Mezinárodní investice

Většina zahraničních investorů se při rozhodování o investici spoléhá na fundamentální analýzu. Podíváme-li se na poměry mezi cenami a výnosy, hodnotí investoři snažit se identifikovat společnosti, které obchodují pod svou vnitřní nebo vzájemnou hodnotou. Růstové investoři se zaměřují na míru růstu příjmů a výdělků, stejně jako trendy v odvětví, aby identifikovali společnosti, které mohou mít za následek větší expanzi a vyšší ceny akcií.

V tomto článku se podíváme na druhou formu analýzy známou jako technická analýza, která může být mimořádně užitečná při načasování nákupu nebo prodeje aktiv.

Co je to technická analýza?

Technická analýza je forma analýzy cenných papírů, která zahrnuje prvky matematiky a davové psychologie, které předpovídají budoucí ceny. Klouzavé průměry mohou být například použity k okamžitému posouzení krátkodobých a dlouhodobých trendů v ceně, pokud si investor přeje pouze zvážit společnosti, které obecně směřují k trendům vyšší. Tyto techniky mohou být užitečné při určování přesně, kdy koupit nebo prodávat akcie vybrané s fundamentální analýzou.

Existují dva různé typy technických analýz:

• Grafové vzory - Grafové vzory jsou prostě geometrické tvary a čáry čerpané na akciovém diagramu, který poskytuje náhled na davovou psychologii. Podpora trendové linie například představuje cenu, kdy se obvykle jedná o více kupujících než prodejců akcií a může představovat dobrý čas na to, aby se situace blížila.

• Technické ukazatele - Technické ukazatele jsou matematické výpočty, které jsou vykresleny na akciovou tabulku. Tyto výpočty mohou být vykresleny nad horní hranici ceny (např. Klouzavé průměry) nebo v samostatném grafu (např. MACD nebo RSI). Například vzrůstající indikátor RSI naznačuje, že akcie se mohou stát přeplněnými.

Mnoho technických analytiků raději používá kombinaci těchto technik. S doslova tisíci různých vzorků a ukazatelů je důležité vyzkoušet různé techniky, dokud nenajdete něco, co bude fungovat důsledně.

Nevýhody technické analýzy

Existuje mnoho lidí, kteří tvrdí, že vyvinuli plně automatizované systémy založené na technických analýzách, které vytvářejí nehorázné výnosy, ale žádný z nich se nepřipojil k řadám Warren Buffett nebo Peter Lynch a učinil miliardy dolarů. Ve skutečnosti je technická analýza pouze o pravděpodobnostech spíše než o jistotách, což znamená, že techniky technické analýzy často vysílají špatný signál - cílem je, aby byly správnější než špatné.

Technická analýza může být také obtížná, protože je to jak umění, tak věda. Zatímco analytik může rychle vypočítat poměr P / E, identifikace diagramů grafů může být mnohem obtížnější, dokud nebude získána dostatečná zkušenost.Klíčem k úspěchu je praktikování těchto forem technické analýzy a jejich zpětné testování, aby se zjistilo, jak by to bylo možné. Data z minulosti nezaručují budoucí výkon, ale pomáhá rychle a jednoduše vyhodnotit životaschopnost.

Integrovaná technická analýza

Zahraniční investoři mohou zahájit integraci technických analýz do svých rozhodovacích procesů tím, že začnou se základy.

Investor se například může rozhodnout, že odkupuje zásobu, která byla zásadně prozkoumána, dokud index relativní síly - indikátor hybnosti - nepřesáhne 50 bodů. Cílem by bylo zajistit, aby nebyli přeskočeni na příležitost příliš daleko předtím, než bude vyšší.

Některé skvělé techniky technické analýzy pro začátečníky zahrnují:

• Trendy - Začněte propojovat série nejmenších a vyšších, aby vytvářely horní a dolní trendové linie nad a pod aktuální cenu akcií. Pokuste se nakupovat včas, když se cena sníží z nižší linie trendů a tržby, když cena narazí na horní linie trendů.
• Pohybující se průměry - Rozdělíme 50-, 100- a 200-denní klouzavé průměry a hledáme překřížení mezi nimi. Například 50denní klouzavý průměr překračující 200denní klouzavý průměr by mohl být vzestupným znaménkem a znamenat posun v hybnosti.

V průběhu času je důležité experimentovat s různými pravidly pro nákup a prodej signálů, stejně jako s různými technickými ukazateli a diagramy, abyste zjistili, co jim nejlépe vyhovuje.

Spodní čára

Technická analýza není stříbrná kulička pro generování zaručených výnosů, ale může být užitečná při rozhodování o koupi nebo prodeji cenných papírů. I když je snadné začít, může být obtížné zvládnout technickou analýzu a praktikovat integraci do každodenního investování.