Typy akcií třídy - podílové fondy

Rychle! Kolik tříd podílových fondů existuje v investičním vesmíru? Také, co je pro vás nejlepší? Existuje několik různých druhů podílových listů, z nichž každá má své vlastní výhody a nevýhody, z nichž většina je založena na výdajích. Pro přímé srovnání tříd akcií se můžete podívat na článek, která třída akcií podílového fondu je nejlepší? Přišel jste však na nejlepší místo, abyste se mohli seznámit se základy typů tříd akcií.

Podílové fondy třídy A

Akcie podílových listů třídy A obecně vykazují poplatky za prodej na frontě (známé také jako "zatížení"). Zatížení, které je splatné za služby investičního poradce nebo jiného finančního odborníka, je často 5.00 a může být vyšší. Zatížení je účtováno při zakoupení akcií. Například pokud jste koupili 10 000 dolarů akcií třídy A podílových fondů a "zatížení" je 5.00%, zaplatíte 500 dolarů jako provizi a do fondu budete investovat celkem 9, 500 dolarů.

Akcie jsou nejlepší pro investory, kteří hodlají investovat větší částky dolaru a nakupují akcie zřídka. Je-li částka nákupu dostatečně vysoká, můžete se kvalifikovat pro "slevy na zlomové body". Nezapomeňte se informovat o těchto slevách na nákladu, pokud máte v plánu koupit další akcie fondu (nebo podílových fondů v rámci jedné rodiny fondů).

Podílové listy třídy B

Na rozdíl od akcií skupiny A jsou podílové listy třídy B třídou podílů podílových fondů, které nemají poplatky za prodej na frontě, ale místo poplatku podmíněného odloženého prodeje (CDSC) nebo " back-end zatížení. " Akcie třídy B mají také tendenci mít vyšší poplatky ve výši 12b-1 než ostatní třídy podílových fondů.

Pokud například investor nakupuje akcie třídy B podílových fondů, nebudou účtovány předzásobení, ale místo toho zaplatí back-end zatížení, pokud investor prodá akcie před uvedeným období, například 7 let, a mohou být účtovány až do výše 6%, aby odkoupili své akcie.

Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech.

Proto mohou být nejlepší pro investory, kteří nemají dostatek investic, aby získali nárok na přerušení na akcii A, ale hodlají držet akcie B několik let a více.

Podílové fondy třídy C

Podílové fondy třídy C podléhají roční zatížení, což je obvykle 1,00%, a tyto výdaje nikdy nezmizely, což znamená, že podíly C jsou nejdražší pro investory, kteří jsou investovat na dlouhou dobu. K dispozici mohou být i poplatky za 12b-1. V pokorném názoru vašeho sponzorského sponzorského fondu jsou podílové fondy C nejvýhodnější pro makléře a investiční poradce, nikoli pro individuálního investora, kvůli vysokým relativním výdajům. Pokud váš poradce doporučuje akcie C, zeptejte se jich, proč nedoporučují akcie nebo akcie B, které jsou lepší pro investiční časové horizonty více než několik let.

Obecně použijte akcie C krátkodobě (méně než 3 roky) a použijte akcie A dlouhodobě (více než 8 let), zejména pokud můžete přerušit přední nálož za vytvoření velkého nákup. Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech.

Podílové fondy třídy D

Podílové fondy třídy D jsou často podobné fondům bez zátěže, neboť představují třídu podílových listů, která byla vytvořena jako alternativa k tradičnímu a běžnějšímu podílu A, podílů B a C sdílet prostředky, které jsou buď front-load, back-load nebo load-level, resp.

Jedním z nejrozšířenějších podílových fondů D je PIMCO Real Return D. Ve srovnání s PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B a PIMCO Real Return C je třída akcií D jediným, nejnižší čistý nákladový poměr.

Podílové fondy třídy Adv

Podílové fondy Adv třídy jsou k dispozici pouze prostřednictvím investičního poradce, tudíž zkratka "Adv." Tyto prostředky jsou zpravidla bez zátěže (nebo to, co se nazývá "vyloučení zátěže"), ale mohou mít poplatky ve výši 12b-1 až do výše 50%. Pokud pracujete s investičním poradcem nebo jiným finančním odborníkem, mohou být akcie Adv tou nejlepší volbou, protože náklady jsou často nižší.

