Severní fondy - indexové fondy a nízko nákladové výdaje

Pokud jste provedli jakýkoli výzkum týkající se nízkopodlažních podílových fondů, pravděpodobně jste slyšeli o fondech ze severu. Mnoho indexových fondů má nižší poměr výdajů než v případě společnosti Vanguard Investments.

Severní fondy jsou spravovány společností Northern Trust, která nabízí asi 50 podílových fondů, z nichž většina jsou nízkorozpočtové indexové fondy.

Podívejte se na poměry nízkých výdajů na fondy severu

Pokud si myslíte, že Vanguard a Fidelity mají nejnižší poměr výdajů ve vesmíru podílových fondů, jste jen částečně správní.

Některé indexové fondy společnosti Northern Trust jsou konkurenceschopné (nebo dokonce nižší než) šampionů indexování. Zde je několik příkladů, z nichž každý následuje srovnatelný fond Vanguard:

• Index severní střední čepice (NOMIX) : Poměr nákladů 0. 15%
• Vanguard Mid Cap Index (VIMSX) 0.99%>
• Index poměru výnosů 0. 20% index severního indexu (NSIDX)
• (NOBX) : Výdajový poměr 0. 15%
• Vanguard Total Bond Index (VBMFX) : Výdajový poměr 0. 16%
• Výhody pro severní fondy: proč nízké výdaje mají zájem o indexové fondy

V samotném jádru výhody s indexovými fondy jsou jejich nízké náklady. Když John Bogle založil Vanguard Investments a založil první indexový fond

Vanguard 500 Index (VFINX)

, jeho myšlenka byla, že jelikož většina profesionálních aktivních správců fondů nedokáže porazit hlavní tržní indexy, dlouhodobě , nízkopodlažní podílový fond, který pasivně sledoval index, by mohl fungovat lépe než průměrně aktivně spravované fondy.

Jeho teorie by se ukázala správná a nyní Vanguard je jednou z největších společností podílových fondů na světě.

Znamená to, že investoři by měli vždy nakupovat indexové fondy s nejnižšími poměry nákladů? Krátká odpověď je ano, existují však i jiné faktory, které je třeba zvážit, a jedním z těchto faktorů je chyba sledování, která je měřítkem efektivnosti indexového fondu při replikaci nebo "shodě" výkonu referenčního indexu.

Měli byste si koupit fondy ze severu?

Tento článek obsahuje pouze nízkorozpočtové indexové fondy nabízené společností Northern Trust. Proto investoři, kteří mají zájem o další fondy, budou muset provést výzkum a analýzu, aby zjistili, zda jsou jejich další fondy hodnoceny za koupi.

Chcete-li zjistit, zda nízké nákladové poměry na indexových fondech společnosti Northern Trust kombinují s nízkou chybou sledování, je dobré začít se podívat na historickou výkonnost.

Podívejte se na minulé roční výnosy, přičemž berte v úvahu poměr výdajů. To vám řekne, jak dobře fond v minulosti sledoval referenční index. Například pokud jeden z pasivně spravovaných fondů severu má poměr výdajů 0.15% a referenční index má 5letý roční výnos 10,00%, indexový fond s nízkou sledovací chybou může mít roční výnos přibližně 9,85%.

Nyní srovnejte to s jiným indexovým fondem z podílového fondu jako Vanguard nebo Fidelity. Pokud jsou poměr nákladů blízko (stejně jako v příkladech uvedených výše) a roční výnosy jsou stejné nebo lepší pro fond Vanguard nebo Fidelity, možná budete chtít zvážit nákup Vanguard nebo Fidelity.

Je to například proto, že pokud je poměr nákladů srovnatelného fondu Vanguard mírně vyšší, ale jeho výnosy jsou stejné nebo vyšší než fond Sever, budete vědět, že sledování je lepší na fondu Vanguard.

Dolní řádek: Nižší nákladové poměry jsou upřednostňovány pro indexové fondy, ale přesto budete chtít ještě před nákupem hledat historický výkon.

Viz též: Analýza vzájemných fondů: 10 věcí, které je třeba analyzovat (a 5 ignorovat)