Ne Load Funds vs Load Funds: viz Rozdíly a co nejlepší

Věřte tomu nebo ne, existují dobré argumenty na oba stranách diskuse o naložených prostředcích vs naložení. Jeden nebo druhý typ může být pro vás nejvhodnější, ale před vybudováním portfolia vzájemných fondů se musíte naučit základy poplatků a dalších poplatků za vzájemné fondy a porozumět účelům a rozdílům mezi různými třídami akcií vzájemných fondů. Budete pak moci určit, který typ je pro vás nejlepší.

Co je to zatížení podílových fondů?

Poplatek za podíl fondu je poplatek za nákup nebo prodej podílových fondů. Zatížení účtovaná při nákupu akcií fondu se nazývá front-end zatížení a náklady účtované při prodeji podílových fondů se nazývají back-end náklady nebo podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC). Prostředky, které účtují náklady, se obecně označují jako "nákladové prostředky" a prostředky, které neúčtují náklady, se nazývají "fondy bez zátěže".

uděláte to sami nebo použijete poradce?

První otázka, která se vás zeptá při debatě o zátěži bez zatížení, je, zda chcete investovat sami sebe nebo použít poradce. Vzhledem k tomu, že zatížení půjde za placení za poradenství a / nebo službu při provádění transakcí se společnými fondy, musíte se nejdříve rozhodnout, zda chcete udělat vše pro výzkum a obchodování sami, nebo chcete-li poradce nebo makléř udělat to pro vás. Zručnost a znalosti jsou méně než dobrý úsudek ve světě investic. Co to znamená, že vysoce kvalifikovaný poradce může rozhodovat o tom, zda jsou rozhodující, pokud jsou ovlivňováni nebo motivováni chamtivostí nebo strachem.

Většina investičních poradců a zprostředkovatelů je stejně citlivá na druh emocí a špatný úsudek, který může v dlouhodobém horizontu způsobit nižší výnosy jako průměrný dělník. Dobrý poradce se však bude snažit o logiku vašich peněz a pomůže vám navrhnout objektivní plán, který bude následovat, abyste mohli dosáhnout vašich budoucích finančních cílů a současně byste měli plnit svůj současný život.

Kolik by to mohlo být pro vás?

Důvody ke koupi fondu zatížení

Proč si koupit nákladový fond? Nejprve si možná myslíte, že finanční prostředky bez zátěže jsou nejlepší způsob, jak jít pro investory, ale není tomu tak vždy. Důvod pro nákup naložených finančních prostředků je stejný jako důvody zatížení existují v první řadě - zaplatit poradce nebo zprostředkovatele, který se výzkumu fondu, doporučení, prodal vám fond, a pak umístil obchod pro nákup. Neexistuje však žádný důvod platit nikomu, ledaže by se vyměnilo něco jiného než samotný podílový fond.

Někteří poradci a makléři dostávají provize a tento zdroj platby má za následek poradenství investorovi nebo klientovi. I když je možné nakoupit nakládací prostředky bez formálního vztahu mezi klientem a makléřem, neexistuje žádný důvod pro to.

Ukázka: Všichni investoři, kteří provádějí svůj vlastní výzkum, činí vlastní investiční rozhodnutí a provádějí své vlastní nákupy nebo prodeje podílových listů , by obecně neměli nakupovat nákladní fondy .

Proč koupit fond bez poplatků?

Proč koupit fond bez zátěže? Již víte, že pokud nepoužíváte poradce, měli byste obecně nakupovat prostředky bez zátěže. Jaké jsou však další důvody pro nákup nezaúčtovaných podílů?

Snad nejlepším důvodem je zvýšení výnosů minimalizací výdajů.

Ve většině případů mají fondy bez zatížení nižší průměrné nákladové poměry než nákladové prostředky a nižší náklady obecně přinášejí vyšší výnosy. Důvodem je to, že náklady na správu portfolia podílových fondů pocházejí přímo z hrubých výnosů fondu.

Například pokud má podílový fond celkový výnos 10,00% před poplatky a výdaje a celkový nákladový poměr fondu je 1,00%, skutečný výnos investora je 9,00%. Představte si, že jste si koupili průměrný fond s velkými kapitály, který by mohl mít nákladový poměr 1,25%. Investor může snadno najít fond bez zátěže s poměrem nákladů 0,75% nebo méně. To je v podstatě 0. 50% návratnost za rok výhodou oproti nákladnímu fondu. Časem to může znamenat rozdíl tisíců dolarů úspor a složeného zájmu pro investora, který využívá fond bez zátěže.