Fondy Fondu Inst

Fondy Inst (tzv. Class I, Třída X, Třída Y nebo Třída Y) jsou zpravidla dostupné pouze institucionálním investorům s minimálními investicemi ve výši 25 000 USD nebo více.

V některých případech, kdy investoři shromažďují peníze dohromady, jako jsou plány 401 (k), mohou být splněny limity pro použití institucionálních fondů třídy akcií, které obvykle mají nižší poměr nákladů než ostatní třídy akcií.

Fondy s vyloučením zátěže

Fondy s odpady z přecenění jsou alternativními fondy podílových fondů na naložené fondy, jako jsou fondy třídy akcií. Jak název napovídá, vzdal se zatížení podílových fondů (není účtováno). Obvykle jsou tyto prostředky nabízeny v plánech 401 (k), kde naložené prostředky nejsou opcí. Vzájemné fondy, které jsou zbaveny zatížení, jsou označeny písmenem "LW" na konci názvu fondu a na konci symbolu tickeru.

Například Americký fond pro růst fondu Ameriky A (AGTHX), který je akciovým fondem A, disponuje alternativou pro vyloučení zátěže, American Growth Fund of America A LW (AGTHX LW).

Podílové fondy třídy R

Podíly na podílových fondech R nemají zatížení (tj. Front-end load, back-end load nebo load level), avšak mají 12b-1 poplatky, které se obvykle pohybují od 0. 25% na 0. 50%.

Pokud vaše 401 (k) poskytuje pouze fondy R třídy akcií, vaše výdaje mohou být vyšší, než kdyby investiční volby zahrnovaly verzi nezatíženého (nebo zbaveného zátěže) stejného fondu.

Společná rodina fondů akcií společnosti R zobrazená v plánech 401 (k) je americký fond. Například jste možná viděli americké fondy růstového fondu amerických nebo amerických fondů, nebo americké fondy Small Cap World v jedné třídě akcií R1, R2, R3 nebo R4.

Je rozumné využít všech odpovídajících příspěvků, které může váš zaměstnavatel učinit, když přispějete k vašim vlastním 401 (k). Nezapomeňte však věnovat pozornost výdajovému poměru, zejména v případě, že neexistuje žádná shoda zaměstnavatele.Proto si můžete zvolit otevření vlastního účtu a nalezení fondu bez účtování.

Udělejte to sebe / poradce

Pokud nepoužíváte investičního poradce, není třeba investovat do určité třídy akcií. Například fondy bez zatížení nejsou z technického hlediska "třídou akcií".

Ať už si sami vybíráte nebo vybíráte odborníka pro finanční poradenství, vybíráte poradce. Začněte proces rozhodování o náboru poradce tím, že položíte několik reflexních otázek: Pokud by přítel potřeboval poradce, doporučil byste? Chcete si najmout poradce nebo potřebujete najmout někoho jiného? Jaká je hodnota vašeho času ve srovnání s peněžními náklady na používání poradce? Líbí se vám proces investičního výzkumu a finančního plánování nebo se bojíte, že to děláte až do zanedbání vašich financí?

Zručnost a znalosti jsou méně než dobrý úsudek. Někteří investiční poradci a finanční plánovači jsou stejně náchylní k poškození emocí a špatného úsudku jako průměrní dělníci. Dobrý poradce se však bude snažit o logiku vašich peněz a pomůže vám sestavit objektivní plán, který bude následovat, abyste mohli dosáhnout vašich budoucích finančních cílů a současně ještě lépe žít svůj současný život. Kolik by to mohlo být pro vás? Snad dokonce i vaše vlastní získané dovednosti a znalosti o finančních záležitostech je větší než tolik finančních poradců, ale kolik ovlivňuje kvalitu vašeho života při rozhodování?

