Dave Ramseyová rada o investování do podílového fondu je špatná

Dave Ramseyová rada o podílových fondech je zásadně správná a dokonce i moudrá, ale některé z jeho klíčových bodů, zejména pokud jde o přidělování a diverzifikaci aktiv, je strašně špatně.

Pokud jste šetřili peníze, snažili se dostat z dluhů, investovat do vzájemných fondů nebo jste jen rádi poslouchat rozhlasové rádio, Dave Ramsey nemusí potřebovat úvod. Byl jsem časným posluchačem jeho osobního finančního rozhlasového pořadu (pocházejícího z poloviny 90. let) a vlastnil jsem první tisk jeho slavné knihy, Finanční mír , která zůstává na mém poli až dodnes.

Ve skutečnosti se Dave zaslouží o to, aby mi pomohl pochopit a užít si osobní finance, což nakonec vedlo ke své kariéře investičního poradce. Jsem nyní certifikovaným finančním plánovatelem (TM) a vlastním pouze registrovanou investiční poradenskou firmu.

Tato všeobecná úcta k Dave Ramseyové v kombinaci s rozsáhlými zkušenostmi s finančními službami a odbornými znalostmi o vzájemných fondech mě přiměla k tomu, abych získal nějaký přehled o nejlepších a nejhorších investičních doporučeních společnosti Dave (i když nemá licenci na prodej cenných papírů a technicky nevolá to je "rada").

Dave Ramsey se ujímá správně

Ramsey, investiční poradce a finanční plánovací guru, dává svým posluchačům rozhlasových pořadů a čtenářům knih šarvátku poradenství v oblasti finančního plánování mnoha způsoby, ale dává špatnou radu o vzájemné fondů. Dave je nejlepším přínosem pro jeho publikum je, že jeho zpráva je jednoduchá, snadno srozumitelná a často zábavná. Zaměřuje se také na psychologii peněz; Dave ví, že nejhorším nepřítelem investora je často sám.

Podle mých zkušeností vím, že pokud nejsou cíle dosažitelné a snadno pochopitelné, lidé selhávají dříve nebo dokonce ani nepokusí dosáhnout cíle. To platí pro finanční cíle, výživu, cvičební programy a téměř vše, co vyžaduje motivaci, čas a trpělivost.

Neznalost a nečinnost jsou často nebezpečnějším chováním v osobních financích než použití méně než ideálních investičních filozofií.

Jednoduchá dodávka Dave a jeho "dětské kroky" k finanční svobodě proto účinně ukazují lidi správným směrem, než většina složitosti a hluku v jiných částech vesmíru finančních služeb.

Nicméně, co se týče vzájemných fondů v konkrétních, investiční filozofie Davea Ramseyho hraničí s nebezpečím. Investoři vzájemných fondů mohou získat dobré tipy z rozhovoru o rozhovorech, ale je rozumné pochopit rozdíl mezi zábavou a zdravou investiční praxí.

Dave Ramsey Investing Philosophy

Abychom byli zcela spravedliví, pojďme začít s Daveovou Investiční filozofií, konkrétně pokud jde o vzájemné fondy, přijaté přímo z jeho webových stránek:

Dave doporučuje vzájemné fondy pro vaše sponzorované důchody a vaše IRA.Rozdělte své investice rovnoměrně mezi tyto čtyři typy fondů:

Růst

• Růst a příjem
• Agresivní růst
• Mezinárodní
• Vyberte akcie (front end load) let starý. Měli by mít pevné záznamy o přijatelných výnosech v rámci své kategorie fondů.

Je-li vaše rizika tolerance nízká, což znamená, že máte kratší čas na to, abyste své peníze investovali, uveďte méně než 25% agresivního růstu nebo zvažte přidání vyrovnaného fondu do čtyř typů navrhovaných prostředků.

Rozdělení špatných aktiv Dave Ramseyho: Kde jsou dluhopisy?

Jedním z nejdůležitějších aspektů alokace aktiv je mít více než jeden typ aktiv. Dave Ramseyho mix 4-fond obsahuje pouze typ aktiv

jeden ; existují pouze akciové fondy, dluhopisové fondy nebo hotovost (peněžní trh nebo stabilní hodnota). Portfolio, které se skládá ze 100% akcií, je prostě pro většinu diváků Dave prostě nevhodné a podle názoru vašeho pokorného průvodce investičními fondy je přidělení 100% akcií fondu špatné pro většinu lidí na planetě. V investiční strategii Davea Ramseya pro podílové fondy vyzývá investory, aby ve svých fondech 401 (k) nebo IRA - jeden růst, jeden Growth & Fond příjmů, jeden Agresivní růstový fond a jeden mezinárodní fond.

