Průvodce pro začátečníky k rozdělování podílových fondů

Distribuce z podílových fondů jsou prostě výnosy z činnosti fondu. Na rozdíl od individuální společnosti, která si může vybrat, zda si ponechá svůj zisk, nebo jej vrátí akcionářům formou dividendy nebo prostřednictvím zpětného odkupu akcií, je ze zákona povinen vzít zisk zpět svým investorům nebo akcionářům.

Nezapomeňte, že podílový fond je jistota, která investorům umožňuje sdružovat svůj kapitál do jednoho profesionálně spravovaného investičního portfolia.

Existuje mnoho druhů podílových fondů s různými cíli a vůdčími filozofiemi, ale každý musí přenést zisk zpět investorům ve formě distribuce podílových fondů, který může mít podobu kterékoli z těchto tři typy distribuce:

1. Řádná dividenda
2. Kvalifikovaná dividenda
3. Kapitálové zisky

Rozdíly mezi těmito typy distribuce podílových fondů jsou důležité, zejména pro daňové účely. Podívejme se na každý typ distribuce.

1. Obyčejné dividendy

Běžné dividendy představují výnosy z podílových fondů, které nejsou z kapitálových zisků (více informací o kapitálových ziscích viz číslo 3 níže). U podílových fondů je běžným výnosem úroková platba, kterou fond obdržel a distribuoval investorům jako běžné dividendy. Běžné výnosy a dividendy nesplňují nárok na kvalifikovanou dividendu a jako takové se zdaňují jako obvyklá daňová sazba investora.

2. Kvalifikovaná dividenda

Podle definice IRS jsou kvalifikované dividendy:

"Obvyklé dividendy získané v daňových letech začínajících po roce 2002, které podléhají stejné sazbě daně 5% nebo 20%, která platí pro čistý kapitálový zisk. "

Jednoduše řečeno, kvalifikované dividendy jsou dividendy, které splňují některá kritéria daňového zákoníku Spojených států, a proto podléhají výhodnější daně.

Spíše než zdanění sazby daně individuálního investora na úrovni daně z příjmů, kvalifikované dividendy jsou zdaněny podle toho, co je známo jako sazba daně z kapitálových výnosů, která v současné době činí maximálně 20%. Pro srovnání sazby daně z příjmů v USA v poměru k sazbě daně z kapitálových výnosů viz následující tabulka:

Obyčejná sazba daně z příjmu investora	Obyčejná sazba daně z dividend	Ohodnocená daň z dividend
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Tyto sazby daně z dividend uvádějí rozsah, aby zahrnoval možnou daň z příjmů z kapitálových výnosů ve výši 3,8%, na kterou může investor podléhat, pokud by jejich upravený upravený hrubý příjem (MAGI) přes stanovenou hranici.Tato daň je také známa jako sleva Medicare. Aby dividenda mohla být považována spíše za kvalifikovanou dividendu než za běžnou dividendu, dividendy musí platit americká korporace nebo kvalifikovaná zahraniční korporace a podílový fond, který vlastní dividendy, musí držet vlastní kapitál za více než je 60 dnů v období 121 dnů, které začíná 60 dní před datem ex dividend (první den po vyhlášení dividendy, na kterém kupujícího akcie nebude obdržena další výplata dividendy.)

Namísto toho prodávající obdrží dividendu). V opačném případě bude dividendu zdaněna běžnou sazbou daně z příjmu.

3. Kapitálové zisky

V případě podílových fondů je kapitálový zisk zisk z prodeje cenného papíru ve svých podnicích. Jedná se o stejný zisk, jaký by individuální investor udělal, kdyby prodával jednotlivé akcie za cenu vyšší, než byla cena původně zaplacená za akcie. Pokud má podílový fond (nikoli investor fondu) držen zástavní list na dobu delší než jeden rok, zisk z prodeje se považuje za dlouhodobý kapitálový zisk, který podléhá zdanění nejvýše 20% pro akcionáře podílových fondů ( a sleduje stejné příznivé daňové sazby jako kvalifikovaná dividenda). Na druhou stranu, pokud je akcie držena v portfoliu podílových fondů po dobu kratší než jeden rok, zisk dosažený prodejem akcií bude považován za krátkodobý kapitálový zisk a bude zdaněn podle běžné sazby daně z příjmu investora fondu jako běžné dividendy.

Strategie nákupu distribucí a podílových fondů

Pokud jde o nákup vzájemných fondů, je třeba vzít v úvahu daňové důsledky rozdělení fondů. Nejčastěji se v investičním fondu investuje do tzv. "Buy-the-dividend", tedy nákup akcií podílových fondů těsně před rozdělením dividend / kapitálového zisku. Při nákupu dividend je investor povinen platit běžnou daň za distribuci. Pokud plánujete ve svém podílovém účtu velké podíly jednorázové v podílový fond, měli byste se přesvědčit o rozvržení fondu a podle toho upravit svůj nákupní plán, aby nedošlo ke koupi dividendy.

Tato strategie vyhýbání se by však měla být perspektivní. Podle Vzdělávací aliance Vzájemného fondu:

"Pokud je částka, kterou investujete, poměrně malá, pravděpodobně nestojí za to čekat. A pokud pravidelně investujete každý měsíc, nenechte si koupit dividendu vykolejit svůj program. lépe koupit dividendu než neinvestovat. "