Inflace a deflace: definice, příčiny, účinky

Definice : Inflace je, když ceny vzrostou a deflace je, když ceny klesají. Můžete mít inflaci i deflaci současně v různých třídách aktiv. Když se dostanou do svých extrémů, oba jsou pro hospodářský růst špatné, ale z různých důvodů. Proto se Federální rezervní banka, národní centrální banka, snaží kontrolovat je. Zde je postup, jak rozpoznat příznaky neustávající inflace a deflace a jak chránit své finance.

Jak rozpoznat rozdíl mezi inflací a deflací

Existuje pět typů inflace. Nejhorší je hyperinflace . To je, když ceny vzrostou o více než 50 procent měsíčně. Naštěstí je to vzácné. To je proto, že je způsobeno obrovskými vojenskými výdaji. Na druhém konci stupnice je inflace aktiv , která se vyskytuje někde téměř po celou dobu. Například každé jarní ceny ropy a plynu vzrůstá, protože obchodníci s komoditami zvyšují ceny ropy. Očekávají rostoucí poptávku po čerpadle díky letní sezóně letních prázdnin. -

Třetí typ,

plíživá inflace , je, když ceny vzrostou o 3% ročně nebo méně. Je to trochu běžné. K tomu dochází, když se ekonomika daří dobře. Naposledy se to stalo v roce 2007. Čtvrtý typ je

chůze nebo zhoubný , inflace . Ceny se zvyšují o 3-10% ročně, což je dost na to, aby si lidé mohli vyměnit peníze a vyhnout se vyšším cenám později. Dodavatelé a mzdy nemohou držet krok, což vede k nedostatku nebo cenám tak vysokým, že většina lidí si nemůže dovolit základy.

Pátý typ, cválající inflace, je, když ceny vzrostou o 10% nebo více ročně. Může destabilizovat ekonomiku, vyhánět zahraniční investory a zrušit vládní představitele. Je to důsledek fluktuace směnného kurzu.

Deflace je, když ceny klesají, ale může být obtížné zjistit. To proto, že všechny ceny neklesají jednotně.

Během celkové deflace můžete mít inflaci v některých oblastech ekonomiky. V roce 2014 došlo k deflaci cen ropy a zemního plynu. Mezitím ceny bydlení i nadále rostly, i když pomalu. To je důvod, proč Federální rezerva měří míru jádrové inflace. Odstraní volatilní změny cen ropy a potravin.

Příklady

Spojené státy kráčely inflace koncem osmdesátých a počátku devadesátých let. Inflace dosáhla vrcholu 6,1 procenta. V sedmdesátých a počátcích osmdesátých let 20. století nastoupila inflační ceník. To bylo kvůli hospodářské politice prezidenta Richarda Nixona. Za prvé, zavedl kontroly mzdových cen, které vytvořily stagflaci. Aby to potlačil, vzal dolar ze zlatého standardu, který jen zvýšil inflaci ještě více, když hodnota dolaru klesla.Další informace viz historie míry inflace v USA.

Japonská ekonomika má pokračující deflaci. Začalo to v roce 1989, kdy Bank of Japan zvýšila úrokové sazby. To posílalo poptávku po bydlení směrem dolů. Jelikož ceny klesly v jiných oblastech, podniky omezily expanzi a lidé přestali trávit a šetřili více. Obyvatelstvo stárlo, aniž bylo dost mladých lidí nahradit pracovníky, kteří odešli do důchodu. Starší lidé koupili méně, protože jsou to mladí lidé, kteří začínají rodiny, kupují si nové domy a kupují nábytek.

Vláda zkoušela expanzivní fiskální politiku. To jen zdvojnásobilo svůj dluh bez obnovení důvěry. Japonsko se stále snaží uniknout této pasti likvidity.

Příčiny

Existují tři příčiny inflace. První poptávka-tahová inflace nastává, když poptávka překonává nabídku. Druhá je nákladová inflace, kdy je nabídka zboží nebo služeb omezena, zatímco poptávka zůstává stejná. Například, jelikož je nedostatek vysoce kvalifikovaných softwarových inženýrů, jejich platy vzrůstají.

Třetí, nadměrná expanze peněžní zásoby státu, je, když příliš mnoho kapitálu honí příliš málo zboží a služeb. Je způsoben příliš expanzivní fiskální nebo měnovou politikou a vytváří příliš mnoho likvidity.

