Pomocí odložených daní pro zvýšení návratnosti investic

Jedním z přístupů k úspěšnému dlouhodobému investování je držení akcií po značnou dobu (obvykle 10 let nebo více), reinvestování dividend a pravidelné přidávání k vlastnímu podílu, pokud budou dostupné peníze tobě. Primární výhodou této filozofie vzniká způsob, jakým je ve Spojených státech zaveden systém zdanění, který vytváří inherentní hranici, která vychází z pasivní strategie, která plyne z let, které se dělají, a zkompilování pracuje s její magií.

Tato výhoda se stává obzvláště patrná, když nemáte možnost využívat daňové útočiště, jako je plán Roth IRA, Tradiční IRA nebo plán 401 (k). Procházením hypotetického scénáře, doufám, že ukážeme čísla v detailu, takže si uvědomíte, že využívání této výhody může být velmi silným způsobem, jak získat další bohatství během své kariéry.

Představte si, že před patnácti lety jste koupili 10 000 akcií společnosti AutoZone za 26 dolarů. 00 každý za celkovou cenu 260 000 dolarů. Uložili jste certifikáty akcií do trezoru a od té doby jste je nepozastavili. Zkontrolujete noviny a zjistíte, že akcie uzavřely pátek v hodnotě 439 USD. 66. Vaše 10 000 akcií má nyní tržní hodnotu 4 396 600 dolarů. Během doby držení nebyly vyplaceny žádné dividendy.

Nyní stojíte na $ 4, 396, 600, z čehož $ 260, 000 představuje vaši původní investici a $ 4, 136, 600 představuje nerealizované kapitálové zisky.

Pokud jste žili v Kansas City, kde se moje společnosti staly sídlem a prodaly vaše akcie, dlužíte spolkové vládě 15% daně a 6% daň státu Missouri, celkové 21%. Z vašich 4, 136, 600 dolarů v nerealizovaných ziscích, tedy 868, 686 dolarů, představují daně, které budete muset zaplatit v okamžiku, kdy zlikvidujete vlastnický podíl ve specializovaném maloobchodě.

známý investor Warren Buffett poukázal na to, že skutečný dlouhodobý držitel by si měl myslet na tento 868, 686 dolarů jako bezúročný úvěr od federálních a státních vlád. Na rozdíl od běžného dluhu získáte výhodu více aktiv, které pro vás pracují, ale nemáte žádné měsíční platby, nebude vám účtován žádný úrokový náklad a rozhodnete se, kdy bude účet splatný. Dokud budete držet své akcie, dostanete v podstatě 868, 686 liber volných peněz pro vás, které zmizí, pokud se rozhodnete změnit sedadla a vyměnit své akcie v AutoZone pro jinou společnost.

Pokud AutoZone roste v příštím desetiletí v průměru o 10% ročně, znamená to, že v prvním roce byste shromáždili téměř extra 87 000 dolarů z tržního bohatství, které jste jinak nemohli vydělat prostě skutečnost, že 868, 686 dolarů je stále investováno ve váš prospěch.Čím déle to trvá, získáváte tento samonosný cyklus tvorby bohatství, který dává koupi a drží investora značnou výhodu pro obchodníka s dnem, pokud jsou podkladové cenné papíry čisté kvality.

Odložené daně mohou učinit výhodnější držet nadhodnocený majetek, než si ho vyměnit za podhodnocený majetek

To je jeden z hlavních důvodů, proč nevidíte bohaté lidi ani úspěšné portfolio manažery, kteří prodávají pozice jen proto, což by mohlo být trochu lepší řešení.

Řekněme, že jste vlastnili PepsiCo ve výši 1 000 000 000 dolarů. Vaše cena je 100 000 dolarů. To znamená, že 900 000 dolarů představuje nerealizovaný kapitálový zisk. Ve vašem případě by daňové odložené daně ve výši 189 000 dolarů byly vykázány jako kompenzující závazek ve vaší rozvaze. Vaše akcie společnosti PepsiCo jsou obchodovány v 20násobných výnosech nebo 5% ziskové výnosy. To znamená, že váš zisk Pepsiho zisku je každoročně 50 000 dolarů.

Nyní si představte, že Coca-Cola obchoduje pouze s 17násobnými výnosy se stejným předpokládaným tempem růstu a výplatou dividend. To je výnosový zisk 5,88%, což je o 17,6% více, než PepsiCo nabízí v relativním vyjádření, o 0,8% více v absolutních hodnotách. Pokud by vaše celá částka 1 000 000 dolarů byla investována do koksu, váš podíl na čistém zisku by byl 58, 800 EUR. Další 8,88 dolarů v základních výnosech není zanedbatelné.

Jak už víte, není to tak jednoduché!

Podívejme se na to, co se stane, když jste provedli přepínač. Prodáváte své akcie PepsiCo a uvidíte v hotovosti 1 000 000 dolarů na svém makléřském účtu. Okamžitě spustíte federální a státní daňový poplatek ve výši 189 000 000 dolarů, což vám zanechá 811 000 dolarů. Dali jste 811 000 dolarů na práci v akciích společnosti Coca-Cola s příjmem ve výši 5,88%, což znamená, že váš podíl na zisku je 47 dolarů , 687 za rok. Jak divné, že jste

ztratili 2, 313 z čistých zisků, nebo 4,6% z toho, co jste každý rok nepřímo vygenerovali, i když jste si koupili majetek s vyšším podílem výnosu. Jak by se taková věc mohla stát? Ztráta kapitálu při spuštění odložené daně z kapitálových výnosů znamenala, že pro vás bylo použito méně peněz. V tomto scénáři bylo dost úderu, že překonalo výhodu vyšších výnosů na levnějších akcích. Proto morálka příběhu: Jakmile jste si založeni a poněkud bohatí, když jste si své portfolio vybudovali opatrně a pečlivě pečlivě, přemísťování mezi společností a společností na zdanitelném účtu může být nákladným podnikem, který znehodnotí vaše výsledky po zdanění. Ve vzácných případech může skutečně způsobit, že skončíte

chudší , než byste jinak mohli být navzdory tomu, že vaše výnosy před zdaněním byly vyšší . To je důvod, proč zkušení manažeři bohatství se zaměřují na metriku, která se počítá: Množství rizikově upraveného přebytku, který vzniká každý rok, bez daní a inflace, produkovaných vašimi investicemi. Nakonec odložené daně představují formu pákového efektu, který má málo, pokud vůbec, má nevýhody páky. Je to síla, kterou byste měl alespoň zvážit využití, pokud dokážete přizpůsobit svou dlouhodobou strategii a těžit z jejích účinků.