Typy Podílových fondů - kategorie investic

Typy vzájemných fondů jsou rozděleny do kategorií podle třídy aktiv (akcie, dluhopisy a hotovost) a dále kategorizovány podle stylu, cíle nebo strategie. Učení o kategorizaci podílových fondů pomáhá investorovi naučit se vybrat nejlepší fondy pro účely alokace a diverzifikace aktiv. Existují například fondy vzájemných fondů, dluhopisové podílové fondy a podílový fond peněžního trhu. Akciové a dluhopisové fondy jako primární typy fondů mají desítky podkategorií, které dále popisují investiční styl fondu.

Kategorií podílových fondů

Akciové fondy jsou nejprve kategorizovány podle stylu, pokud jde o průměrnou tržní kapitalizaci (velikost podniku nebo korporace rovnající se ceně akcií za počet vydaných akcií):

• Investiční fondy s velkou kapitalizací investují do akcií společností s vysokou tržní kapitalizací (podle Morningstaru více než 11 miliard dolarů). Tyto společnosti jsou tak velké, že jste o nich pravděpodobně slyšeli, nebo si je můžete pravidelně zakoupit. Některé jmění zahrnují Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple a Microsoft. Společnost Morningstar má rovněž skupinu s tržním kapitálem nazvanou "Giant", která představuje podílový fond investující do společností s průměrnou tržní kapitalizací vyšší než 47 miliard dolarů.
• Investiční fondy se středním kapitálem investují do akcií středně velkých kapitálových společností (podle Morningstaru mezi 2 a 5 miliardy dolarů a 11 miliard dolarů). Mnoho jmen firem, které můžete uznat, jako jsou Harley Davidson a Netflix, ale jiné, které možná nevíte, například SanDisk Corporation nebo Life Technologies Corp.

-

• Investiční fondy s malou kapitalizací investují do akcií společnosti s malou kapitalizací (podle Morningstaru mezi 750 miliony dolarů a 2 miliardami 5 miliard dolarů). Zatímco miliardová koruna se vám může zdát velká, je poměrně malá ve srovnání s firmami Wal-Marts a Exxons světa. Společnost Morningstar má rovněž skupinu tržních titulů nazvanou "Micro-cap", která představuje podílový fond investující do společností s průměrnou tržní kapitalizací menší než 750 milionů dolarů.

Akciové fondy se dále kategorizují podle jejich cílů, které se rozdělí především na cíle Růst, Hodnota nebo Blend:

• Růstové fondy investují do růstových akcií, které by měly růst rychleji než tržní průměr.
• Hodnota Akciové fondy investice do hodnotových akcií, což jsou akcie společností, které investor nebo správce podílových fondů věří, že prodávají za cenu nižší, než je tržní hodnota. Hodnotové akciové fondy se často nazývají dividendové podílové fondy, protože hodnoty akcií obvykle vyplácejí investorům dividendy, zatímco typické růstové akcie investorovi neplatí dividendy, protože korporace reinvestuje dividendy, aby dále rozrostla korporace.
• Fondy Blend Stock investují do kombinace růstových a hodnotových akcií.

Nyní, když jste se seznámili se základy kategorizace podílových listů akcií, pochopíte, co to znamená, například, pokud vidíte konkrétní podílový fond, který je zařazen do kategorie střednědobého fondu. Jedná se o fond, který investuje do skupiny akcií, které představují korporace středně velké kapitalizace s hodnotovým cílem.

Akciové fondy mohou být také zařazeny jako mezinárodní nebo zahraniční akcie do geografického regionu, jako je evropský nebo tichomořský okraj, nebo do specializovaných oblastí, které se obvykle nazývají odvětvové fondy, jako jsou zdraví, nemovitosti, technologie, energie, Staples, Utilities a tak dále.

Kategorie dluhopisových fondů

Typy dluhopisových fondů a jejich kategorizace lze nejlépe pochopit přehodnocením základů dluhopisů. Dluhopisy jsou v podstatě vydávané subjekty, jako jsou vláda USA nebo korporace, a dluhopisové podíly jsou především kategorizovány těmi subjekty, které chtějí půjčovat peníze emitem dluhopisů:

• vládní dluhopisy investují do různých typů amerických Státní dluhopisy.
• Městské dluhopisové fondy investují do různých typů komunálních dluhopisů. Vydávající dluhopisů - obec - je obvykle stát ve Spojených státech (tj. Municipal Municipal Bond).
• Fondy firemních dluhopisů investují do různých dluhopisů vydaných korporacemi.

Dluhopisové fondy jsou také kategorizovány podle průměrné doby trvání dluhopisů držených v podílových fondech (podobné, ale ne vždy stejné jako splatnost):

• Dlouhodobé dluhopisové fondy déle než 10 let.
• Meziskladové dluhopisové fondy budou kupovat především dluhopisy s dobou trvání od 3,5 do 6 let.
• Krátkodobé dluhopisové fondy budou nakupovat především dluhopisy s dobou trvání od 1 do 3 5 let.
• Ultra krátkodobé dluhopisové fondy budou nakupovat především dluhopisy s dobou trvání kratší než jeden rok.

Dluhopisové podílové fondy lze dále rozlišovat podle úvěrové kvality podkladových dluhopisů držených v dluhopisovém fondu. Například dluhopisy amerických státních dluhopisů patří mezi nejvyšší úvěrové kvality (nízké riziko pro držitele dluhopisů) a "nevyžádané dluhopisy" patří mezi nejnižší úvěrové kvality (vyšší relativní riziko pro držitele dluhopisů) a často se nazývají dluhopisy s vysokými výnosy.