Který typ REIT byste měli koupit?

Jakmile investor nemovitostí koupil hodnotu REIT pro své investiční portfolio, je před tím, než se podíváme na jednotlivé REIT a jejich výsledky, předběžný krok. Tento krok je plně pochopit rozdíly ve dvou hlavních typech REIT, Equity a Hypoteční REITs.

• Equity REIT vlastní vlastnosti. -
  • Equity REIT skutečně zakoupí, drží a spravuje komerční a nájemní nemovitosti. Přestože v mnoha případech budou financovat tyto vlastnosti, jejich primární zaměření je na zisky prostřednictvím akvizice a správy.
  • Vlastní kapitál REIT investuje do vlastnictví a správy obchodních a nájemních nemovitostí. Existuje potenciál návratnosti investic na základě několika faktorů:
    • Ocenění hodnoty vlastněných nemovitostí;
    • Inflace zvyšující nájemné, zatímco hypotéky zůstávají stabilní;
    • obecně zdravé dividendové platby, které se časem zvyšují; nebo
    • Zisk z nákupu a prodeje nemovitostí krátkodobý.
• Hypoteční REIT vlastní dluhové nástroje -
  • Hypoteční REIT nekupují, nevlastní nebo nepodnikají majetky. Investují do hypoték na nemovitosti. Přestože mají nemovitosti jako zajištění za půjčky, do nichž investují, hypotéka REIT nemá ve vlastním majetku vlastní postavení.

  • Proč má tento hlavní rozdíl pro investora REIT zásadní význam? Charakter těchto dvou způsobuje, že jejich rizikové a výkonnostní charakteristiky jsou zcela odlišné. Vaším rizikovým tolerancím a investičním cílům určíte, který z těchto typů REIT bude vhodný pro vaše portfolio. Ačkoli se chovají jinak, nezdá se, že by je vybíral v mnoha testech. Zdá se, že ve většině případů je rozhodnutí "buď" nebo ".

Přestože hypoteční REIT mohou přinést významné výnosy, někdy v krátkých časových rámcích, přinášejí významná zvýšená rizika. Vzhledem k tomu, že drží pouze dluhové nástroje a nikoli majetek, nemohou se podílet na zhodnocování zajištění.

Jejich hodnota je také citlivá na kolísání úrokových sazeb. To není velký faktor v akciích REIT, protože jsou obecně financovány hypotékami s pevnou úrokovou sazbou. Vzhledem k tomu, že vliv úrokových sazeb je pro hypoteční REIT tak důležitý, jejich ceny mají tendenci být volatilnější než ceny typu akcií.

Hodnoty vlastnického majetku jsou stabilnější a předvídatelnější než hypotéky v hypotéce REIT.

REIT jsou spíše jako investování na burze cenných papírů nebo zejména do podílových fondů. Koupíte akcie a jsou zcela pasivní investory. Vy se spoléháte na profesionální manažery, kteří kupují a prodávají nemovitosti nebo hypoteční listy a spravují portfolio pro zisky. Své holdingy můžete kdykoliv zkontrolovat, sledovat výkonnost a kupovat další akcie nebo prodat své podílky, pokud si přejete.

Z hlediska nákupu a prodeje jsou REIT mnohem likvidnější než skutečné držby nemovitostí. Můžete prodat akcie nebo přidat do svého holdingu telefonicky nebo online. Vlastnictví nemovitostí je mnohem prodlouženým procesem prodeje a mnohem dražší než provize prodat akcie REIT. Z tohoto důvodu mohou být REITs vhodnější, pokud nechcete dostat se do dlouhodobé investice, která by mohla stát tisíce dolarů v závěrečných nákladech a provize.

Jakmile se rozhodnete pro investice do REIT, rozhodne se o vlastním kapitálu, hypotéce nebo obojí. Obecně platí, že hypoteční REIT jsou v krátkodobém horizontu zvažovány více než dlouhodobá strategie držení kapitálových REIT. Jako investor se důkladně seznámíte s charakteristikami oba před výběrem REIT, do kterého chcete investovat.