají přístup k indexům, komoditám a / nebo měnám. Futures se pohybují v klíšťatech s přidruženou hodnotou klíče. To vám říká, kolik stojíte za to, nebo se ztratíte za každý přírůstek, který se pohybuje. Smlouvy o futures vyprší, ale obchodní dlužníci nakupují a prodávají před uplynutím platnosti, aniž by skutečně vlastnili (nebo museli rozdělovat) podkladové aktivum. Obchodníci futures platit provizi za každý obchod, který dělají. Každá smlouva vyžaduje určitou výši marže, která ovlivňuje minimální zůstatek požadovaný pro obchod. Makléři mohou stanovit své vlastní marže nebo minimum obchodního účtu.