Jsou možnosti pro vás?

Možnosti jsou investičním nástrojem, který může pomoci velkému počtu individuálních investorů splnit dva hlavní cíle:

• Obchod / investice s méně penězi v ohrožení.
• Zvyšte pravděpodobnost dosažení zisku.

Již mnoho let byly možnosti považovány za nástroje pro hráče. Tyto mínění byly do značné míry překonány, ale miliony investorů stále nechápou, jak mohou využívat možnosti.

Takže kdo může profitovat z možností?

Velmi konzervativní investor.

Konzervativní investor.

Investor, který chce vlastnit portfólio, jehož hodnota se nerozmění.

Investor / obchodník, který chce překonat tržní průměry v delším časovém horizontu.

Dlouhodobý investor a krátkodobý obchodník.

Agresivní obchodník, který je ochoten riskovat vysokou šanci na získání velké odměny.

Kdo by neměl používat možnosti?

Ale volby nejsou vhodné pro:

• Chamtivý člověk, který chce vždy více zisku a nikdy není spokojen. Když chamtivost vstoupí do obrazu, riziko se stává natolik velikým, že investor může ohrozit celý investiční účet.
• Nedisciplinovaný obchodník, který nerozumí řízení rizik. Když obchodník postrádá disciplínu, naděje a modlitby (které nevyrábějí dobré výsledky) se stávají náhradami inteligentního plánování.

Možnosti jsou tak všestranné, že existují strategie vhodné pro téměř každý typ investora. Možnosti mohou poskytnout vynikající výhody.

Pro řadu strategií však přínosy menšího rizika přinášejí omezené zisky. Ne nutně malé zisky - ale strategie s nízkým rizikem neumožňují neomezené zisky.

Strategie základních opcí (je to pouze částečný seznam):

• Obojky pracují pro velmi konzervativní investory, protože mohou být konstruovány tak, aby minimalizovaly riziko. Ziskový potenciál je velmi omezený, a proto je tato metoda nejlépe využívána osobou, která má nejvíce zájem o zachování kapitálu.
• Typický investor typu buy-and-hold (B & H) má tendenci být konzervativní a může přijmout pokryté volání jako konzervativní způsob, jak zvýšit zisk v dlouhodobém horizontu. Určitě existují agresivnější investoři, kteří kupují vysoce rizikové, velmi volatilní akcie a drželi je na chvíli. Nicméně, většina těchto investorů by chyběla správné myšlení pro obchodování limitu-zisková strategie. Přečtěte si o postoji za psaním pokrytých hovorů.
• Dobrou strategií pro konzervativního investora v Bulharsku je koupit opce v hotovosti namísto zásob, protože v případě tržních tanků je ztráta omezená (oproti v podstatě neomezeným ztrátám pro akcionáře). Koupit pouze 1 hovor za každých 100 akcií, které chcete vlastnit.Tyto možnosti by měly mít delta ~ 80 ± 5. POZNÁMKA: Toto je velmi odlišné od nákupu opcí bez peněz (diskutováno níže).
• Při výběru strategie, která snižuje částku ztrátu, když trhy poklesnou a také omezuje zisk při tržní rally, vaše portfolio se stává méně volatilní. Je lidská přirozenost chtít vydělat tolik (nebo více), než ostatní investoři, když trhy vzrůstá, ale pokud jste někdo, kdo uznává hodnotu vyhýbání se velkým ztrátám, když medvědi převzali kontrolu, pak existují alternativní strategie, které můžete přijmout . Ukázalo se, že tyto strategie mírně překonaly strategii buy-and-hold . Například pokryté volání, prodej nahromaděných nahých poukázek (viz poznámka níže), splátkové splátky nákupu v hotovosti … Uvědomte si, že tyto strategie fungují jak pro dlouhodobější investory, dlouhodobé obchodníky.
• Agresivní obchodník (např. Hráč) často upřednostňuje, aby koupil volné peníze (volání nebo podání), když má předpovídat, jakým způsobem se trh bude pohybovat. I když je pravda, že nákup těchto (levnějších v porovnání s jinými) možnostmi může mít za následek 10-bagger (tj. Koupit možnost pro 50 centů a prodávat za 5 dolarů), většinu času obchodník je příliš optimistický a možnosti mají tendenci vyčerpat. Neodporuam tuto strategii, ale pokud se vás to líbí, počkejte, až budete okouzleným obchodníkem, který opravdu chápe, jak fungují možnosti.

Téměř každý investor na burze nebo obchodník může najít něco, co by se mohlo líbit o možnostech. Ale prosím, uvědomte si, kolik peněz je vždy vystaveno riziku a vyhýbejte se vysoce rizikové strategii prodeje nahých putů (pokud nejste ochotni vlastnit akcie za stávkující cenu) nebo nahá volání.