Deflace Definice, příklady a strategie investice

Možná jste slyšeli ekonomický termín, deflace. Ale co to znamená a jak to souvisí s investováním? Existují určité typy investic, které nejlépe fungují během deflace? Jak se deflační období liší od inflačních období?

Zde jsou základy deflace, co investoři potřebují vědět, když klesají ceny.

Definice deflace v ekonomice

Deflace je ekonomický termín, který popisuje prostředí klesajících cen zboží a služeb v rámci ekonomiky.

Nedá se zaměňovat s dezinflací (pokles míry inflace), deflace může být také nazývána negativní inflace, protože nastane, když inflace je nižší než 0%.

Deflace může dojít v recesi, kde poptávka po většině zboží a služeb klesá a poskytovatelé tohoto zboží a služeb snižují ceny a soutěží o méně spotřebitelských dolarů. V extrémních případech spotřebitelé odkládají nákupy v očekávání dalšího poklesu cen. To může často vést k samo splňujícímu proroctví o nižších cenách.

Nedávný příklad deflace došlo během "Velké recese" v letech 2007-2008, kdy míra inflace klesla pod 0%. K extrémnímu příkladu deflace došlo během Velké hospodářské krize.

Strategie deflační investice a zajištění

Během deflace se ceny aktiv klesají, takže se obecně budete chtít vyvarovat aktiv, jako jsou hotovost, zlato, nemovitosti a akcie. Jedná se o opak inflace, kde tyto aktiva mohou být dobré sázky.

Dobré investice během deflace mohou zahrnovat dluhopisové fondy, zejména dlouhodobé dluhopisy, protože úrokové sazby klesají (a proto se mohou zvyšovat ceny dluhopisů) a některé sektorové fondy, které investují do defenzivních oblastí, zdravotní péče a služby - věci, které lidé potřebují bez ohledu na ekonomické podmínky.

Například lidé stále jdou k lékaři a zaplatí elektřinu, když je ekonomika a akciový trh na dolní straně.

Deflační prostředí může být pro investory stále náročné, přinejmenším. Ceny akcií obecně klesají spolu s korporátními zisky a ekonomika s aktivním Federálním rezervním systémem pravděpodobně neumožní ani neumožní, aby deflační spirály trvala delší dobu. Některé investice, které fungují dobře, když Fed snižuje úrokové sazby, tedy mohou dobře.

Mezi nejlepší typy investic během deflace patří dlouhodobé dluhopisové fondy, dluhopisové fondy s nulovým kuponem a někdy také fondy s dividendami. Investiční typy, které nemusí pracovat v deflačních obdobích, s některými extrémními výjimkami, zahrnují fondy z drahých kovů a fondy peněžního trhu.

Tipy a upozornění na investování

Existuje riskantní prvek časování trhu pro výběr nejlepších investic během toho, co se očekává jako krátkodobé deflační prostředí.Snaha orientovat se na tržní a ekonomické podmínky s investičními strategiemi je formou časového rozvržení trhu, který nese značné riziko ztráty hodnoty na investičním účtu. Pro většinu investorů je budování diverzifikovaného portfolia vzájemných fondů nejlepší strategií pro všechna tržní a ekonomická prostředí.

Viz též: Inflace, hyperinflace, stagflace a reflace.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.