Tato kombinace 4-fondů má velký potenciál překrývání, ke kterému dochází, když investor vlastní dvě nebo více vzájemných fondů, které drží podobné cenné papíry. Po Daveově příkladu si představte nezkušeného investora, který se dívá na jejich 401 (k) plán, který nabízí Vanguardové podílové fondy:

Společnou investiční volbou je Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Počáteční investor by nevěděl, zda je tento fond "růst" nebo "růst a příjem", ani žádný z nich. Také, co kdyby jinou volbou v plánu byl Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Věděl by investor, zda se překrývá? Zde je návod, jak to zjistit (i když mu to Dave neřekne). Oni (nebo vy) mohou jít do Morningstar. com a zadejte vyhledávání pro VQNPX. Jednou na hlavní stránce tohoto fondu vyhledejte odkaz na "Hodnocení a rizika" a klikněte na něj. Když se na této stránce objevíte, uvidíte něco nazývaného R-squared a že je to 99. To znamená, že VQNPX má 99% korelaci s indexovým fondem S & P 500; jsou prakticky shodné!

Zhoršování situace může investor pochopitelně myslet, že žádný mezinárodní akciový fond nebude investovat do akcií, které se nacházejí v jejich domácím růstu nebo v růstovém a příjmovém fondu. Pokud je však fond zařazen do kategorie "světové akcie", může investovat kdekoli mezi 20% a 60% v amerických akcích. To vytváří více překrytí (méně diverzifikace).

Stručně řečeno, mix 4-fondů Dave by mohl mít stejnou diverzifikaci jako jen jeden nebo dva akcie. Pokud a kdy dojde k poklesu cen akcií v USA, hodnota investora by mohla klesnout mnohem více, než kdyby měla různorodou kombinaci akcií a dluhopisových fondů. Tento druh ztráty hodnoty účtu je to, co frustrová investorů a přiměje je, aby přestali investovat zcela.

Kde se nacházejí fondy bez zatížení v doporučení Davea Ramseye?

Ve své investiční filozofii Dave říká, že používá akcie A (naložené fondy), což znamená, že investor zaplatí provize makléři nebo investičnímu poradci (na účtu IRA nebo makléřství). Proč by Dave doporučovala, aby nedošlo k zátěži? Můj první odhad je, protože Dave říká svým posluchačům, že používají "schváleného místního poskytovatele (ELP)". Jedná se o makléře nebo poradce, který Dave doporučuje (i když mám podezření, že tito ELP také inzerují na výstavě Davea). Zajímalo by mě, proč by nepomáhal svým divákům, aby investovali pro sebe, nebo navrhují používat poradce, jenž by mohl platit pouze za odměnu, který by mohl doporučit prostředky bez zátěže - a poradce, který dostane pouze za nestranné rady, které dávají, a nikoli s produkty, které prodávají ?

Dave Ramsey definuje riziko tolerance

Dave říká, že investoři možná potřebují upravit agresivní část portfolia, pokud je jejich tolerance k riziku nízká a říká, že tolerance k riziku znamená, že máte kratší čas, investováno. " Ne,

doba

je časový horizont investora, který se měří od dnešního dne až do konce investičního cíle nebo cíle úspor, který nemá nic společného s tolerancí vůči riziku. Skutečná definice tolerance rizika se týká výše tržního rizika, zejména volatility (výkyvy a poklesy), které může investor tolerovat. 80letý může mít vysokou rizikovou toleranci a 20letý může mít nízkou toleranci vůči riziku. Množství rizika, které může investor tolerovat , je zcela o emocích nebo pocátech, ne o množství času. Co Dave Ramsey pravděpodobně znamená, když říká, že tolerance rizika je to, co říkám "riziková kapacita", což je množství rizika, které si někdo může "dovolit". Například i když se domníváte, že jste agresivní investor (vysoká tolerance k riziku), nemusí být moudré mít 100% vašich důchodových úspor ve skladu jen jeden rok před plánovaným odchodem do důchodu. Stejně tak, pokud máte 40 let až do důchodu (dlouhý časový horizont, vysoká riziková kapacita), ale máte nízkou toleranci vůči riziku, nedostanete se dobře tím, že umístíte všechny své 401 (k) peníze do fondu stabilní hodnoty. Dal jsem vám nějaké stopy o tom, jak napravit některé z Daveových zlých vzájemných fondů, ale v této druhé části našeho filmu o Dave Ramseyových podílových fondových radách pokryjeme všechny ty nejlepší nápady, které Dave sdílí se svým divákem, s několika málo by dokázal lépe komunikovat. Seznam nejlepších základů investice se podílovými fondy

