, Jak strategie strategie investování do důchodu funguje

Při založení svého investičního portfolia vás vaše zprostředkovatelská firma, globální opatrovník, registrovaný investiční poradce, správcovská společnost, finanční plánovač nebo společnost podílových fondů požádá o identifikaci investiční strategie, kterou plánujete využívat ke správě svých peněz. Většinou to udělají na formuláři účtu, přičemž si vyberou z již existujícího kontrolního seznamu, který může obsahovat například "zachování kapitálu", "růst", "spekulace" a "příjem".

Jde o investiční pověření. Je to poslední - investování do příjmů -, o kterém bych si s vámi chtěl promluvit v tomto článku.

Co je to strategie investování do příjmů? Jak to funguje? Jaké jsou jeho výhody a nedostatky? Proč by se někdo rozhodl pro alternativy? Velké otázky, všechny. Podívejme se na ně, abyste se objevili s lepším pochopením typů investic, které by se mohly držet v portfoliu strategie příjmů, stejně jako příležitostné náklady, které vzniknou tím, že se nebudete rozhodovat pro jeden z ostatních společných přístupů.

1. Co je strategie investice do investic?

Fráze "strategie investování do příjmů" se týká sestavení portfolia aktiv speciálně upravených tak, aby maximalizovala roční pasivní příjem vytvořený v podnicích. V menší míře je důležité udržet kupní sílu po úpravách inflace. Terciální obavy jsou růst, takže skutečné skutečné dividendy, úroky a nájemné rostou rychleji než míra inflace.

2. Jaký je cíl strategie investování do výnosů?

Důvodem, proč investoři sestavují portfolio příjmů, je vytvářet konstantní tok hotovosti, který může být dnes vyčerpán, čerpaný ze sbírky aktiv s vyššími než průměrnými výnosy; hotovost, kterou lze použít k zaplacení účtů, koupit potraviny, koupit léky, podporovat charitativní příčiny, krytí výuky pro člena rodiny nebo pro jakýkoli jiný účel.

3. Jaké typy investic slouží k vytvoření portfolia strategie příjmů?

Zvláštní alokace aktiv mezi různými třídami aktiv se bude lišit podle velikosti portfolia, úrokových sazeb dostupných v době sestavení portfolia a řady dalších faktorů, obecně však strategie příjmů bude vyžadovat určitou směs z:

• Bezpečné, bezpečné dividendové modré čipové zásoby s konzervativními rozvahami, které mají dlouhou historii udržení nebo zvýšení dividendy na akcii i při hrozných ekonomických recesích a haváriích na burze
• Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem včetně státních dluhopisů, firemních dluhopisů a komunálních dluhopisů, které mohou být vhodné na základě daňových charakteristik účtu (např.G. , nikdy byste neměli obecně bezúplatné obecní dluhopisy v Roth IRA nebo jiném daňovém útulku za téměř libovolnou představitelnou situaci)
• Nemovitosti včetně přímého vlastnictví nemovitosti (možná prostřednictvím společnosti s ručením omezeným) nebo prostřednictvím investic do nemovitostí trustů, známých jako REIT. Ty mají výrazně odlišné rizikové profily a investor může být zlikvidován ze svého vlastního kapitálu, pokud manažerský tým není dostatečně konzervativní, ale dobře zakoupený REIT může mít za následek podstatné vytváření bohatství. Například během posledního kolapsu trhu v letech 2008-2009 některé společnosti REIT ztratily 60%, 70%, 80% + své tržní hodnoty jako výpůjční dividendy. Investoři, kteří si tyto cenné papíry koupili jako svět se rozpadli, již v některých případech vyčerpali celou kupní cenu v souhrnných dividendách v hotovosti (řídí se, že je rychle učiní zpět, když se podmínky zlepšily, protože zákony vyžadují, aby distribuovaly 90% jejich čisté výnosy, aby získaly nárok na osvobození od daně z příjmů právnických osob) a nyní sbírají 15% nebo 20% dividendové výnosy na základě nákladů
• Master limited partnership nebo MLP. Jedná se o specializované veřejně obchodované komanditní společnosti, které mohou být z daňového hlediska mimořádně složité a nabízejí možnost ochránit distribuce před zdaněním kvůli věcem, jako jsou odpisy nebo vyčerpání. MKP jsou primárně, i když ne výhradně, nalezeny v průmyslových odvětvích s vysokým přínosem, zejména v průmyslových odvětvích, jako jsou potrubí a rafinérie. Příjem investoři by měli být velmi opatrní, pokud jde o držení MLP na makléřském účtu, který má schopnost marže vzhledem k situaci, ve které se můžete vyvíjet, v němž neprodáváte své podílové jednotky, avšak pro daňové účely se považují za prodané, spouští daně z kapitálových zisků a nutí vy získávat peníze. Podrobnosti jsou daleko za rámec tohoto článku, ale pokud držíte MLP, vytvořte oddělený účet pro zprostředkování peněz nebo úschovny. (Pokud máte čistou hodnotu slušného rozměru a jste velmi riskantní, můžete je dokonce chtít držet prostřednictvím speciálně vytvořené společnosti s ručením omezeným.) Jedná se o veřejně obchodované trustové fondy (odlišné od základních podílových fondů), které v mnoha případech nejsou oprávněny růst, nýbrž vlastnit sbírku aktiv, která musí být spravována a výnosy rozdělovány správcem, často bankou. Tyto důvěra mají tendenci držet právo na licenční poplatky na ropných a zemních plynových vrtech, čímž jsou extrémně volatilní. Dále mají konečný život. Nastane okamžik, kdy vyprší a zmizí, takže musíte být naprosto jisté, že platíte racionální cenu ve vztahu k prokázaným rezervám při konzervativním odhadu hodnoty, která pravděpodobně přijde pro komoditu při prodeji. Jedná se o oblast, kde je nejvhodnější nechodit, pokud nejste odborník, protože s největší pravděpodobností ztratíte peníze. Přesto mohou být za správných okolností, za správnou cenu, skvělé nástroje pro někoho, kdo má hluboké znalosti o energetických, minerálních nebo komoditních trzích.
• Účety peněžního trhu, podílových fondů peněžního trhu a jejich alternativy. Ačkoli to není totéž - účet peněžního trhu je druh pojištěného produktu FDIC nabízeného bankou, zatímco podílový fond peněžního trhu je speciálně strukturovaný podílový fond, který investuje do určitých druhů aktiv a který je spojen s cenou akcií na $ 1. 00 - pokud jsou úrokové sazby v poměru k inflaci dostatečné, mohou být tyto dvě alternativy hotovosti skvělým způsobem, jak parkovat nadbytečné prostředky. Například v devadesátých letech můžete jednoduše umístit 10%, 20%, 30% + svého portfolia do fondů peněžního trhu a shromáždit 4% nebo 5% + za své peníze, aniž byste vzali jakékoliv z rizik, s nimiž se setkáte v akciích, skutečné majetku nebo většiny ostatních tříd aktiv.
• Exotické nebo nestandardní majetek, jako jsou osvědčení o zástavním právu nebo duševní vlastnictví (autorská práva, ochranné známky, patenty a licenční smlouvy), může být zlatou minou pro správný typ osoby, která rozumí tomu, co dělá. Nedávno jsem provedla případovou studii na mém osobním blogu skladatele Dolly Parton, který získal jmění mezi 450 miliony dolarů a 900 miliony dolarů, většinou na pozadí portfolia 3 000 autorských práv ke skladbě, které financovala zábavní park říše, která nyní čerpá peníze do kapes z prodeje vstupenek, hotelových ubytování, restaurací, licenčních práv a suvenýrů. Nepoužívejte sem, pokud nevíte, co děláte, protože to může být katastrofální.
• Peněžní rezervy, které se často skládají z kontrolních a spořicích účtů pojištěných FDIC a / nebo státních pokladničních poukázek USA, které jsou jediným přijatelným velkým peněžním ekvivalentem, je-li absolutní jistota jistiny neobchodovatelná. V ideálním případě bude portfolia strategie příjmů mít dostatek hotovosti k udržení výplaty minimálně 3 roky, pokud ostatní aktivum zastaví vytváření dividend, úroků, nájemného, ​​licenčních poplatků, licenčních příjmů nebo jiných distribucí.
• 4. Jaké jsou výhody a nevýhody portfolia strategických investic?

