Investice do levných indexových fondů

Když se vydáváte do našeho Průvodce pro začátečníky do investic do podílových fondů, můžete se divit, co byste měli zvolit: aktivně spravované podíly nebo pasivně spravované podíly.

Podle lidí v Motley Foolu jen deset z desetitisíců aktivně spravovaných vzájemných fondů dokázalo v průběhu posledních deseti let důsledně porazit S & P 500. Historie nám říká, že velmi málo, pokud některý z těchto prostředků bude spravovat stejný výkon v příštím desetiletí.

Lekce je jednoduchá: pokud nejste přesvědčeni, že jste schopni vybrat 0,001% podílových fondů, které budou potlačovat široký trh, nejlépe byste investovali na trhu sám.

Jak investujete do samotného trhu? Zahájením dolarového zprostředkování nákladů na nízkorozpočtové indexové fondy můžete být naprosto jisté, že většinu spravovaných podílových fondů nebudete dlouhodobě provádět.

->

Nejúspěšnější investor v historii, Warren Buffett, se zasazuje o to, že ti, kteří nechtějí nebo nebudou schopni inteligentně vyhodnotit jednotlivé akcie, by měli investovat do nízkorozpočtového indexového fondu, jaký nabízí společnost Vanguard.

Proč? Indexové fondy se mohou oproti svým aktivně spravovaným protějškům pochlubit třemi odlišnými výhodami:

• Nevyžadují firemní analýzu ani chápání účetnictví, finanční teorie nebo politiky portfolia.
• Mají téměř neexistující poměr výdajů, poskytují významnou konkurenční výhodu oproti aktivně spravovaným fondům a téměř zcela zajišťují vynikající dlouhodobý výkon.

• Jsou tvořeny desítkami nebo stovkami firem. Tato diverzifikace snižuje riziko specifické pro společnost.

Co je indexový fond?

Než přidáte indexový fond do svého portfolia, je důležité pochopit, co to je. Indexový fond je podílový fond navržený tak, aby odrážela výkonnost jednoho z hlavních indexů (např. Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000 atd.). Na rozdíl od tradičních, aktivně spravovaných podílových fondů, , analyzovat a získávat jednotlivé akcie, indexové fondy jsou pasivně spravovány.

V podstatě to znamená, že se skládají z předem vybrané skupiny akcií, které se zřídka, pokud vůbec, mění.

Investor, který koupil indexový fond navržený tak, aby zrcadlil průmyslový průměr Dow Jones, by například zaznamenal cenové pohyby téměř dokonale synchronizované s citovanou hodnotou Dow Jones Industrial Average, kterou slyší v nočních zprávách. Stejně tak investor, který si vytvořil pozici v indexovém fondu navrženém tak, aby napodoboval S & P 500, v podstatě získává akcie ve všech pět set společností, které tvoří tento index.

Indexové fondy nevyžadují firemní a finanční analýzu

Indexové fondy jsou ideální pro ty, kteří nemají ponětí, jak hodnotit konkurenční výhody různých společností, rozlišovat výkaz zisku a ztráty ze rozvahy nebo vypočítat diskontované peněžní toky.Vzhledem k tomu, že specifické riziko společnosti je diverzifikováno díky desítkám či stovkám společností, které tvoří každý z hlavních indexů, taková analýza není nutná. Indexový fond je navíc nákladově efektivní způsob, jak získat stovky akcií a vyhnout se tisíce dolarů provizí zprostředkování, které by jinak vznikly.

Indexové fondy mají obecně nejnižší výdaje na podílové fondy

Aktivně spravované podílové fondy musí platit správcům portfolia, analytikům, předplatným výzkumu a podobně.

Procentní podíl celkových výdajů fondu včetně jeho 12b-1 poplatků dělených jeho průměrnými čistými aktivy je znám jako poměr nákladů. Vzhledem k tomu, že indexové fondy nejsou řízeny (a nevyžadují žádné z výše uvedených výdajů), poměr nákladů je téměř nulový ve srovnání s průměrným podílovým fondem. To znamená, že méně peněz investora jde k placení režijních, vyrovnávacích a prodejních poplatků. Z dlouhodobého hlediska mohou nižší náklady spojené s indexovými fondy vést k výraznému zlepšení výkonnosti.

Zvažte následující: Rychlý pohled na Yahoo Finance ukazuje, že průměrný nákladový poměr mezi růstem a příjmovým stylem fondu je 1,29%. V důsledku toho zhruba 1 883 dolarů ze všech 10 000 dolarů investovaných v průběhu deseti let půjde do fondu ve formě výdajů. Porovnejte to s fondem Vanguard 500, který je navržen tak, aby odrážel index S & P 500, který se může pochlubit ročním výdajovým poměrem pouhých 0,12%, což vede k desetiletému zesílení výdajů ve výši 154 USD za každých 10 000 dolarů investovaných.

Jinými slovy investorem do fondu Vanguard bude pro něj pracovat 1 724 dolarů. Složená po dobu investice, rozdíl je významný.

Index Dow Jones Industrial Average dosáhl vrcholu 381. V roce 1932 dosáhl Dow Jones Industrial Average v hodnotě < havaroval na 42. 22. Trvalo třicet tři let (1929-1955), aby se vrátil na úroveň roku 1929. Jediný, kdo investoval všechny své peníze na výšku, by čekal více než tři desetiletí, než aby se jen zlomil! Kdyby však začal program zprostředkování nákladů za dolar, ušetřil by díky své podstatně nižší průměrné ceně obrovské množství peněz v okamžiku, kdy se trh vrátí na svou předchozí úroveň. V kombinaci s reinvestovanými dividendami by byl zlomil i během několika málo let a v době, kdy trh dosáhl své původní úrovně, se udělal velmi dobře.

Nevýhody indexových fondů

Všechny investice mají vlastní sadu výhod a nevýhod a zahrnují indexové fondy. I přes to, že je skvělou volbou pro mnoho investorů, v tomto článku vysvětluji, proč by investor neměl chtít investovat do low-cost indexového fondu.