Deflace je obvykle způsobena poklesem poptávky. Méně nakupujících znamená, že podniky musí snižovat ceny, což se může stát cenovou válkou.

Je to také způsobeno technologickými změnami, tak efektivnějšími počítačovými čipy. Deflace může být také způsobena směnnými kurzy. Například Čína udržuje svou měnu nízkou hodnotu ve srovnání s americkým dolarem. To mu umožňuje podhodnotit výrobce v USA a snižovat ceny svých vývozů do Spojených států.

Jak jsou řízeny inflace a deflace v ekonomice Spojených států?

Vzhledem k tomu, že ceny ropy a potravin mohou být tak volatilní, jsou vynechány z míry jádrové inflace. V lednu 2012 se Fed rozhodl použít jako základní měřítko inflace základní cenový index PCE. Pokud se míra jádrové inflace zvýší nad cílovou míru inflace 2% Fedu, centrální banka zahájí kontrakcionální měnovou politiku. To zvyšuje úrokové sazby, snižuje nabídku peněz a zpomaluje poptávkovou inflaci.

Fed se obvykle zabývá pouze všeobecnou inflací. Ale kontrakcionální měnová politika může také napadnout inflaci aktiv. Vysoké úrokové sazby mohou zpomalit poptávku po bydlení, pokud inflace aktiv představuje hrozbu. Naneštěstí Fed během boomu v oblasti bydlení nezvýšil úrokové sazby v roce 2005. Domníval se, že inflace aktiv zůstane omezena na bydlení a nebude rozšířena do celkové ekonomiky. Pravda, inflace se nerozšířila. Když propukla bublina na bydlení, vedlo to k hypoteční krizi a finanční krizi v roce 2008. Další informace naleznete v tématu Kdo jsou hlavní hráči v bitvě proti inflaci? a Co se děje pro řízení inflace?

Deflace vs. inflace: Co je horší?

Deflace je horší, protože úrokové sazby lze snížit pouze na nulu. Jelikož se podniky a lidé cítí méně bohatí, utrácejí méně a snižují poptávku.Ceny klesají v reakci, což dává společnosti méně zisku. Jakmile lidé očekávají pokles cen, zpožďují nákupy co nejdéle. Vědí, že čím déle čekají, tím nižší bude cena. To dále snižuje poptávku, což podnikům snižuje ceny ještě více. Je to bludná spirála dolů.

Jaká inflace a deflace se váže na vás

Inflace snižuje životní úroveň, pokud váš příjem neudrží krok s rostoucími cenami (a zřídka to dělá). Nicméně, pokud je inflace kolem 2%, pak lidé kupují věci nyní předtím, než budou ceny v budoucnu vzrůst. To může podpořit hospodářský růst. Další informace naleznete v článku Jak ovlivňuje inflace můj život?

Jak se chránit

Inflace i deflace jsou pod kontrolou ve Spojených státech. Můžete však sledovat inflaci a deflaci s měsíční zprávou o indexu spotřebitelských cen zveřejněnou Úřadem pro statistiku práce. Zde je aktuální míra inflace. Je to také měřeno cenovým indexem spotřebitelských výdajů, který zahrnuje více obchodních zboží a služeb než CPI.

Dvě dluhopisy nabízené státní pokladnicí Spojených států poskytují vestavěné způsoby, jak se chránit před inflací. Obě cenné papíry nafukované chráněnou cennou papírou a cenné papíry série I se automaticky zvyšují spolu s inflací. Pokud máte zájem o inflaci, získáte klid, pokud vlastníte některé z nich. Na druhou stranu nejlepší ochranou je dobře diverzifikované portfolio zahrnující akcie. Je to proto, že akciový trh historicky překonává inflaci. Pokud jste odchodem do důchodu nebo si jinak nemůžete dovolit pokles, pak budete chtít více TIPS nebo I Dluhopisy než akcie.

A co zlato? Používá se jako zajištění proti inflaci, ale ceny zlata jsou ovlivněny i mnoha dalšími věcmi. Vzhledem k tomu, že se obchoduje na komoditním trhu, je více volatilní. Zde je důvod, proč byste měli investovat do zlata.