Největší výhodou výběru strategie příjmu je získání hotovosti předem. Největší nevýhodou je, že se vzdáváte spousty budoucího bohatství, protože vaše hospodářství vám zasílá náhradní peníze a neinvestuje ji do růstu. Je to velmi obtížné pro společnost jako AT & T nebo Verizon, která přepravuje většinu ze zisku ze dveří v hotovostní dividendě tak tlustou, že je více než dvakrát nabízena na akciovém trhu jako celku, růst tak rychle, jako podnikání Chipotle Mexican Grill, který je podstatně menší a udržuje si výnosy na otevření nových lokalit.

Navíc je pro investora strategie příjmů mnohem obtížnější využít věci, jako je pákový efekt odložené daně, protože většina příjmů bude dnes ve formě hotovostních plateb, což znamená platby daně v daném roce.

5. Jaké typy investorů by se rozhodly pro portfolio příjmových strategií?

Většinou ti, kteří upřednostňují příjmovou strategii, spadají do jednoho ze dvou táborů. Prvním je někdo, kdo je v důchodu a chce v co největší možné míře žít ze svých peněz, aniž by se dostal příliš velkého počtu.Tím, že zvolí pomalejší růst, akcie s vyššími výplatami, dluhopisy, nemovitosti a další aktiva, může to dosáhnout.

Druhá je osoba, která obdrží spoustu peněz v nějakém neočekávaném obchodě - prodává podnik, vyhráva loterii, dědí z příbuzného, ​​cokoli. Pokud by peníze mohly znamenat velký rozdíl v jejich životní úrovni, ale chtějí se ujistit, že je to po celý život, mohou se rozhodnout, že strategie příjmů bude sloužit jako druhá nebo třetí výplata. Představte si, že učitel získává 40 000 dolarů ženatý za kancelářského manažera, který vydělá 45 000 dolarů. Spolu činí 95 000 dolarů před zdaněním. Teď si představte, že se nějak dostanou na $ 1, 000, 000. Když půjdete s příjmovou strategií, která produkuje, například, 4% roční výplaty, mohou mít z jejich portfolia $ 40 000 šek, zvyšují svůj příjem na 135 000 dolarů, nebo více než 42%. To bude znamenat pro životní úroveň obrovský rozdíl a oni si myslí, že se jim bude líbit víc než mít ještě větší kapitál, když jsou starší. $ 1, 000, 000 slouží jako druh rodinného vybavení, podobně jako vysoká škola nebo univerzita; peníze, které nejsou nikdy vynaloženy, ale věnuje se výhradně výrobě hrazených finančních prostředků pro jiné účely.