Znovu, ať už to děláte sami, nebo používáte odborníka, vybíráte poradce. Otázka se zhoršuje: Chci si najmout nebo chci najmout někoho jiného? Pokud si najmete někoho jiného, ​​chcete najít někoho, kdo pracuje v rámci struktury, která podporuje ty skvělé ctnosti (pokornost, čestnost, jednoduchost, umírněnost a skromnost), o kterých jsme se již zmínili. To eliminuje většinu poradců, kteří jsou placeni pouze provizí a / nebo ti, kteří jsou motivováni výrobky, které prodávají. Jinými slovy nepotřebujete obchodníka - potřebujete nestranný poradce, který platí nikdo jiný než vy.

Zvažte fondy bez zatížení a vyberte si mezi nejlepšími

Hledání "nejlepší" cokoli je opravdu subjektivní cvičení; co funguje pro jednu osobu, nemusí být ideální pro jiné. Pokud jde o vzájemné fondy, existují však některé společnosti, které nepodléhají investicím, které poskytují nejlepší celkovou zkušenost pro každého investora.

Neexistuje žádná rodinná investiční společnost nebo investiční společnost. Proto neexistuje žádný způsob, jak jít najít nejlepší místo na jednom místě pro investování. Ale určitě můžete omezit výběr tím, že uvažujete o tom, co je pro moudrého investora nejdůležitější - široká škála možností, nízké poměry nákladů, spolehlivé investiční filozofie a zkušený manažer, abychom jmenovali několik příznaků dobré hodnoty.

Čtyři z nejlepších rodin fondů zahrnují společnosti Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price a PIMCO.

Poznámka: PIMCO má nejlepší celkový výběr aktivně spravovaných dluhopisových fondů. Také ne všechny fondy Fidelity jsou bez zátěže.Mají rovněž akcie poradců a naložené finanční prostředky.

Jak hledat a nalézt nejlepší fondy

Bez ohledu na to, jakou třídu sdílených (nebo ne-sdílených tříd) si vyberete, je rozumné udělat si vlastní výzkum, než aby to nechal nikomu jinému, včetně důvěryhodného poradce.

Výzkum vzájemných fondů lze usnadnit pomocí dobrého online výzkumného nástroje. Ať už jste začátečník nebo pro, a chcete-li si koupit ty nejlepší bezúplatné podílové fondy, přezkoumat existující fond, porovnat a zobrazit různé fondy nebo se jen snažíte naučit se něco nového, Morningstar, může být užitečné a snadno použitelné. Hledání "obrazovky" na jejich online nástrojích umožňuje investorům omezit hledání finančních prostředků bez poplatků a poplatků. Většina on-line výzkumných stránek o podílových fondech vyžaduje, abyste se zaregistrovali pro přístup "zdarma" nebo "prémiový".

Know-how průměrných nákladů na podílové fondy

Nyní plně rozumíte tomu, že udržení nízké výdaje a poplatků je základním prvkem hledání kvalitních podílových fondů. Před provedením vašeho výzkumu musíte mít dobrou představu o tom, co lze očekávat s výdaji z fondů. Existuje spousta dobrých vzájemných fondů s podprůměrnými poměry nákladů, ze kterých si můžete vybrat ve vesmíru. Proto neuspokojíte se za drahé, když můžete mít levný a vysokou kvalitu! Zde je rozpis a porovnání průměrných poměrů nákladů pro základní typy fondů:

Fondy pro velké kapitálové fondy: 1. 25%
Fondy střednědobého kapitálu: 1. 35%
1. 40%
Fondy zahraničních investic: 1. 50%
S & P 500 Indexové fondy: 0. 15%
Dluhopisové fondy: 0. 90%

nebo diskontní makléř) nikdy nekupujte podílový fond s vyššími poměry nákladů než ty! Všimněte si, že průměrná změna výdajů podle kategorie fondu. Základním důvodem je to, že náklady na výzkum v oblasti správy portfolia jsou vyšší pro některé specializované oblasti, jako jsou zásoby s malým limitem a zahraniční akcie, kde informace nejsou tak snadno dostupné ve srovnání s velkými domácími společnostmi. Také indexové fondy jsou pasivně spravovány. Proto mohou být náklady udržovány extrémně nízké.

