5 Důchodových portfolií důchodů a jejich klady a zápory

Existuje několik způsobů, jak uspořádat investice tak, aby vznikly příjmy nebo peněžní toky, které budete potřebovat při odchodu do důchodu. Výběr toho nejlepšího může být matoucí, ale opravdu není žádná dokonalá volba. Každý má své výhody a nevýhody a jeho vhodnost může záviset na vašem osobním poměru. Ale pět přístupů splnilo test mnoha důchodců.

Zaručte výsledek

Pokud chcete být schopni počítat s určitým výsledkem při odchodu do důchodu, můžete to mít, ale pravděpodobně to bude stát trochu víc než strategie, která je dodána s méně zárukou.

Vytvoření určitého výsledku znamená použití pouze bezpečných investic na financování vašich potřeb v důchodovém věku. Mohli byste použít dluhopisový žebřík, což znamená, že byste si koupili dluhopisy, které by se v tomto roce zrodily za každý rok odchodu do důchodu. Strávili byste úroky i jistiny v roce splatnosti dluhopisu.

Tento přístup má mnoho variant. Mohli byste například použít dluhopisy s nulovým kuponem, které nezaplatí žádný úrok až do splatnosti. Ty byste je koupili se slevou a získejte veškerý zájem a návrat vašeho příkazce, když zrají. Pro stejný výsledek byste mohli použít cenné papíry chráněné proti inflaci z pokladny nebo dokonce i CD, nebo můžete výsledek pojistit pomocí anuit.

Výhody tohoto přístupu zahrnují:

-

• Určitý výsledek
• Nízký stres
• Nízká údržba

Některé nevýhody zahrnují:

• Příjem nemusí být upraven na inflaci
• bezpečné investice vyplatí nebo použijte jistinu na nákup rent, takže tato strategie nemusí opustit tolik pro vaše dědice
• Může vyžadovat více kapitálu než jiné přístupy
• Mnoho investic, které jsou zaručené, jsou také méně likvidní. Co se stane, když jeden z manželů projde mladým, nebo chcete-li se vymanit z dovolené v životě v důsledku život ohrožujícího zdravotního případu? Uvědomte si, že určité výsledky mohou uzamknout váš kapitál, takže je obtížné změnit směr, jak se život děje.

Celková návratnost

V portfoliu s celkovým výnosem investujete podle diverzifikovaného přístupu s očekávaným dlouhodobým výnosem založeným na vašem poměru akcií k dluhopisům. Pomocí historických výnosů jako zástupce můžete nastavit očekávání ohledně budoucích výnosů s portfoliem indexů akciových a dluhopisových indexů.

Zásoby mají historicky průměrně kolem 9 procent, jak měří S & P 500. Dluhopisy dosahují v průměru asi 8 procent, měřeno indexem Barclays US Aggregate Bond Index. Použití tradičního portfoliového přístupu s přidělením 60% akcií a 40% dluhopisů vám umožní stanovit očekávání dlouhodobé hrubé návratnosti výnosů na úrovni 8,2%. Výsledkem je návratnost 7 procent čistých odhadovaných poplatků, které by měly činit zhruba 1.5% ročně

Pokud očekáváte, že vaše portfolio bude mít průměrný 7-procentní výnos, můžete odhadnout, že můžete stáhnout 5% ročně a pokračovat ve sledování růstu portfolia. Vybrali byste 5 procent počáteční hodnoty portfolia každý rok, i kdyby tento účet v daném roce nezískal 5 procent.

Měli byste očekávat měsíční, čtvrtletní a roční volatilitu, takže by existovaly časy, kdy by vaše investice měly hodnotu nižší než před rokem. Tato volatilita je však součástí plánu, pokud investujete na základě dlouhodobého očekávaného výnosu.

Je-li portfolium vázáno na cílové výnosy po delší časové období, musíte začít s výběrem méně.

