Proč se dny splatnosti na sérii EE dluhopisů mění podle roku?

Už jste někdy přemýšleli, proč se různé úspory série EE splatí v různých termínech? Například dluhopisy EE vydané v letech 1981 a 1982 trvaly pouze osmi roky, aby dosáhly plné nominální hodnoty, přestože stejné emise EE vydané v roce 2003 trvaly dvacet let k dosažení nominální hodnoty. Tyto drasticky různé termíny splatnosti jsou výsledkem úrokové sazby získané při každé emisi dluhopisů řady EE. K tomu dochází, protože tyto dluhopisy jsou typ tzv. "Dluhopisu s nulovým kuponem", ve kterém jsou dluhopisy přidány k hodnotě dluhopisu spíše než splaceny jako šek nebo přímý vklad.

Instinktivně to už víte, protože:

1. V příručce Series EE Savings Bond jste se dozvěděli, že verze papírových certifikátů úspory série EE jsou vydávány na polovinu nominální hodnoty. Dluhopis série EE série 100 vám například stálo 50 dolarů v době, kdy jste ji koupili. To se liší od elektronicky zakoupených dluhopisů řady EE zakoupených prostřednictvím programu TreasuryDirect, stejně jako všech úsporných dluhopisů řady I.
2. Dozvěděli jste se také v úrokových sazbách řady EE Savings Bonds, že ministerstvo financí pravidelně mění pravidla pro výpočet úroků pro spoření dluhopisů pro nové dluhopisy vydané po určitém datu.

V letech 1982-1983 byly úrokové sazby extrémně vysoké. V roce 2003 byly úrokové sazby extrémně nízké. Znamená to, že dluhopisy v období 1982-1983 trvaly méně času na složení z jejich nákladů (polovinu nominální hodnoty) na jejich celkovou nominální hodnotu. Trvalo to více času, aby se stala stejná věc s dluhopisy vydanými v roce 2003, protože úroková sazba byla mnohem nižší.

Jak vypočítat čas do splatnosti

Jedním ze způsobů, jak vypočítat čas do splatnosti, je použít pravidlo 72. Tento jednoduchý nástroj umožňuje vypočítat, jak dlouho bude trvat, než vaše investice zdvojnásobíte s určitou mírou návratnosti. Například pokud jste koupili novou spořitelnou sérii EE s nominální hodnotou 1 000 000 dolarů (vaše cena by činila 500 Kč), která získala pevnou sazbu ve výši 1,20%, jak dlouho bude trvat, než dosáhnete hodnoty splatnosti?

Stačí rozdělit 72 na 1. 2. Odpověď, 60, je celková doba potřebná k tomu, aby se hodnota dluhopisu zdvojnásobila. Pokud by úspory série EE dosáhly hodnoty 0,5%, trvá to 144 let, než se hodnota zdvojnásobí (72/0, 5 = 144)!

Podíváte-li se na úspory série EE v tomto světle, máte lepší vybavení, abyste se rozhodli, zda jsou pro vaše portfolio správní. Mohli byste si koupit široce diverzifikované zásoby modrých čipů a vydělat alespoň 3% nebo 4% z vašich peněz. Jste ochotni sledovat, zda hodnota vašeho účtu klesne na polovinu, nebo zdvojnásobíte, v závislosti na akciovém trhu? Pokud jste v ní čistě pro peněžní příjmy a nevadí vám volatilita, akcie mohou být mnohem lepší volbou.Pouze vy a váš profesionální poradce se můžete rozhodnout, co funguje na základě vašich vlastních potřeb, zdrojů a osobnosti. Zbrojení se znalostmi usnadňuje toto rozhodnutí.

Další informace o sérii řady EE Savings Bonds

Další informace o tom, jak dluhopisy Series EE mohou fungovat ve vašem portfoliu, naleznete v příručce EE Savings Bond Guide. Můžete se také dozvědět o řadě I úsporných dluhopisů, které nabízejí ochranu proti inflaci. Můžete si také přečíst průvodce pro nové investory, který obsahuje historii úsporných dluhopisů ve Spojených státech, vysvětlení daňových hledisek a další.