Poznámka: Tyto průměry jsou to, co bych nazval "blízké aproximace", a byly převzaty přímo z mého softwaru Morningstar. Podobné čísla můžete najít také na většině výzkumných místech fondu.

Zvažte indexové fondy a aktivně spravované fondy

Proč indexové fondy překonávají aktivně spravované fondy? Po dlouhou dobu mají indexové fondy z několika jednoduchých důvodů vyšší výnosy než jejich aktivně spravované protějšky.

Indexové fondy, jako jsou nejlepší indexové fondy S & P 500, jsou určeny k tomu, aby odpovídaly podílům (akciím společností) a výkonnosti burzovního benchmarkingu, jako je S & P 500. Proto není zapotřebí intenzivního výzkumu a analýzy aby bylo možné aktivně hledat akcie, které mohou v daném časovém horizontu dělat lépe než jiné. Tato pasivní povaha umožňuje menší riziko a nižší náklady.

Také aktivní manažeři fondu jsou lidé, což znamená, že jsou náchylní k lidským emocím, jako je chamtivost, uspokojení a hubris.Z jejich povahy je jejich úkolem porazit trh, což znamená, že často musí brát další tržní riziko, aby získaly výnosy potřebné k získání těchto výnosů. Proto indexování odstraňuje určitý druh rizika, které můžeme nazvat "riziko manažera". Neexistuje žádné skutečné riziko lidské chyby u správce indexových fondů, přinejmenším pokud jde o výběr akcií. Dokonce i aktivní správce fondů, který se může vyhnout tomu, aby se vyhnuli vlastním lidským emocím, nemůže uniknout iracionální a často nepředvídatelné povaze stáda.

Nejlepší ze všech nákladů, vyjádřených jako Expense Ratio, je spravovat indexový fond extrémně nízký ve srovnání s fondy, které jsou aktivně zapojeny do překonávání průměrů. Jinými slovy, protože manažeři indexových fondů se nepokoušejí "porazit trh", mohou ušetřit vám (investora) více peněz tím, že udržují nízké náklady na správu a tím, že udržují tato úspora investic do fondu.

Mnoho indexových fondů má poměr nákladů nižší než 0. 20%, zatímco průměrný aktivně spravovaný podíl fondu může mít výdaje kolem 1, 50% nebo vyšší. To znamená, že v průměru může investor s indexovým fondem každý rok začít s aktivačním spravováním 1.30%. To nemusí vypadat jako velká výhoda, ale dokonce i roční náskok o hodnotě 1.00% činí stále častěji pro správce fondů aktivních, kteří dlouhodobě překonávají indexové fondy. Dokonce i nejlepší správci fondů na světě nemohou S & P 500 důsledně překonat více než 5 let a v investičním světě je téměř neslýchaná 10letá výhra v porovnání s hlavními indexy trhu.

Zvažte přístup Lazy Portfolio k investování

Jako poslední poznámku existuje několik dalších typů tříd akcií, jako jsou Akcie K, Akcie J, Akcie M, Akcie S a Akcie T neuvedené zde. Investování by mělo být jednoduché a neomezující priority v životě, jako je zdraví, rodina a snaha o štěstí. Proto použijte důvěryhodného poradce nebo investujte do jednoduchého portfolia levných a nezavedených indexových fondů.

Můžete využít lazy portfolio, což je sbírka investic, která vyžaduje velmi malou údržbu. Je považována za pasivní investiční strategii, která dělá líné portfolia nejvhodnější pro dlouhodobé investory s časovým horizontem více než 10 let. Lazy portfolia mohou být považovány za aspekt strategie nákupu a držení investic, která funguje dobře pro většinu investorů, protože snižuje pravděpodobnost, že se budou rozhodovat o špatných rozhodnutích založených na sebepoškozujících emocích, jako je strach, chamtivost a spokojenost v odezvě na nečekané, krátkodobé fluktuace trhu. Nejlepší lezecké portfolia mohou dosáhnout nadprůměrného výnosu při současném podhodnocení nadměrného rizika kvůli některým klíčovým rysům této jednoduché strategie "nastavte ji a zapomeňte ji".