Výběr podílového fondu Target-Date

Podílové fondy s cílovým datem byly vytvořeny před více než 10 lety a účtovány jako jednoduché investiční řešení, které se hodí všem. Ale je něco tak snadné? Jednoduchá odpověď samozřejmě je: "Ne. "

Proč vlastnit podílový fond typu Target-Date?

Pokud plánujete odchod do důchodu po dobu 20 let, můžete zvážit nákup podílového fondu s cílovým datem, který odpovídá vašemu časovému rámci - tedy fondu s cílem 20 let. Při blížícím se dni vašeho odchodu do důchodu převede fond své přidělování od rizikovějších, ale často vyšších obohacujících podílových fondů (s podíly jako akcie) na konzervativnější investice do podílů (s podíly jako dluhopisy a hotovost).

Cílem je ušetřit z nutnosti zajistit, aby vaše portfolio bylo znovu přiděleno na základě vašich měnících se potřeb: Nechte fond dělat všechnu práci.

Přidělení podílových fondů na cílové datum v předem stanoveném období, které odráží měnící se tolerance rizika vůči investorům, je známé jako "klouzavá cesta fondu". Tato klouzavá cesta nastavuje přidělování prostředků mezi různými třídami aktiv v průběhu času, úpravou mixu od agresivnějších investic v raném životě fondu s cílovým datem, ke konzervativnějším investicím, když fond splatí a investoři přistupují k cíli cílového odchodu do důchodu.

Analýza alternativních opcí fondů s cílovým datem

Pokud počítáte s cílovými datovými fondy jako s jednoduchým řešením vašich důchodových investic, buďte opatrní. Stejně jako u jakékoli investice musíte nejprve udělat nějaký domácí úkol. Všechny podílové fondy s cílovým datem nejsou všechny vytvořeny stejně.

Fondy se stejnými cílovými daty mohou mít velmi rozdílné přidělení aktiv.

Fond T. Rowe Price Retirement 2030 má například 66% investovaných do akcií k cílovému datu, zatímco v penzijním fondu Vanguard 2030 je 50% investováno do akcií k cílovému datu. Zatímco oba fondy mají stejné cílové datum, alokace aktiv v cílovém datu je drasticky odlišná.

Musíte pečlivě stanovit úroveň komfortu s aktuálním rozdělením aktiv fondu a zjistit vyšší nebo nižší přidělení vlastního kapitálu v daném termínu. Jedna velikost se nehodí všem.

Při hledání vhodného podílového fondu pro cílový den se zváte následující:

• Alokace aktiv - Podívejte se pozorně na rozdělení mezi akciemi, dluhopisy a hotovostmi v rámci vašeho cílového fondu a zkontrolujte, jak jsou tyto držení změní, jakmile se fond blíží cílovému datu a déle. Nezapomeňte, že v příkladu popsaném výše může být alokace mezi různými třídami aktiv odlišná od fondu k fondu.
• Diverzifikace - Fond investuje převážně do amerických akciových fondů nebo je část investice do mezinárodních akciových fondů, akciových fondů na burzovních trzích a fondů na těžké fondy?Umožňuje fond s cílovým datem alokovat část svých aktiv do cenných papírů chráněných proti inflaci Treasury, nebo se bude držet s prostými vanilovými dluhopisovými fondy.
• Kvalita podkladových fondů - Podívejte se na fondy v rámci fondu s cílovým datem. Jsou průměrní nebo mají srovnatelné výsledky v porovnání se svými vrstevníky?
• Rodiny fondu - investuje váš fond s datem do fondů mimo fondu fondů fondu? Jinými slovy, pokud si koupíte cílové datum fond od Fidelity, to jen investovat do fondů Fidelity nebo to vypadá s jinými rodinami fondů spravovat část fondu? Často se jedna rodina specializuje na konkrétní investiční styl (např. Akcie), zatímco druhá skupina fondů se může specializovat na jinou investiční systém (například dluhopisy).
• Výdaje - Stejně jako u jakékoli investice, náklady by měly být vždy v úvahu. Je váš fond pro cílový den fond bez zátěže, nebo existuje nějaká front-end nebo back-end zátěž spojená s fondem? Jak se porovnává nákladový poměr fondu s jinými cílovými prostředky? Zatímco nikdy není dobrý nápad jednoduše zakoupit fond, protože má nejnižší nákladovou strukturu, měly by být náklady vašeho cílového fondu opatrně zváženy spolu s výhodami.

Bohužel neexistuje jednoduché řešení pro výběr správného fondu s cílovým datem. Stejně jako jakákoli řádná investice, musíte provést svůj domácí úkol tím, že prozkoumáte a pochopíte přidělení aktiv, diverzifikaci, podkladové fondy a strukturu nákladů. Nějaký výzkum, udělá vám dlouhou cestu k nalezení správného fondu pro vás.