Naučte se, jak vytvořit portfólio

: Všechno od alokace aktiv k toleranci vůči rizikovému portfoliu je zde. Pokud se vám všechny tyto informace líbí na jednom místě, podívejte se na tento článek. Nicméně pokud potřebujete pouze několik kusů, následující odkazy nás dále rozdělují …

Používejte návrh jádra a družicového portfolia

• : Tato struktura portfolia podílových fondů je stejně tak, jak to zní. Vyberete "jádrový" fond a vyberete ho pomocí "satelitních" prostředků. Například dobrým jádrem je fond indexu S & P 500 s přibližně 40% alokací a další různorodé kategorie, jako jsou zahraniční akcie, akcie s malým limitem a dluhopisové fondy, a to přibližně 10 až 20%. Ujistěte se, že používáte různé kategorie fondů
• : To je kořen slabosti portfolia Davea Ramseye. Daveovy 4 kategorie fondů jsou ve své tvorbě podobné, což vytváří tzv. Časovou bombu se špatnou diverzifikací nazývanou překrývání. Například 3 ze 4 skupin, které Dave doporučuje (růst, růst a příjmy a agresivní růst), mohou být všemi fondy domácích akcií s velkým limitem. Tato oblast trhu byla jedním z nejhorších na trhu medvěd 2007 až 2009. Diverzifikované portfolio by tomuto problému zabránilo. Poznejte definici tolerance rizika
• : Jak jsem řekl na stránce 1 tohoto článku, Dave vysvětluje, že je naprosto špatně, když říká nízká tolerance rizika "znamená, že máte kratší čas, aby vaše peníze investovaly." Čas nemá s tolerancí nic společného! Čas se měří v měsících nebo letech a tolerance je postoj, pocit nebo emocí o výkyvech vašich zůstatků na účtu. Také tolerance rizika je obvykle řízena dotazníky, které mohou dospět k nepřesným výsledkům. Například některé otázky se ptají, jak byste se cítili, kdybyste během několika měsíců nebo roků ztratili 20% hodnoty svého účtu. Co byste udělali: Prodat teď, počkat a rozhodnout později, nebo byste nedělali nic? To je, jako byste se ptali: "Co byste udělali, kdyby váš nejlepší přítel byl v autonehodě: Vyděsit, zůstat klidný a pomoct jí nebo zavolat 911?" Neexistuje žádný skutečný způsob, jak to zjistit, pokud jste nedávno nebyli ve stejné situaci.
• Rozhodněte o vhodném přidělení aktiv : Jakmile určíte svou toleranci vůči riziku, můžete stanovit alokaci aktiv, která je kombinací investičních aktiv - akcií, dluhopisů a hotovosti - vašeho portfolia. Správná alokace aktiv odráží vaši úroveň tolerance rizika, která může být označena buď jako agresivní (vysoká tolerance vůči riziku), mírná (tolerance středního rizika) nebo konzervativní (nízká tolerance rizika).

-

• Naučte se, jak si vybrat nejlepší fondy pro sebe : Dave Ramsey pomáhá začátečníkům na minimu tím, že jim povzbuzuje, aby investovali do vzájemných fondů, ale dává velmi málo detailů o tom, jak vybrat < nejlepších

prostředků. Vše, co opravdu potřebujete, je dobré výzkumné místo ve společném fondu a nezapomeňte hledat nízké poměry nákladů a dobré dlouhodobé výsledky (nejméně 5 let). Ujistěte se, že používáte prostředky bez účtování, spíše než fondy A (naložené), které Dave navrhuje na svých webových stránkách.

• Jednoduché příklady budování nejlepšího portfolia podílových fondů pro vás Vždy pomáhá provést další recenze a provést další domácí úkoly. Pokud chcete pěknou zkratku (protože vím, že většina lidí se raději učí), uvádíme několik vzorových portfolií: Příklad portfolia s agresivním (vysokým rizikem)

: Je to pro investory, kteří mají čas horizonty deseti a více let a mohou se udržet během období extrémní volatility (vzestupů a pádů) trhu.

Příklad portfolia středního rizika (střední riziko)

: Je to pro investory, kteří mají časové horizonty 5 nebo více let a mohou tolerovat pouze středně velké výkyvy v účetní hodnotě.

• Konzervativní (nízký rizikový) portfóliový příklad : Je to pro investory, kteří mají časové horizonty 3 nebo více let a mají nízkou toleranci kvůli výkyvům v účetní hodnotě.
• Jinde na webu, můžete se podívat na tento článek na blogu, Bad Money Advice
• , Deset věcí Dave Ramsey špatně. Také doporučuji číst sekci komentářů blogového příspěvku pro další názory čtenářů. Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.