12b-1 Poplatky v nerealizovaných podílových fondech?

Poplatek 12b-1 je poplatek vybíraný podílovými fondy, který se obvykle používá k placení marketingových, distribučních a servisních nákladů a je vyplácen makléři. Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) umožňuje finančním útvarem účtovat až 1,00% ročně jako 12b-1 poplatek.

Pravý fond bez poplatku neúčtuje poplatku 12b-1, zatímco nejtypičtější třídy akcií zprostředkujících fondů, které tyto poplatky účtují, zahrnují Akcie Třídy B (fondy zátěže) finanční prostředky ").

Nicméně, existují chvíle, kdy fond nenabíjí zatížení jakéhokoli druhu, ale stále účtuje poplatek 12b-1. Tyto třídy akcií zahrnují fondy s vyloučením zátěže a akcie třídy R.

Který z nich je nejlepší, bez zátěže nebo zřeknutí se zatížení?

Měli byste používat fondy bez účtování nebo fondy zbavené zatížení? To je trochu srovnání jablek a pomerančů. Avšak fondy bez zátěže mají zpravidla nižší průměrné poměrové náklady než fondy s osvobozením od daně. Nižší náklady se často projevují vyššími výnosy pro investora, zejména dlouhodobě. Z tohoto důvodu jsou nezavazky obecně lepší než fondy s osvobozením od daně, přinejmenším pokud jde o nižší náklady, což může vést k vyšším výnosům.

Pravý fond bez poplatků neúčtuje žádné zatížení a nemá žádné poplatky, jako jsou poplatky za 12b-1, které se investorovi mohou zdát skryté. Avšak fondy s osvobozením od daně často účtují poplatky 12b-1. Tímto způsobem může poradce nebo zprostředkovatel, který dostane platební provize, ještě vydělat peníze bez zaplacení zátěže. Jak to dělají? Odebírají (zřeknou se) zatížení, ale udržují poplatek 12b-1. Z tohoto důvodu mohou fondy s osvobozením od spotřební daně vypadat, jako byste dostali dobrý obchod, ale musíte udělat svůj výzkum a ujistěte se, že nekupujete fond s vysokým 12b-1 poplatkem.

Podílové fondy, které byly zrušeny, jsou označeny "LW" na konci názvu fondu. Naproti tomu fondy bez portfolia neobsahují žádné písmeno ani písmena, jako například A, B, C, D, R nebo LW, na konci názvu fondu, který označuje třídu akcií.

Informace o druzích tříd akcií druhu fondu

Který typ třídy akcií je pro vás nejlepší? Někdy najdete konkrétní podílový fond, který vyhovuje vašim potřebám, ale nemusí se jednat o žádný fond nebo fond, který nemá nárok na zatížení. Existuje několik různých druhů podílových listů, z nichž každá má své vlastní výhody a nevýhody, z nichž většina je založena na výdajích. Pro přímé srovnání tříd akcií se můžete podívat na článek, která třída akcií podílového fondu je nejlepší? Prozatím je však několik základních bodů o základních typech tříd akcií.

