Jaký je index S & P 500?

I když začínáte proces investování, jste pravděpodobně viděli nebo slyšeli o S & P 500 tolikrát, kolikrát jste se nepochybně ptali: "Co je S & P 500?" spolu s "Proč je S & P 500 tak důležitý?" To jsou oba dobré otázky a moje naděje je, že v příštích okamžicích vám za ně mohu odpovědět. Také se chci dotýkat některých komponent S & P 500, abyste pochopili, jak jsou vybráni.

S & P 500

Standard a Poor's 500 nebo S & P 500, jak se často nazývá, je index akciového trhu, který se skládá z pěti set různých akcií. To v podstatě znamená, že je to seznam sestavený na základě předem zvolených pravidel. V tomto případě je každá z pěti set podniků vybrána pro likviditu, velikost a průmysl. Index je vážen pro tržní kapitalizaci tak, aby společnost, která je 100 miliardami dolarů, obdržela 10x reprezentaci jako 10 miliard dolarů (existují výjimky, ale jsou známé jako "rovnocenné" nebo "stejně vážené" S & P 500, o čemž mluví jen málo lidí mimo akademickou obec nebo odborné kruhy).

S & P 500 je měřítkem celkového trhu a často se používá jako srovnávací standard, pokud jde o investiční výkonnost. V dnešní době je S & P 500 v podstatě jako investování do Ameriky, Inc.

Mezi nezkušenými investory existuje obecná mylná představa, že S & P 500 je pasivní index.

Není to; ne opravdu, stejně. Společnost S & P 500 je ze všech důvodů aktivně řízena výborem jednotlivců, kteří mění pravidla úpravou výpočtu použitého ke stanovení koeficientů vážení portfolia, úplného rozvržení různých typů společností, přidání cenných papírů, které původně nebyly součástí indexu , a další.

Poskytl jsem hloubkové vysvětlení v článku nazvaném Investování do indexových fondů pro začátečníky: Dobrý, špatný a ošklivý investovat do indexových fondů a dokonce jsem diskutoval věci jako já nazvaný špinavé malé tajemství společnosti S & P 500 - skutečnost, že manažeři indexu tak zásadně změnili pravidla v posledních letech, že investoři nemají tušení, co vlastní, nevypadá nic podobného S & P 500 svého dědečka.

Největší holdingy v S & P 500

Vzhledem k tomu, že se ceny akcií každého podniku mění, celkové váhy kolísají. Abyste získali obecnou představu, od září 2015 jsou portfolia největších komponentů

Apple = 3. 71%

• Google (obě třídy) = 2. 07%
• Microsoft = 2. 01%
• ExxonMobil = 1. 80%
• Johnson & Johnson = 1. 49%
• General Electric = 1. 43%
• Wells Fargo = 1. 43%
• JPMorgan Chase = 36%
• Berkshire Hathaway = 1. 30%
• AT & T = 1.17%
• Pfizer = 1. 13%
• Amazon. com = 1. 12%
• Procter & Gamble = 1. 10%
• Facebook = 1. 08%
• Verizon = 1. 07%
• Bank of America = 0. 98%
• Citigroup = 0. 93%
• Walt Disney = 0. 91%
• Gilead Sciences = 0. 88%
• Coca-Cola 0. 88%
• Chevron = 0. 87%
• Merck = 0 87%
• Home Depot = 0. 87%
• Visa = 0. 79%
• Je S & P 500 Diversified?

Krátká odpověď: Ano. Přesnější odpověď: Ne tak skoro jako lidé si to myslí.

Například tyto málo podniky, které jsme právě prošli, představují 31. 25% S & P 500. Kdyby se rozhodli pokusit napodobit S & P 500, většina peněz investora by byla investována do horní hranice komponent .

Jak může investor skutečně investovat do S & P 500?

Pokud chcete napodobit S & P 500, existuje několik způsobů, jak to udělat. Pokud jste bohatí nebo vysoká čistá hodnota, vytváření vlastního indexového fondu může poskytnout nadstandardní daňovou efektivitu a v některých případech nižší náklady. Například - a mějte na paměti, že je to trochu zjednodušené - kdybyste měli v investičním majetku $ 1, 000, 000 byste šli dolů a koupit $ 37, 100 dolarů Apple, $ 20, 700 dolarů Google, $ 20, 100 stojí za to Microsoft, dokud nedosáhnete Diamond Offshore Drilling, který dostane jen $ 87. 38 svého kapitálu.

Častěji byste investovali do nízkorozpočtového indexového fondu, který napodoboval metodologii S & P 500, ale je neuvěřitelně hloupé to udělat na zdanitelném účtu, pokud máte portfolio slušné velikosti z různých důvodů, včetně výše uvedených daňových úvah.

Kdy byl S & P 500 vynalezen?

Původní předchůdce S & P 500 byl vypuštěn v roce 1957, ačkoli to vypadalo nic jako dnes S & P 500. Jak jsme diskutovali před několika okamžiky, lidé, kteří řídí index akciového trhu pomalu, avšak podstatně změnili to v průběhu času. Ve skutečnosti existují značné akademické důkazy, pokud by změny zavedené za posledních 13 let byly účinné od začátku, S & P 500 by se zkomplikovalo mnohem nižšími sazbami; varování, které v současné době nevidíte na žádném indexovém fondu.

Například vysoko ziskové zahraniční firmy, které byly zodpovědné za napájení velkého růstu indexu, byly propuštěny. Poté bylo zaváděno něco, co se říká "float-adjustment", které je přiměřené a možná s dobrými úmysly, ale zajistí, že bohatí zasvěcenci budou schopni vykládat své nadhodnocené akcie na majitele fondů maminky a popového indexu. V poslední době se lidé, kteří jsou za to odpovědní, hloupě rozhodli zavést hypoteční REIT, což jsou firmy, které skutečně nepracují, a nikoli ani nemovitosti, ale spíše s košemi cenných papírů s pevným výnosem.

Jaká byla nejúspěšnější původní indexová složka S & P 500?

Společnost Philip Morris a její sdružené společnosti drží rekordy za stále největší součást S & P 500. Pokud jste v době, kdy začal S & P 500 investovat 1 000 dolarů zpět do firmy a znovu investovali své dividendy, včetně držení četných spin-off, které jste obdrželi, nyní byste seděli na více než 10 000 000 dolarů a vlastnili vše od společnosti Mondelez International a společnost Kraft Heinz společnosti Altria a Philip Morris International.Byla to elektrárna, která držela všechno ostatní, přestože už je to domácí jméno. Obrovská část těchto zisků byla způsobena reinvestovanými dividendami.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.