Dozvědět se o 4% pravidle v důchodu a jak funguje

Když se přiblížíte k odchodu do důchodu a začnete se pokoušet vypočítat, kolik příjmů máte, narazíte na několik pravidel, která se letos rozkládají. Jedním z nich je pravidlo "4 procent". Zde je to, co to je - a proč to vždy nefunguje.

4% Pravidlo pro odchod do důchodu

Pravidlo pro odchod do důchodu o 4% se vztahuje na míru čerpání: roční částku počáteční hodnoty portfolia, kterou byste mohli odkupovat z portfolia akcií a dluhopisů v důchodu.

Pokud například máte při odchodu do důchodu $ 100 000, pravidlo 4% by říkalo, že byste mohli stáhnout přibližně 4% této částky nebo 4 000 dolarů, první rok odchodu do důchodu, (95%), že peníze budou trvat nejméně 30 let, za předpokladu, že vaše přidělení portfolia bylo 50% akcií / 50% dluhopisů.

Historie pravidlo 4%

Pravidlo o 4% se začalo rozšiřovat po papíře z roku 1998, který je označován jako studie Trinity. Skutečným názvem příspěvku je Úspora důchodů: Výběr udržovací tržní míry.

Ačkoli pravidlo 4% je citováno jako "míra bezpečné odezvy", která se používá při odchodu do důchodu, nikde v dokumentu se o něm neřídí.

Některé závěry tohoto dokumentu, které považuji za zajímavé, jsou:

"Většina důchodců pravděpodobně bude mít prospěch z přidělení nejméně 50% běžným akcím."

• "Důchodci, kteří vyžadují odškodnění, musí přijmout podstatně sníženou míru stažení z původního portfolia. "
• "U portfolií s dominantním postavením v portfoliu 3% a 4% jsou mimořádně konzervativní chování."

Aktualizace pravidla 4%

• Autoři studie Trinity Study výzkum v časopisu

časopisu finančního plánování

v roce 2011. Můžete ho najít na adrese: Úspěšnost portfolia: Kde nakreslit linku. Závěr se významně nezměnil. V tom se říká, že "Vzorové údaje naznačují, že klienti, kteří plánují provést roční úpravy inflace na stažení, by také měli plánovat nižší počáteční stavy stažení v rozmezí 4% až 5%, opět z portfolií o 50% - společné akcie společnosti, aby se zajistilo budoucí zvýšení výběru. "

Wade Pfau, akademický pracovník se specializací na penzijní důchod, komentoval tuto studii ve svém blogu důchodového vědeckého výzkumníka v časopise Trinity Study Updates.

Několik bodů, které Wade dělá, je:

"Studie Trinity nezahrnuje poplatky za vzájemné fondy. "

• " Pravidlo 4% nezdrželo téměř tak dobře ve většině ostatních rozvinutých tržních zemí, jako to má v USA "
• " Studie Trinity zvažuje délku odchodu do důchodu až 30 let.Mějte na paměti, že u manželského páru, který odešel do důchodu ve věku 65 let, existuje velká šance, že alespoň jeden z manželů žijících déle než 30 let. "
• Co si myslím o 4% pravidle?
• Pravidlo 4% pro odchod do důchodu by nemělo být označováno jako pravidlo. Slyšel jsem, že jeden z novinářů označuje tyto věci jako "pravidla hlouposti" spíše než "pravidla".

Myslím, že tyto "pravidla" by měly být označovány jako obecné pokyny. Chcete-li obecnou představu o tom, kolik penzijních příjmů vaše úspory mohou podpořit, pravidlo 4% vám říká, že v závislosti na vaší touze mít váš důchodový příjem držet krok s inflací, můžete pravděpodobně stáhnout asi $ 4,000 - $ 5,000 na rok za každých 100 000 dolarů, které jste investovali, za předpokladu, že budete sledovat určitý portfóliový mix s přibližně 50% svého portfolia akcií (když říkám, že akcie mám na mysli široce diverzifikované portfolio akcií).

Další věc, kterou je třeba mít na paměti; použití tohoto pravidla nezahrnuje daně. Pokud vyčerpáte částku 4 000 dolarů z IRA, zaplatíte za tuto částku federální a státní daně, takže vaše vyčerpání ve výši 4 000 dolarů může mít za následek pouze 3 000 dolarů finančních prostředků, které lze vynaložit na vynaložení.

Používáte-li 4% pravidlo?

Ačkoli 4% pravidlo pro odchod do důchodu může poskytnout obecné pokyny, nemyslím si, že by ho někdo měl použít k tomu, aby rozhodl, kolik bude každý rok odstupovat do důchodu.

Dokud jsem praktikoval (od roku 1995 - předtím, než byla publikována původní studie Trinity), dosud jsem neviděl plán důchodového důchodu, kde jsme vycházeli z čerpání na 4% hodnoty portfolia.

Místo toho má každý nadcházející důchodce svůj vlastní plán založený na svých dalších očekávaných zdrojích příjmů, druzích použitých investic, očekávané dlouhověkosti, očekávané daňové sazbě každý rok a řadu dalších faktorů.

Když vytvoříte plán inteligentního důchodového důchodu, může to v některých letech vést k více stažení a méně k jiným.

Dalším důvodem, proč se pravidlo o 4% stává nedotknutelné, je, že jakmile dosáhnete věku 70 ½, budete muset vzít odstupy od vašich IRA a každý rok zestárnete, musíte stáhnout vyšší částku. Přiznáváte, že to nemusíte utrácet - ale musíte ji stáhnout z IRA, což znamená platit daně. Tyto požadované minimální distribuce jsou určeny vzorecem a vzorec bude vyžadovat, abyste získali více než 4% z hodnoty zbývajícího účtu, jak jste starší.

Pravidlo 4% stále funguje jako vodítko?

V dokumentu z roku 2013 Pravidlo o 4 procentech není v nízké výtěžnosti Světoví autoři Michael Finke, Wade Pfau a David Blanchett uvádějí, že

"Úspěch pravidla 4% v USA může být historické anomálie a klienti si mohou přát, aby zvážili své strategie důchodového příjmu širšími způsoby, než aby se spoléhali pouze na systematické čerpání z volatilního portfolia. "

" Pravidlo 4% nemůže být považováno za bezpečné počáteční stahování v dnešním prostředí s nízkými úrokovými sazbami. "

• Tento dokument naznačuje, že očekávání mohou být potřeba revidovat, protože předchozí studie byly založeny na historických datech, kdy výnosy dluhopisů a výnosy z dividend byly mnohem vyšší než to, co vidíme dnes.
• Neakademický článek, který vysvětluje tuto skutečnost, lze nalézt na stránce "S nízkou mírou výnosů z dluhopisů" se vždy nevztahují pravidla "4% důchodců".