Výhody tohoto přístupu zahrnují:

Tato strategie funguje historicky, pokud se držíte disciplinovaného plánu

• Flexibilita - můžete upravovat své výběry nebo strávit nějakou jistinu v případě potřeby
• Vyžaduje méně kapitálu, je vyšší, než kdyby byl použit přístup s garantovaným výsledkem
• Některé nevýhody zahrnují:

Neexistuje žádná záruka, že tento přístup přinese očekávaný výnos

• Možná budete muset vzdát zvýšení inflace nebo snížit čerpání
• Vyžaduje více managementu než některé jiné přístupy
• Pouze úroky

Mnoho lidí si myslí, že jejich plán důchodových příjmů by měl mít za následek zájem o jejich investice, ale to může být obtížné v prostředí s nízkou úrokovou sazbou.

Pokud CD zaplatí pouze 2 až 3 procenta, mohli byste vidět, že váš příjem z tohoto majetku klesne z 6 000 dolarů ročně na 2 000 dolarů ročně, pokud byste investovali 100 000 dolarů.

Nižší rizikové úročené investice zahrnují CD, státní dluhopisy, dluhopisy se stejnou nebo vyšší hodnotou korporátních a komunálních dluhopisů a výnosové dividendy s výnosy z blue-chipu.

Pokud opustíte investice s nízkým rizikovým úrokem pro investice s vyššími výnosy, pak budete mít riziko, že dividendu může být snížena. To by okamžitě vedlo k poklesu hlavní hodnoty investice produkující příjmy, a to se může stát náhle, což vám ponechá malý čas na plánování.

Výhody tohoto přístupu zahrnují:

Hlavní zbytky zůstávají neporušené, pokud jsou použity bezpečné investice

• Může být vyšší počáteční výnos než jiné přístupy
• Některé nevýhody zahrnují:

Vyžaduje znalost podkladových cenných papírů a faktory, které ovlivňují výši výnosu, který vyplácejí

• Princip může kolísat v závislosti na typu vybraných investic
• Segmentace času
• Tento přístup zahrnuje výběr investic podle okamžiku, kdy budete je potřebovat. To je někdy nazýváno bucketingovým přístupem.

Investice s nízkým rizikem se používají za peníze, které byste mohli potřebovat v prvních pěti letech odchodu do důchodu. Mírně vyšší riziko lze podniknout s investováním, které budete potřebovat po dobu šesti až deset let, a rizikovější investice se použijí pouze pro část vašeho portfolia, kterou byste nepředpokládali, že byste potřebovali do 11. a dalších let.

Výhody tohoto přístupu zahrnují:

Investice jsou shodné s úkolem, který mají činit

Je psychologicky uspokojující. Víte, že v blízké budoucnosti nepotřebujete investice s vyššími rizikovostmi, takže jakákoli volatilita by vás mohla obtěžovat méně.

• Některé nevýhody zahrnují:
• Není zaručeno, že investice s vyšším rizikem dosáhnou potřebného výnosu v daném časovém období

Musíte se rozhodnout, kdy chcete prodat investice s vyššími rizikovými faktory a doplnit své kratší termínové segmenty tak, jak se tato část používá

• Přístup Combo
• Pokud použijete kombinovaný přístup, strategicky byste zvolili z těchto dalších možností. Můžete použít jistinu a zájem o bezpečné investice v prvních 10 letech, což by znamenalo kombinaci "Záruky výsledku" a "Segmentace času". Pak byste investovali dlouhodobější peníze do portfolia "Total Return Portfolio". Pokud dojde v budoucnu k nárůstu úrokových sazeb, můžete přejít na CD a státní dluhopisy a žít ze zájmů.

Všechny tyto přístupy fungují, ale ujistěte se, že chápete ten, který jste si vybrali, a jste ochotni se s ním držet. Pomáhá také mít předem definované pokyny ohledně toho, jaké podmínky by vyžadovaly změnu.