• Akcie třídy A mají obecně poplatky za prodej v předním prodeji (náklady). Náklad, který je poplatkem za služby investičního poradce nebo jiného finančního odborníka, je často 5,00% a může být vyšší. Zatížení je účtováno při zakoupení akcií. Například pokud jste koupili 10 000 dolarů akcií třídy A podílových fondů a "zatížení" je 5.00%, zaplatíte 500 dolarů jako provizi a do fondu budete investovat celkem 9, 500 dolarů. Akcie jsou nejlepší pro investory, kteří hodlají investovat větší částky dolaru a nakupují akcie zřídka. Je-li částka nákupu dostatečně vysoká, můžete se kvalifikovat pro "slevy na zlomové body". Nezapomeňte se informovat o těchto slevách na nákladu, pokud máte v plánu koupit další akcie fondu (nebo podílových fondů v rámci jedné rodiny fondů).
• Akcie třídy A jsou třídou podílů podílových fondů, které nenesou poplatky za prodej na frontě, nýbrž účtují podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC) nebo "back-end load". Akcie třídy B mají také tendenci mít vyšší poplatky ve výši 12b-1 než ostatní třídy podílových fondů. Například pokud investor nakupuje akcie třídy B podílových fondů, nebudou účtovány předzásobení, ale místo toho zaplatí back-end zatížení, pokud investor předloží akcie před stanoveným obdobím, např. 7 let, a mohou být účtovány až do výše 6%, aby byly jejich akcie vykoupeny. Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech. Proto mohou být nejlepší pro investory, kteří nemají dostatek investic, aby získali nárok na přerušení na akcii A, ale hodlají držet akcie B několik let a více.
• Akcie třídy C každoročně účtují "úroveň zatížení", což je obvykle 1,00%, a tyto výdaje nikdy nezmizí, což znamená, že podíly C jsou nejdražší pro investory, kteří dlouhodobě investují . Obecně tedy použijte akcie C krátkodobě (méně než 3 roky) a použijte akcie A dlouhodobě (více než 8 let), zvláště pokud můžete přerušit přední nálož za vytvoření velkého nákup. Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech.
• Akcie třídy D jsou často podobné finančním prostředkům bez zátěže, jelikož představují třídu podílových listů, která byla vytvořena jako alternativa k tradičnímu a běžnějšímu podílu A, akcií B a akcií C, které jsou buď přední zátěž, zadní zatížení nebo zatížení na úrovni.
• Akcie poradce jsou k dispozici pouze prostřednictvím investičního poradce, tudíž zkratku "Adv" za názvy fondů v této třídě akcií. Tyto prostředky jsou zpravidla vynechány, ale mohou mít 12b-1 poplatky až do 50%. Pokud pracujete s investičním poradcem nebo jiným finančním odborníkem, mohou být akcie Adv tou nejlepší volbou, protože výdaje jsou často nižší než akcie B nebo akcie C.
• Fondy institucionální třídy (tzv. "Inst", třída I, třída X nebo třída Y) jsou obecně dostupné pouze institucionálním investorům s minimálními investicemi ve výši 25 000 USD nebo více. V některých případech, kdy investoři shromažďují peníze dohromady, jako jsou plány 401 (k), mohou být splněny hraniční body pro použití institucionálních fondů třídy akcií, které obvykle mají nižší poměr nákladů než ostatní třídy akcií.
• R akcie nemají zatížení, ale mají 12b-1 poplatky, které se obvykle pohybují od 0,25% do 0,50%. Pokud Vaše 401 (k) poskytuje pouze fondy R třídy akcií, vaše výdaje mohou být vyšší, než kdyby investiční volba zahrnovala verzi bez stejného fondu nebo bez závazků.

Indexové fondy a ne-zatížení

Většina typů domácností používá indexové fondy a fondy bez účtování ze stejného základního důvodu - vybudovat portfolio vzájemných fondů s vysoce kvalitními a nízkými finančními prostředky . Někteří investoři však nemusí vědět, že některé indexové fondy mají také zátěž.

Nemůže být nikdy zdůrazněno, že investoři by nikdy neměli investovat do indexového fondu s nákladem ! Samotným účelem indexového investování je pasivně odpovídat výkonu benchmarkového indexu. Pokud existuje zatížení, náklady na prodejní poplatek poškozují účel přístupu založeného na nízkých nákladech, který je nezbytný pro úspěšné uplatnění v pasivní investiční strategii.

Aktivně spravované fondy versus pasivně spravované fondy

Jsou aktivně spravované fondy, které stojí za platbu? Výhody pro aktivně spravované fondy jsou založeny na předpokladu, že správce portfolia může aktivně vybírat cenné papíry, které překročí cílovou hodnotu. Vzhledem k tomu, že neexistuje požadavek držet stejné cenné papíry jako referenční index, předpokládá se, že správce portfolia bude kupovat nebo držet cenné papíry, které mohou překonat index a vyhnout se nebo prodat očekávané podhodnocené výsledky.

Pokud tedy existuje šance získat vyšší výnosy, než by mohla dosáhnout pasivní investiční strategie, může investor myslet, že platba zatížení stojí za to. Zatížení však účinně snižuje celkovou návratnost investora, což může ironicky snížit pravděpodobnost překročení cílového benchmarku nebo indexu.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.